不良資產證券化存在的問題及對策

譚俏嫻

摘要：不良資產證券化是近些年世界金融行業中一種新型的處理金融風險的手段，在世界各國和地區已經被應用到很多商業銀行對不良資產的處理過程中。但是就我國目前的情況來說，商業銀行不良資產出現的幾率明顯增高，國有性質的商業銀行開始通過不良資產證券化的方式處理出現的不良資產，但是在這個過程中卻出現了很多的問題，阻礙了我國商業銀行不良資產證券化的實施。因此本文針對不良資產證券化存在的問題和對策進行了分析。

關鍵詞：不良資產 證券化 商業銀行

前言：

隨著我國商業銀行不良貸款出現頻率逐漸增加，并且在相應的監管力度下，銀行處理不良貸款的壓力也越來越大，但是我國針對不良資產的處理涉及的內容比較多，不良資產處理的效率降低，這成為影響我國商業銀行健康發展的關鍵性問題。而資產證券化可以降低不良資產出現給各方帶來的損失，尤其是對商業銀行來說，通過不良資產證券化的方式，可以以更高的價格來把手中的不良資產進行拋出，從而降低銀行因為不良資產出現而產生的風險。但是在不良資產證券化的推行過程中，卻出現了很多的問題，如相應的法律制度不健全，金融市場條件不允許等等，為了更好的讓不良資產證券化作用得到更好的發揮，本文以不良資產證券化的問題及對策為主要內容并對其進行了分析。

一、不良資產證券化的必要性

首先，不良資產證券化可以更好的促進資本市場的繁榮發展;從目前我國金融行業的發展情況上來看，銀行出現不良資產的數量正在逐年的增加，這就需要銀行盡快的找出相應的解決對策。銀行不良資產的出現，不僅會影響到銀行的經營收益情況，同時還對我國資本的持有情況產生消極的影響，因此處理好銀行不良資產成為我國各個商業銀行急需解決的問題，這樣才可以更好的促進商業銀行的發展，保障金融行業可以在穩定的秩序中發展，從而促進資本市場的健康快速發展。

其次，有利于企業更好的擺脫經營困境;銀行不良資產出現的主要原因是因為企業在貸款之后不能及時的進行負債的償還，企業出現資金鏈斷裂，造成企業破產。而不良資產證券化可以有效的對不良資產進行處理，并且還可以減輕企業償還貸款和負債的壓力，有助于企業更好的擺脫經營困難。

另外，可以提高銀行的資本擁有率;銀行擁有比較充足的資本，可以提高銀行抗擊風險的能力。而通過傳統的融資方式如財政扶持、內源融資、債券融資等都不能及時有效的提高銀行的資本量，但是通過不良資產證券化就可以減少銀行不良資產的數量，并把這些不良資產轉變成有效資產，提高銀行的資本擁有量和經營效率。

二、不良資產證券化存在的問題

（一）重視程度不足

不良資產證券化對基礎性的資產要求比較的嚴格，雖然目前我國政府已經針對不良資產證券化給予一定的扶持和重視，并且也制定了相應的法律政策來促進不良資產證券化的發展，但是現階段，在我國一些商業銀行中并沒有真正的重視起不良資產證券化的作用，導致不良資產證券化不能更好的對銀行不良資產及時的進行處理。如在一些商業銀行中還沒有針對不良資產證券化建立起相應完善的執行制度體系，尤其是在針對不良資產證券化的執行標準和流程方面，這樣就造成不良資產證券化在實施的過程中出現很多問題，不能更好的解決銀行不良資產的發生，影響銀行的經營效率。

（二）執行標準不明確

現階段，在不良資產證券化的執行中，雖然在一些銀行中已經取得了一些效果，但是也不乏出現了一些反面的案例，其主要原因是不良資產證券化的執行標準并不明確，尤其是在針對數據和定價機構分析以及不良資產證券化的執行流程等方面，這樣就使得不良資產證券化在操作的過程中出現很多問題，甚至是出現一些造假的現象，影響到不良資產證券化作用的發揮。在一些小型的商業銀行中雖然已經開始執行不良資產證券化，但是因為沒有完善的執行流程和明確的定價標準，使得這些小型的商業銀行在實施不良資產證券化的過程中缺乏統一和規范性，甚至是出現了一些混亂的現象，這樣就造成不良資產證券化不能充分的發揮其有效性，不能更好的解決商業銀行不良資產出現帶來的消極影響和風險。

