大數(shù)據(jù)背景下供應(yīng)鏈金融特點及發(fā)展趨勢分析

繆 苗

(廣東科學(xué)技術(shù)職業(yè)學(xué)院，廣東 珠海 519090)

“大數(shù)據(jù)”是當(dāng)下最熱門的詞匯之一，也被稱為海量資料，是信息爆炸時代的產(chǎn)物，它具有4V的特點:Volume(海量數(shù)據(jù)資料)，Velocity(產(chǎn)生速度快)，Variety(信息類型繁多)及Veracity(信息真實)。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，信息量超光速增長，對于這些海量的信息數(shù)據(jù)，需要我們進行獲取、整理分析并加以應(yīng)用，這在以數(shù)據(jù)流通為核心的供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域尤其顯得重要。

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈融資是指銀行將整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)看成一個整體，以其中的一個核心企業(yè)的需求作為重點，運用多種金融組合產(chǎn)品，進行金融創(chuàng)新，為供應(yīng)鏈上有資金需求的上下游企業(yè)設(shè)計出不同的融資方案，進行融資支持。從銀行的角度來看，上下游企業(yè)的資金流通都可以在銀行的資金監(jiān)管下進行，可以降低銀行資金管理風(fēng)險，同時擴大了融資額度;從企業(yè)角度來看，可以解決產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上資金分配不平衡的問題，進而提升整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的競爭力。

我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的最早產(chǎn)生于深圳發(fā)展銀行(現(xiàn)平安銀行)。1999年開始該行先是從貿(mào)易融資業(yè)務(wù)需求量較大的珠三角地區(qū)進行探索和嘗試，之后正式在銀行業(yè)率先正式推出。隨后，其他商業(yè)銀行也陸陸續(xù)續(xù)開始推出并積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，逐步成為了中小企業(yè)融資的重要途徑。

在過去的十多年里，隨著市場需求不斷增加，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)品種也不斷創(chuàng)新，第一類的創(chuàng)新是金融與物流兩業(yè)的融合。包括訂單融資、電商融資、保單融資、預(yù)收預(yù)付賬款質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等。第二類創(chuàng)新是電子商務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的金融與物流的進入。在現(xiàn)在的市場需求下，大多數(shù)的電商公司在自己的交易平臺上都同時提供融資平臺，可以為商品買、賣雙方開展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。同時銀行也開始面對市場需求推出了針對電子商務(wù)的融資產(chǎn)品。第三類創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。其本質(zhì)還是金融。

二、供應(yīng)鏈金融目前存在的不足

盡管供應(yīng)鏈金融已取得較為顯著的成就，但也必須要正確面對供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中存在問題，并予以解決和完善。

1、欠缺完整的銀行信用體系

在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，與傳統(tǒng)的銀行貸款業(yè)務(wù)相比，銀行更加關(guān)注產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的資金流、物流、信息流之間的如何交互。由于資金流可以在原材料采購、生產(chǎn)、物流、銷售各個環(huán)節(jié)做到封閉流動，風(fēng)險可控程度增加，授信模式發(fā)生重大改變，進行了多方位的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，進而銀行若化了對核心授信企業(yè)以外的上下游中小企業(yè)的財務(wù)分析和信用評級。同時我國目前的信用征集系統(tǒng)、信用中介機構(gòu)的建設(shè)還處于起步階段，中小企業(yè)的信用信息無法有效歸集和準(zhǔn)確評估，這在一定程度上影響了商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的市場拓展和信用風(fēng)險管理，更要求商業(yè)銀行建立一整套包含中小企業(yè)的信用等級評價體系。

2、由于信息不對稱導(dǎo)致銀行風(fēng)險增大

在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，一方面由于資金流可以在原材料采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)做到封閉流動，相對來說銀行能夠比較容易獲取授信上下游企業(yè)的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)信息，同時也可以從物流、電子商務(wù)、銷售企業(yè)等方面掌握企業(yè)的庫存商品信息、銷售回款等可以判斷企業(yè)發(fā)展前景的第一手信息。從這個角度來講，銀行作為融資方獲得的相干數(shù)據(jù)信息已經(jīng)遠遠高于從前。但從另一個方面來看，這些信息數(shù)據(jù)的來源角度多、層面廣，數(shù)據(jù)之間存在一定的信息不對稱，導(dǎo)致銀行可能出現(xiàn)一些市場前景誤判或無法利用自身的專業(yè)優(yōu)勢對企業(yè)提供需要的幫助。這樣就需要銀行聯(lián)合授信企業(yè)、物流企業(yè)、監(jiān)管機構(gòu)共同建立一個信息共享平臺，在這個平臺上銀行也可以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在融資、結(jié)算、財務(wù)等方面的隱秘信息，進而對融資授信進行風(fēng)險管理和控制。

