我國保險治理監管研究

邵化

【摘 要】 建立和完善中國特色公司治理機制是貫徹落實黨的十九大精神、推進國家治理體系和治理能力現代化的一項重要舉措。習近平總書記在全國金融工作會議上指出：要完善現代金融企業制度，完善公司法人治理結構，優化股權結構。建立有效的激勵約束機制，避免短視化行為。完善風險管理框架，強化風險內控機制建設，推動金融機構真實披露和及時處置風險資產。加強外部市場約束，增強會計、審計等機構自律性、公正性和專業化水平。在此基礎上，我國要進一步推動保險治理監管研究，在治理架構、治理機制和治理監督三個維度完善公司治理監管體系。

【關鍵詞】 保險公司治理 監管經驗 監管方向

第一章? 引? 言

原中國保險監督管理委員會于2006年引入國際保險監督官協會核心的監管原則，將公司治理監管引入目前中國保險業的監管體系中，至此，中國保險業監管形成了公司治理監管、市場行為監管和償付能力監管三個支柱。隨著中國保險業的快速發展，治理監管制度不斷完善、治理監管機制不斷健全，在規范保險公司治理運作中起到了重要作用。經濟越發展，保險越重要，治理監管要起到引領和監督作用，幫助保險公司規范經營，合規經營，建立更加有效的內部和外部治理機制。

隨著嚴監管時代的到來，監管機構加快了貫徹落實監管意圖的重要政策修訂工作，自2018年以來，原中國保險監督管理委員會（以下簡稱“原中國保監會”）和新成立的中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱“銀保監會”）更是陸續修訂下發了《保險公司股權管理辦法》、《保險公司信息披露管理辦法》、《保險機構獨立董事管理辦法》、《保險公司關聯交易管理辦法》等涉及公司治理的重要政策，從公司股權、信息披露以及發揮獨立董事作用等多個方面不斷完善保險業公司治理水平。

第二章? 我國保險治理監管的經驗

國際保險監督官協會（IAIS）于2005年正式提出市場行為、償付能力和公司治理三支柱的保險監管框架后，原中國保監會逐步開始構建和完善現代治理監管體系，對于落實三支柱框架、引領保險公司做好公司治理工作發揮了關鍵作用。總結經驗如下：

一是機制保障。2006年和2014年，國家就支持保險業的發展改革出臺了相應的意見，其中就提出包括要深入推進保險公司公司治理監管的要求。原中國保監會下屬中國保險協會成立公司治理專業委員會，研究公司治理重大問題，共同推進公司治理監管，2018年下半年，銀保監會首次設立了公司治理監管部，高規格的進行公司治理監管工作，其中包括對股權管理、關聯交易管理、公司治理、集團（金控）管理分別設立了專門的處室。

第二是建章建制。自2006年發布《關于規范保險公司治理結構的指導意見》開始，原中國保監會先后出臺了30多個規章或規范性文件，內容涵蓋股東監管、董事會職責、章程指引、獨立董事管理、內控體系、審計要求、激勵約束機制等諸多重要方面。

三是強化檢查。2017年，原中國保監會開展了全行業首次全覆蓋的保險法人機構公司治理現場評估工作，公司治理開始被監管機構看作是防范保險業風險的重中之重，并在當年根據評估情況全面披露了130家中資機構、51家外資機構公司治理評估結果，根據評估中發現的主要問題還下發多份公司治理監管函，要求保險公司嚴格執行公司治理相關規則制度，公司治理監管開始從柔性引導向剛性約束轉變。2018年，新設立的銀保監會針對銀行業和保險業公司的治理現狀，在成立不久即召開了中小銀行及保險公司公司治理培訓座談會，總結分析公司治理經驗與問題，明確下一步工作目標和治理重點，明確了“健全金融機構法人治理結構”是深化金融改革的第一要務，是防范和化解各類金融風險、實現金融機構穩健發展的主要保障。

第三章? 保險公司治理監管的方向

在系統總結公司治理監管啟動十數年來的成效、經驗和不足的基礎上，需要全面深化公司治理監管改革，從治理架構、治理機制和治理監督三個維度完善公司治理監管體系，強化量化評級，增強剛性約束，形成完整、統一且彼此照應的規范體系和體制機制。

