金融功能觀視角下廣西縣域金融體系的優(yōu)化

王明洋

摘要：圍繞著金融機(jī)構(gòu)觀的改革，導(dǎo)致廣西縣域金融體系功能異化為攫取資金，主要的金融機(jī)構(gòu)行政色彩濃厚。金融體系的六大基本功能中，只有清算和支付結(jié)算功能基本實(shí)現(xiàn)?；诮鹑诠δ苡^，優(yōu)化廣西縣域金融體系的核心是讓現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)更好的發(fā)揮其功能。那么，作為金融體系的主要機(jī)構(gòu)，都應(yīng)該充分考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，構(gòu)建和諧的金融生態(tài)環(huán)境，分享縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

關(guān)鍵詞：功能? 路徑? 異化? 優(yōu)化? 生態(tài)環(huán)境

廣西縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，基礎(chǔ)設(shè)施投入不足，相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏資金支持是制約發(fā)展進(jìn)程的核心因素。破解該項(xiàng)難題的關(guān)鍵是優(yōu)化金融體系的功能，大力發(fā)展縣域金融。

一、金融功能觀的內(nèi)涵

20世紀(jì)初，默頓和博迪（Merton和Bodie）（1995，1998）基于傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)和金融深化理論提出了金融功能理論，即金融功能觀。金融功能觀也稱“功能范式”，是基于金融體系基本功能展開論述的。該理論認(rèn)為金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)使其機(jī)構(gòu)及組織形式具有多變性，但是系統(tǒng)的基本功能則是相對(duì)穩(wěn)定的，或者說變化相對(duì)較小，并且這種競(jìng)爭(zhēng)最終會(huì)使得金融系統(tǒng)能夠高效的執(zhí)行各項(xiàng)職能，而機(jī)構(gòu)的形式則隨著功能的變化而變化。

二、廣西縣域金融體系的功能缺陷

金融體系是有關(guān)資金的流動(dòng)、集中和分配的一個(gè)系統(tǒng)，由金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)共同構(gòu)成。任何金融體系的主要功能都是為了在一個(gè)不確定的環(huán)境中幫助在不同國家或地區(qū)之間在不同的時(shí)間配置和使用經(jīng)濟(jì)資源[1]。

目前，廣西縣域金融體系由正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)組成。其中正規(guī)金融機(jī)構(gòu)包括：商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)中國農(nóng)業(yè)銀行，合作性金融機(jī)構(gòu)廣西農(nóng)村信用合作社，政策性金融機(jī)構(gòu)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，另外還有中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行，農(nóng)村保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)包括民間自由借貸，小額信貸機(jī)構(gòu)等。

廣西縣域金融體系以銀行為主，金融供給主體相對(duì)單一，是一種典型的不完善、低效率的金融體系。這種金融體系不能滿足縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融功能的需求。按照金融功能觀的理論，金融機(jī)構(gòu)是執(zhí)行金融功能的載體，金融業(yè)務(wù)則是具體表現(xiàn)形式。廣西縣域金融體系的構(gòu)成決定了金融功能缺陷的必然性。

（一）清算和支付結(jié)算功能基本實(shí)現(xiàn)

清算和支付結(jié)算功能即金融體系提供完成商品、服務(wù)和資產(chǎn)交易的清算和支付結(jié)算的方法。高效的支付系統(tǒng)，可以降低社會(huì)交易成本，提高經(jīng)濟(jì)效率。隨著廣西縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)戶的資金匯兌需求日益增長。中國農(nóng)業(yè)銀行具有機(jī)構(gòu)、人員、網(wǎng)絡(luò)和資金優(yōu)勢(shì)，在支付清算上有一定的先機(jī)，但在縣域地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量相對(duì)有限，像惠農(nóng)卡之類的縣域金融產(chǎn)品尚存在城市痕跡，推廣力度有待提高。廣西農(nóng)合系統(tǒng)于2007年末加入全國農(nóng)信銀資金清算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)跨省（市）通存通兌。目前，個(gè)人賬戶通存通兌營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面已達(dá)到100%，農(nóng)戶可以實(shí)時(shí)辦理省外賬戶的現(xiàn)金通存通兌和轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，同時(shí)可以憑有效證件免費(fèi)辦理農(nóng)信銀個(gè)人賬戶查詢業(yè)務(wù)。