（三）相關法律法規不健全

不良資產證券化是一種新型的處理金融風險的手段，在其實施和執行的過程中會涉及到很多的法律法規，并且需要這些法律法規對其進行一定的約束和規范，但是從我國目前的實際情況來看，我國在針對不良資產證券化實施的過程中，只有《證券法》和《企業債務發行和轉讓法》兩部法律中有一些有關不良資產證券化的內容，但是針對不良資產證券化的實施標準、具體流程、評定標準以及監督部門等都沒有進行明確的規范，另外在不良資產證券化過程中涉及的稅收問題也沒有相關的法律進行明確。這樣就造成不良資產證券化在實施的過程中出現問題，從而影響到不良資產證券化的有效性。

三、不良資產證券化優化建議

（一）提高對不良資產證券化的重視

不良資產證券化實施的主要作用是為了解決商業銀行出現的不良資產，從而提高商業銀行健康可持續的發展。但是如果不良資產證券化得不到商業銀行的重視，那么其對處理商業銀行不良資產的效果就不能更好的發揮出來。因此商業銀行應該提高對不良資產證券化的重視程度，并把不良資產證券化和商業銀行自身的發展和經營情況進行有機的結合，把不良資產證券化提高到銀行戰略發展層面上，并根據國家對商業銀行的要求情況來大力推進不良資產證券化的發展。另外還應該根據銀行的實際發展情況調整不良資產證券化發展理念，找出銀行內部在執行過程中存在的不足和問題，并針對這些不足和問題制定出科學合理的完善建議，研究出適合自己銀行發展的執行模式，提高不良資產證券化的作用。

（二）明確不良資產證券化的執行標準

不良資產證券化在真正實施的過程中會出現一些問題，并且各個銀行的事情況也各不相同，沒有辦法真正的發揮出不良資產證券化的作用，因此需要針對不良資產證券化建立起科學有效的執行標準。根據目前的實際情況和不良資產證券化的推行情況，對不良資產證券化的執行流程和各個流程中的環節等進行深入的分析，并根據實際分析的結果和各個實施機構的情況制定出科學的執行標準，通過這種方式讓不良資產證券化的效果和作用發揮到極致。另外還需要針對不良資產證券化的運行機制和各個運行流程、標準等進行不斷的完善，加強不良資產證券化的執行效果，以此來提高商業銀行進行不良資產證券化的效率，彌補不良資產證券化執行過程中的不足，從而更好的促進商業銀行的可持續發展。

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（三）完善相關法律法規建設

不良資產證券化在全球范圍內得到了廣泛的應用，并且此項措施已經在美國、日本等國家和地區取得了成功的經驗，因此我國應該針對不良資產證券化相關法律法規的建設，學習和借鑒美國和日本相關的經驗，為不良資產證券化的實施打下良好的基礎，并且為我國不良資產證券化的健康發展提供良好的環境。

首先，要不斷的完善不良資產證券化的相關法律法規，根據我國的國情和不良資產證券化在我國的發展情況對我國現行的法律法規進行修訂和補充，真正的建立起符合我國實際發展情況的，規范性的資產證券化法律體系，以規范和高效的資產證券化規則來保障不良資產證券化的健康發展。可以建立起不良資產證券化相關的法律和相關的行政法規，并從證券化從業機構的組織形式、資產組合以及分配等角度進行有效的規范。雖然在《公司法》中已經對我國實施法定資本的縣官制度，但是針對發行債券的發起人資格情況并沒有進行明確，另外在企業破產隔離等細節方面也沒有制定出清晰的標準，而這些問題都將增加不良資產證券化實施的風險，因此，針對以上問題我國相關的政府部門應該制定出詳細的法律規章制度，減少不良資產證券化出現風險的幾率。

其次，針對不良資產證券化過程中涉及到的稅務問題也沒有進行明確的規定，這樣就讓不良資產證券化實施過程中缺乏對相應會計準則的約束，一些企業或者個人在執行的過程中胡出現偷稅、漏稅的情況，所以，應該加強對不良資產證券化過程中稅務問題相關法律法規的制定，切實解決不利于不良資產證券化發展的問題，為不良資產證券化的快速發展提供一定的法律保障，同時為我國金融行業的可持續發展創建一個良好的發展氛圍。

結束語：

不良資產證券化在我國的發展潛力是非常的大的，所以，目前我國正在大力的推行不良資產證券化制度。雖然我國政府相關部門針對不良資產證券化制度推行采取了很多有利政策，但是在其執行和發展過程中仍然還存在著很多的問題，如不良資產證券化得不到重視、相關法律法規不完善等，而這些問題都將對不良資產證券化的發展產生一定的阻礙。因此，本文從以不良資產證券化存在的問題和解決對策進行分析，旨在為不良資產證券化的發展創造一個良好的環境，并為我國金融行業的繁榮發展打下堅實的基礎。

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