第一節? 治理架構

保險業公司治理架構的主要內容是股東（大）會、董事會、監事會、經理層之間的權、責、利安排。治理架構的核心原則包括：股權和股東會;董事和董事會;高管人員和特殊崗位;監事和監事會;國有公司還包括黨的機構。一、加強股東股權監管。對保險公司股權實施分類監管，堅持兩個“穿透”——穿透股權、穿透投資，探索建立市場準入負面清單;二、強化董監高履職監督。圍繞“責任到人”的監管理念，更加注重對“人”的監管，出臺董監高履職監督評價辦法;三、提高獨董履職獨立性。完善提名機制，強化履職保障機制，明確獨董職權和履職要求，強化出現公司治理失靈情形時監管部門干預機制。

第二節? 治理機制

治理機制的核心原則包括：授權體系和決策機制;薪酬激勵機制;風險管理、內控和合規管理機制;關聯交易審查機制;內審和問責機制。一、完善公司治理評價長效機制。調整指標設置，區別設立“大部分符合”“部分符合”選項，加強量化評級和分類監管;二、強化公司治理現場檢查監督力度，定期開展公司治理專項檢查，落實監管機關列席股東大會、董事會制度機制;三、強化關聯交易監管。強化公司關聯交易內控管理和資金運用關聯交易管控;四、強化對治理失靈的干預機制，訂立比較成熟的干預機制和方案。

第三節? 治理監督

治理監督指的是為加強保險業公司治理的透明度和有效性，通過多維度監督評估方式，促進公司治理責權合理、制衡有效、運行透明的一種治理保障。一、強化監管公開質詢機制。強化社會公眾監督，對于社會公眾關注質疑的股東股權、股東關聯關系、入股資金、關聯交易、治理運作以及擬任高管資質等問題，加大公開質詢力度;二、強化監管信息披露。加大對董監高履職監督評價情況披露和聲譽評價力度，形成對董監高執業行為終身動態評價;三、加強獨立董事履職情況信息披露，建立獨董人才庫網站;四、加強股東股權監管，嚴格規范股權結構，源頭上對公司治理架構進行有效管理。要杜絕各種形式的股權亂象、投機套現行為，對于實踐過程中出現的問題，處理時秉承“依法合規，分類處置”的理念。同時，確保公司經營長期穩定，誠信透明，防范大股東種種損害公司利益行為，防范大股東的過度控制;五、明確責任邊界，規范治理主體。要發揮董事會核心作用，履職能力，提高決策效率，同時要做到監督制衡;進一步規范高管層履職，在機構管理中，加強報告的作用;要健全治理戰略決策，充分發揮董事會的作用，使得股東會、董事會、監事會、管理層各司其職;要建立健全審慎嚴格的內部控制與內部審計體系，發揮三道防線的風險抵御作用;強化激勵約束機制，合理設置薪酬延期支付體系;重視內審信息系統、風險管理信息系統、公司治理監管信息系統等建設工作;要強化監管約束、完善公司治理評估制度，在監督公司充分做好信息披露的同時，強化監管公開質詢機制、強化監管信息披露。

第四章? 結 論

在當前化解金融風險三年攻堅戰的關鍵時期，公司治理監管只能加強，不能削弱，要以股東股權監管為基礎，以董事會建設為核心，以風險內控為關鍵。作為保險公司外部治理的重要組成部分，公司治理監管的重點還是要放在防范化解金融風險，防止發生系統性金融風險上，完善公司治理監管可以從制度上、根本上減少風險的產生和累積，是建立風險防范長效機制的關鍵。

【參考文獻】

[1] 梁濤. 在第十二屆保險公司董事會秘書聯席會議暨保險行業協會公司治理專業委員會2018年年會上的講話記錄整理，2018-12-21

[2] 羅勝. 保險公司治理評價與治理監管研究 南開大學博士學位論文 指導教師：李維安

[3] 董迎秋，王瑞涵. 我國保險行業公司治理實踐探析 保險理論與實踐 2018， No.28（04） 71-80