新時代商業銀行開展供應鏈金融業務的作用與意義

劉琳 張曉萍

當前，商業銀行的發展面臨著艱難的經營形勢和外部環境：宏觀調控的緊縮持續加強，《巴塞爾協議三》的出臺導致資本限制緊縮以及營銷過程加速。利率市場化和本地融資平臺風險的預防和控制以及嚴格的貸款和存款管理等，對于商業銀行依靠快速信貸增長的傳統經營模式來說是一個巨大沖擊，商業銀行改變經營策略迫在眉睫。積極開展供應鏈金融作為中間業務項目，受到越來越多商業銀行的關注。

一、新時代我國商業銀行可持續發展面臨的困境

1.目標市場不明確，未來發展定位不清晰。服務實體經濟是我國商業銀行成立之初的基本目標。但是很多商業銀行為了自身的利益并沒有始終堅持目標，從而失去了自身原本具備的優勢和特色。為了達到資源的最優配置，商業銀行的可持續發展應利用其自身優勢來確定具體經營項目、客戶和產品的市場定位。目前，商業銀行已經逐步建立了市場細分體系，但細分度不足。同時也沒有為客戶目標和產品目標設定明確指向，從而導致銀行客戶和銀行產品缺乏個性。面對著利率市場化導致的存款和信貸利差縮小的局面以及各金融機構之間日益激烈的競爭，商業銀行如何確定目標市場，準確定位市場發展戰略是其可持續發展的重中之重。

2.持續盈利能力不足，不良資產大幅增加。盈利能力作為核心指標是商業銀行作為專門金融機構競爭力的主要體現。中國加入世貿組織導致大量外國銀行進入中國金融市場。中國的商業銀行不僅要經受國內競爭，而且還要面對外資銀行的挑戰。在經濟不景氣的大背景下，銀行發行的貸款數量減少導致銀行資產增速大幅度下降，限制了銀行的資產擴張。行業競爭的加劇和中央銀行利率的逐年下調直接導致商業銀行的利率大幅下降，極大地影響了商業銀行自身盈利能力。近年來，由于國內宏觀經濟增長放緩和供給側調整等因素，直接引起了商業銀行問題資產的迅速增加與不良利率的持續上升。一些企業不能適應市場經濟的快速發展，自身競爭力不強，技術含量低以及銷售情況不樂觀，從而導致預計的信貸收益無法實現，貸款資本和利息無法償還。其結果直接造成商業銀行的不良貸款數量也在增加。

3.銀行中間業務金融產品開發的超前性和創新性嚴重不足。西方商業銀行開展現代金融業務的標志是中間業務產品的不斷創新與快速開展。這是由于創新的中間業務產品所能提供的多樣化金融服務已經適應了國家宏觀經濟發展的需要，推動了經濟發展。同時，中間業務創新產品的發展還規避了銀行業務的資本金限制，產生了穩定的收入，降低了商業活風險。目前，中國商業銀行長期以來一直受到傳統管理理論的直接影響，其工作開展主要集中在存貸款業務的發展方面。近年來逐步實施的產品項目創新主要是與房地產抵押業務和消費金融業務有關，只將中間金融業務視為“衍生業務”和“輔助服務”，沒有專門開展研發與投入。甚至從未考慮過將其作為銀行新的收益增長點，作為銀行扭虧轉盈、防范金融風險的有效途徑。

二、開展供應鏈金融業務為商業銀行帶來的變革

供應鏈是一個整體鏈條和流程的總和，包括原始端的原材料供應商到中間產品生產商到最終端的產品銷售商，通過鏈條上各環節企業密切合作，信息共享，為顧客提供滿意的產品和服務，進而帶動供應鏈所有成員企業共同增值化發展。近年來供應鏈管理的主流思想是把供應商、核心客戶、零售商及與其它組織看作一個整體，強化參與方合作關系從而達到創造競爭優勢的目的。

1.對商業銀行營銷管理方式方法的變革。從單一營銷模式到大規模營銷，商業銀行通過設置產品經理和風險經理等崗位建立專門的行業營銷團隊，并制定了一系列專門行業營銷計劃方案。通過開發專門的業務系統來提升銀行自身的專業水平和競爭力，來適應不斷變化的金融行業規則與發展模式。商業銀行以供應鏈金融為主要交易機會，充分體現其自身具備的靈活信貸管理能力，為企業提供全面的金融服務方案。具體包括“傳統信貸產品+金融供應鏈方案+現金管理服務+國際貿易金融服務+投資銀行產品”等的綜合解決方案。

2.對風險實現全過程管理的變革。供應鏈金融強化了對風險全過程管理的關注。在具體業務開展中，商業銀行的風險管理主要包括流程風險、信用風險和法律風險。之前，商業銀行主要習慣于關注信用和法律風險，但對流程風險卻沒有給予足夠重視。供應鏈金融是一個全過程多環節的集合鏈。全過程主要包括風險遷移，方案制定、中心控制、風險預警等多個流程環節。開展供應鏈金融業務可以實現對風險全過程管理。