3、物流企業(yè)缺乏規(guī)范管理

在供應(yīng)鏈金融的融資模式下，物流企業(yè)承擔(dān)著至關(guān)重要的角色。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，用于質(zhì)押的存貨大部分屬于中間產(chǎn)品，具有很強的流通性和流動性，而商業(yè)銀行缺乏對存貨的定價和鑒別能力，并且存貨易損耗、價值波動大，這就要求合作物流企業(yè)要具有較高的質(zhì)押物監(jiān)管、價格鑒定和資產(chǎn)變現(xiàn)的能力。但在目前的情況下，優(yōu)質(zhì)大型的物流企業(yè)偏少，物流環(huán)境較為復(fù)雜混亂，大多數(shù)企業(yè)重運輸、輕倉儲，運輸和倉儲都缺乏規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，在流通中物權(quán)也很難得到保證。導(dǎo)致銀行對質(zhì)押物監(jiān)管流程難以控制，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的關(guān)鍵點質(zhì)押物的第三方監(jiān)管出現(xiàn)風(fēng)險管理的漏洞，這就需要整個物流行業(yè)的規(guī)范管理運作。

4、操作風(fēng)險高

操作風(fēng)險是指由于不完善或者失靈的內(nèi)部控制、系統(tǒng)失靈以及外部事件等給商業(yè)銀行帶來損失。由于一條供應(yīng)鏈涉及的上下游企業(yè)眾多，操作風(fēng)險增強，供應(yīng)鏈融資中的操作風(fēng)險涵蓋了前期信用調(diào)查、中期融資審批、出賬和授信貸后管理等業(yè)務(wù)流程，就有可能由于操作不規(guī)范或操作中的道德風(fēng)險造成一定的風(fēng)險損失。

三、大數(shù)據(jù)對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的影響

根據(jù)我國供應(yīng)鏈金融目前的發(fā)展現(xiàn)狀，在當(dāng)今大數(shù)據(jù)背景下，對其產(chǎn)生的影響主要有以下幾方面:

1、市場需求判斷。大數(shù)據(jù)最大的優(yōu)勢就是海量的信息特點，具體體現(xiàn)在數(shù)據(jù)資料巨大、產(chǎn)生速度快、信息類型繁多和信息真實的4V特點，通過對海量數(shù)據(jù)的分析篩選整理，能幫助我們判斷一系列變動的規(guī)律:也可把一定時期內(nèi)的流通和消費看作是常量，在地區(qū)、渠道、方向、市場分配方面作為變量，能夠判斷出市場的需求方向和需求數(shù)量。

2、目標(biāo)客戶的資信評估。在大數(shù)據(jù)時代下，商業(yè)銀行可以對授信客戶的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中的財務(wù)數(shù)據(jù)、原材料采購、付款信息、生產(chǎn)數(shù)據(jù)、管理費用、研發(fā)投入、工資水平、銷售費用、資金周轉(zhuǎn)時間、市場需求等各方面各層面的各項數(shù)據(jù)進行整理研究并加以分析判斷，同時還可以根據(jù)相關(guān)的公式數(shù)據(jù)將相關(guān)的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成評判指標(biāo)，從而對授信客戶能夠進行全面的資信評估。

3、可用于風(fēng)險分析、警示和控制:行業(yè)風(fēng)險是最大的風(fēng)險，行業(yè)風(fēng)險的分析預(yù)警與控制對于企業(yè)的發(fā)展尤為重要，而大數(shù)據(jù)的最大優(yōu)勢就是對海量數(shù)據(jù)的分析篩選整理，能幫助我們判斷一系列變動的規(guī)律，通過行情分析和價格波動分析，能夠盡早提出預(yù)警信號。

四、大數(shù)據(jù)應(yīng)用的前提條件

大數(shù)據(jù)信息如何有效運用，還需要滿足一定的前提條件:

1、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)真實，來源可靠:這是大數(shù)據(jù)信息運用的核心前提條件。我國長期以來許多層面的統(tǒng)計數(shù)據(jù)都存在失真和一定的水分情況，在大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代信息技術(shù)不斷更新的當(dāng)下，海量的數(shù)據(jù)可以進行收集統(tǒng)計匯總分析，減少甚至避免了人工干擾因素。

2、精確預(yù)測需求。需求預(yù)測是整個供應(yīng)鏈金融的源頭和核心，市場需求預(yù)測直接影響企業(yè)的生產(chǎn)決策，銷售預(yù)測會直接關(guān)系到企業(yè)營銷策略、庫存策略、生產(chǎn)安排及銷售返利等營銷決策。企業(yè)需要通過有效定性和定量預(yù)測分析手段和模型，并結(jié)合歷史需求數(shù)據(jù)精確預(yù)測需求。

3、數(shù)據(jù)可轉(zhuǎn)化成評判指標(biāo)。大數(shù)據(jù)收集到的海量數(shù)據(jù)本身是枯燥的、雜亂無章的，一旦找到數(shù)據(jù)之間的規(guī)律并形成評判指標(biāo)后則更具有生命力。而科學(xué)地設(shè)定評判指標(biāo)，確定各個指標(biāo)之間的邏輯關(guān)系，進而才能準(zhǔn)確判斷出事物發(fā)展的規(guī)律和路徑。

4、建立數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)。大數(shù)據(jù)時代下供應(yīng)鏈融資的各個環(huán)節(jié)的資金流、物流、信息流相互交匯，需要銀行與在授信企業(yè)、物流企業(yè)、監(jiān)管機構(gòu)共同建立一個信息共享平臺。

5、積累準(zhǔn)確的基礎(chǔ)參數(shù)。在實際工作中，基礎(chǔ)參數(shù)非常重要，尤其是是臨界參數(shù)。在目前市場訊息千變?nèi)f化，各類金融創(chuàng)新層出不窮，沒有那么多的經(jīng)驗數(shù)據(jù)可以參考和借鑒，這樣積累準(zhǔn)確的基礎(chǔ)參數(shù)就顯得尤為重要。

五、大數(shù)據(jù)背景下供應(yīng)鏈金融發(fā)展的趨勢分析

第一、向數(shù)據(jù)質(zhì)押方向發(fā)展。商業(yè)銀行根據(jù)其掌握的數(shù)據(jù)，對客戶的業(yè)務(wù)、信用方面進行綜合分析，在安全范圍內(nèi)提供供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。在大數(shù)據(jù)的引導(dǎo)作用下，一方面引入授信客戶行為數(shù)據(jù)，包括授信企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)及傳統(tǒng)的銀行授信數(shù)據(jù)，第二方面銀行通過物流企業(yè)及業(yè)務(wù)交易支付環(huán)節(jié)等各個環(huán)節(jié)的物流、資金流、信息流等系統(tǒng)的信息流的整合，形成客戶業(yè)務(wù)信息的全面數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行通過對數(shù)據(jù)的分析，可以對核心企業(yè)甚至是中小企業(yè)提供信用融資，其本質(zhì)也可以看作是金融數(shù)據(jù)質(zhì)押。

第二、向著實物擔(dān)保方向發(fā)展。質(zhì)押物是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，而這個需要商業(yè)銀行與物流企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)互相配合才能進行。

第三、金融、物流、監(jiān)管三方合作共建信息共享平臺。這個平臺是大數(shù)據(jù)的匯集點。交易平臺與物流平臺、支付系統(tǒng)及貿(mào)易融資系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)集成，同時還能與企業(yè)各項財務(wù)數(shù)據(jù)集成，真正達到信息流、資金流、物流、商流的無縫數(shù)據(jù)連接;確保交易資源真實可靠、貿(mào)易行為真實、真實來源信息共享。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融作為給產(chǎn)業(yè)鏈提供系統(tǒng)性融資支持的新金融形態(tài)，其核心是對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)的使用，互聯(lián)網(wǎng)時代下借助大數(shù)據(jù)，利用好各個維度的數(shù)據(jù)可以把真實的交易變得更加安全、快速、可靠，發(fā)揮出供應(yīng)鏈金融的協(xié)同效應(yīng)，把供應(yīng)鏈連成真正的網(wǎng)絡(luò)。

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