外貿企業面臨的外匯風險及防范策略

柳冠竹

隨著我國綜合國力的不斷提升，經濟發展速度不斷加快，在國際貿易中的地位不斷加強，更多企業投入到跨國貿易的交流中，但國際經濟環境的變動影響著企業的經營和發展，外匯風險成為企業在對外貿易中不可忽視的風險。企業通過加大對外匯風險的識別和管理，利用合理的手段對風險進行防控和規避，才能在國際貿易競爭中處于優勢。

一、外匯變動對企業利潤的影響

一國的匯率變動直接影響到外貿企業的經濟利潤。

（一）從匯兌角度出發

跨國貿易在國際貿易市場中由于受到時間和空間的限制，合約有時長達數月。在較長的貿易交往時間內，如果發生匯率的變動，會對企業的利潤造成影響。對于進口方來說，如果匯率上升，商品成本增加，企業利潤較少。如果匯率下降，商品成本減少，企業利潤上升，而與此同時出口方利潤減少。無論何時，匯率變動都會對進出口雙方對履行原有合約造成影響，總有一方利益遭受損失。

（二）從財務核算的角度出發

進出口貿易企業主要的業務集中在與其他國家企業之間的貿易往來，跨國結算不單單以一種貨幣為幣種，企業間通常會選取流通性較強的貨幣作為結算幣種，例如美元、歐元。而企業在進行日常賬務處理和年終財務報表時，根據相關財務要求，只能選取一種幣種作為反映企業利潤的貨幣，其余不同的外匯要根據管理的需要，按幣種核算外匯的盈利和虧損情況，最后換算成人民幣反映企業的利潤情況。但匯率的變動會影響企業資產和負債情況，影響企業的實際利潤。當企業有外幣負債，外幣匯率上升，企業需要更多的本幣支付外幣債額，外幣實際的負債額有所下降。匯率的變動影響財務報表上外幣的負債情況，影響企業的記賬方式和利潤。企業的整體利潤決定這企業所需繳納的稅額，繳納的稅額進而又會對企業的利潤產生影響。

（三）從企業競爭力的角度

經濟全球化的背景下，跨國貿易交往頻繁，更多的企業將目光投向國外市場，但在密切的貿易往來中企業所面臨的風險也更為復雜，一國的政治局勢、經濟環境也對企業在國際貿易中的競爭力產生影響。本幣升值，對于有眾多相似產品的出口企業，國外進口商可以在其他國家找到可以替代的商品，出口企業的需求量下降，給企業的經濟損失，久而久之會失去在國際市場的份額。隨著國際貿易交易越來越頻繁，貿易競爭愈發劇烈，也加快了匯率變動的速度，會使企業的利潤遭受重創，同時也是企業在經營管理中面對的難題?？茖W分析匯率變動因素，有效規避成為企業在跨國貿易中不可忽視的工作。

二、外匯風險管理存在的問題

（一）缺乏外匯風險的正確認識和先進理念

應對外匯風險，企業首先要有規避外匯風險的意識。很多企業缺少外匯風險防控意識，以不變應萬變的方式來應對復雜的外匯風險。特別是一些小企業，缺少對外匯風險的正確認識和科學理解，導致很多企業在外匯變動時遭受損害。其次，許多進出口企業依然采用傳統的辦法來應對外匯風險，處理手段較為保守，采用的方式較為單一，在防范外匯風險的問題上依然無法將新的理論和方法運用到實踐中，缺乏外匯風險處理的主見。

（二）缺少外匯風險的管理體系

許多企業外匯風險的管理體系的建立尚不完善。企業應當在更新現有的外匯風險管理知識的基礎上，結合企業實際運營情況，制定符合自身需要的外匯管理體系。當前，只是單純地將外匯風險歸由財務負責，沒有健全自身的外匯風險防控體系和防范機制。很多企業缺少專業的金融人才對外匯風險進行單獨的管理，許多財務人員對于外匯風險的管理知識也知之甚少，處理方式依舊從會計賬務角度出發，缺少先進的外匯規避方式，不能靈活運用大數據等先進技術，系統分析外匯風險，提前防范。對于企業面臨的外匯風險缺少提前預警機制，無法在風險來臨前進行風險的識別和防控。由于企業沒有完善的風險管理體系，各個部門無法協同配合，共同識別風險，及時降低風險，導致外匯管理缺乏科學性、系統性和綜合性等問題。

（三）外匯市場功能不健全

我國的外匯市場起步較晚，現有的外匯工具發展較慢，防范外匯風險的金融產品不足，可供企業使用的金融衍生工具在使用上也受到一定的限制，企業無法靈活運用金融工具降低外匯風險帶來的影響，使企業在面對匯率變動時承擔更大的損失。

三、外匯風險的防范建議

（一）建立健全外匯風險防控機制

外貿企業要明確自身的風險敞口，選擇適合的防范措施，建立健全外匯風險防控體系。對于自身的風險進行準確的識別，對于風險大小進行衡量，根據不同的風險類別，選擇不同的風險規避手段，制定不同的風險識別體系和預警機制，采取多部門聯動的方式，快速有效地降低風險所帶來的損失。同時借鑒國內外先進的風險管理和防控手段，及時更新調整外匯風險管理體系，加強外匯風險專業人員的知識培訓和人才儲備，并對風險防控體系定期評估，將外匯風險防控作為企業經營發展的重要組成部分。

（二）選擇合適的交易幣種

進出口企業在簽訂國際貿易合約時盡量選擇本幣作結算，這樣可以有效避免因匯率變動帶來的損失。對于無法選擇本幣的企業，可以謹慎選擇一種常用貨幣作結算，避免因使用多種貨幣，在等待兌換期造成損失。同時對于持有的外幣，及時關注外幣匯率變動情況，在合同允許的時間內，推遲或提早進行外幣的兌換。

（三）選擇合適的金融工具降低風險

在使用最多的掉期交易和即期交易的基礎上，增加對期權和遠期交易等衍生工具的使用頻率。企業可以選擇可接受的期權組合，將結售匯價格控制在可接受的范圍內，當匯率變動時，企業遭受的匯率損失有限，可有效降低匯率變動的風險。外匯掉期產品可以通過預先約定的價格和時間兩次交換貨幣，提前確定交易成本，用約定的價格規避匯率變動的風險。企業采用多種金融產品的組合形式，在降低匯率風險的同時也有獲利的空間。

結束語

隨著國際市場的不斷開放，國際市場變化日益復雜，外貿企業要探究外匯風險的影響因素，及時識別并解決外匯風險，促進外貿企業健康長效發展。