3.對客戶實現合作伙伴式管理的變革。供應鏈金融可以更加清晰化可選擇目標客戶群體的特征。供應鏈金融的目標客戶定位相對明確，整個鏈條由核心企業、供應商、制造商、零售商、分銷商以及最終用戶等共同組成。這些供應鏈中的企業所具有的一個共同特征是它們依賴于和供應鏈中核心大型企業信用的捆綁。而商業銀行可以通過對整個供應鏈中企業給予集體授信的手段加強鏈條中所有企業之間的關聯性、互動性與依存性。從而改變了商業銀行之前需要對鏈上企業按照維度進行分層分類管理的復雜管理方式。通過此方法，商業銀行確定目標行業后，行業中目標客戶的特征就會變得更加清晰。合作領域中商業銀行和第三方業務合作伙伴從簡單合伙關系逐漸成為合作伙伴式關系。

三、商業銀行開展供應鏈金融業務的重要作用與意義

1.有助降低企業的融資風險和商業銀行的貸款風險。商業銀行通過對現金流和物流進行雙向調控，控制所有權憑證和融資資金的封閉運作，使風險監控可以直接滲透到公司業務開展中，可以有助于動態把握風險。同時，在一定程度上實現了企業融資主體與銀行向客戶直接提供資金支持，或對客戶在有關經濟活動中的信用向第三方做出保證的行為之間的風險隔離。重點關注企業的實際交易背景，銀行更加注重其連續性與真實性。考慮到企業間的信用記錄、交易對手、違約成本、貸款管理與具體操作等具體因素，商業銀行將企業的直接收入定義為償還其向銀行融資的直接還款源。同時，通過嚴格匹配融資期限與企業的交易周期，使資金無法被挪用，降低貸款風險。

2.解決了中小企業融資難的困境，降低了中小企業貸款門檻。位于供應鏈中核心企業上下游的中小企業，由于不能提供足額抵質押擔保，加之承受風險能力不強，取得融資支持較為困難。商業銀行可以在供應鏈金融模式下逐步淡化對企業的分析和信貸控制，將注意力集中在企業的每筆業務交易上。在融資方面，商業銀行應著眼于對企業單筆貸款交易的實際背景和公司歷史信用狀況的審查。通過封閉式資金運作方式來保障企業每單實際業務發生后產生的交易資金快速回籠降低貸款風險。由此可以照顧到一些財務指標暫時不符合商業銀行貸款標準的企業可以通過實際交易的業務來獲得銀行貸款。通過該辦法，中小企業各項利潤指標有了較大的改善和提高，開始顯現出規模經濟現象。同時，在供應鏈兩端的較小型弱勢企業通過鏈中核心大企業的支持獲得商業銀行的貸款資金維持采購、生產和銷售全過程，保證了產業鏈的穩定運行在供應鏈金融服務中，商業銀行可以將大企業與中小型企業的貸款信用聯系捆綁，使大企業負有連帶責任。如果中小企業無法及時償還銀行貸款，將直接影響它們與大企業間的貿易合作關系，損害其在金融供應鏈中的長久信譽，從而間接對中小企業自身還款意愿進行了約束與強化。

3.增強了商業銀行對企業授信能力，降低授信風險。核心大企業與供應鏈中的中小型企業有著長期的貿易合作關系。大企業不僅要了解中小企業在供應鏈中的信用狀況、存續能力以及實際發展情況，而且還要通過選擇訂單和分銷渠道來直接控制著中小企業的可持續生存發展。商業銀行則可以通過大企業對其供應鏈中其他企業的了解情況及其對其他企業未來償還能力的評估，將對供應鏈中其他企業的授信通過大企業的擔保轉換為對供應鏈中核心大企業的授信。商業銀行以應收、應付款和存貨為融資依據，且貿易背景可靠，相對于一般貸款風險而言具有風險低且易于開展業務等特征，可以改善銀行信貸結構，降低不良資產余額，減少風險資產規模，改善盈利結構及盈利模式，商業銀行非利息收入也得以提升，有助于保持銀行快速、持續、穩定的發展。

4.有助于商業銀行擴大客戶群基礎，衍生新的利潤增長點。商業銀行在金融服務的供應鏈中著力開展對核心企業的服務支持工作。而中小企業通過供應鏈中核心大型企業的支持從商業銀行獲得金融服務。商業銀行為上游企業提供了“打包”解決方案，而這些解決方案又為供應鏈中全部企業提供了合作切入點和新發展渠道來維持高端客戶群體的存續性。銀行通過提供針對供應鏈各環節多個企業需求的針對性金融產品和服務，從而直接降低了運營總體成本。與此同時， 通過帶動存款、非利息收入等其他利潤指標的不斷提升，擴大客戶群基礎。最為重要的是國內外商業銀行供應鏈金融業務持續發展顯示出供應鏈金融業務收益要遠遠高于傳統業務收益，商業銀行利潤新增長點己被供應鏈金融業務取代。

（作者單位：河北金融學院? 河北省科技金融協同創新中心）