（二）融通資金和股權(quán)細(xì)化功能部分實(shí)現(xiàn)

融通資金和股權(quán)細(xì)化功能即金融體系將分散的閑置資金匯集起來，提供給資金需求者，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。通過金融體系，將大額投資切割成等額股權(quán)，由投資者分別購買，自由轉(zhuǎn)讓，既實(shí)現(xiàn)了融資，也解決了由信息不對(duì)稱造成的監(jiān)管困境。

我國股票上市條件較為嚴(yán)苛，通常只對(duì)大企業(yè)有利，絕大多數(shù)縣域企業(yè)被拒之門外。廣西縣域證券業(yè)幾乎不執(zhí)行融通資金和股權(quán)細(xì)化的功能。截止2018年12月31日，滬深兩市共有3567家上市公司，廣西有37家，占比1.04%。其中，縣域企業(yè)有2家，占比5.41%。當(dāng)前主要由中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)信社、非正規(guī)金融通過聚集資源進(jìn)行借貸來彌補(bǔ)這個(gè)缺陷。

截止2018年年底，廣西110縣級(jí)經(jīng)濟(jì)單位共有91家農(nóng)合機(jī)構(gòu)，其中縣級(jí)農(nóng)村信用社49家，農(nóng)合行16家，農(nóng)村商業(yè)銀行26家。農(nóng)合機(jī)構(gòu)當(dāng)前在廣大縣域地區(qū)作為金融主力軍，雖然大力推行農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款，但由于農(nóng)合機(jī)構(gòu)信貸控制較多，農(nóng)民缺乏有效抵押物，現(xiàn)有抵押物處置困難等問題，造成縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)資金放不出，需要貸款的農(nóng)戶又得不到，貸款難問題一直無法有效解決，資金流出農(nóng)村地區(qū)、偏離三農(nóng)現(xiàn)象日益明顯。

（三）資源配置功能相對(duì)較弱

金融系統(tǒng)中，存款人即投資人必然面對(duì)信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)可以運(yùn)用自身人員、系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)、信息等優(yōu)勢(shì)，為投資者提供中介服務(wù)。即對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分的評(píng)估，幫助投資者合理的選擇項(xiàng)目，并且提供與投資者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

廣西縣域金融機(jī)構(gòu)的資源配置功能一直被弱化?？h域信用需求包括生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性兩種。生產(chǎn)性信用需求主要來自農(nóng)業(yè)，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)存在有明顯的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，縣域地區(qū)生產(chǎn)性資金需求具有季節(jié)性、高風(fēng)險(xiǎn)性。非生產(chǎn)性資金需求往往因?yàn)椴恍枰M(jìn)入資金的循環(huán)使用，風(fēng)險(xiǎn)更高。

理論上講，存貸比反映金融機(jī)構(gòu)把從農(nóng)村地區(qū)吸納的存款轉(zhuǎn)化為貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況;存貸差反映農(nóng)村地區(qū)使用外來資金或向外輸出資金的情況。從數(shù)值上看，廣西110個(gè)縣域經(jīng)濟(jì)單位金融機(jī)構(gòu)近三年來存貸比都大于1，且逐漸減少;存貸差都是正值。這說明金融機(jī)構(gòu)只是把從縣域地區(qū)吸納的部分存款轉(zhuǎn)化為貸款支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而這個(gè)比例在逐漸上升。

（四）管理風(fēng)險(xiǎn)功能的實(shí)現(xiàn)方式相對(duì)原始

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的龐雜導(dǎo)致金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變，且具有擴(kuò)散性，因此需要金融體系對(duì)風(fēng)險(xiǎn)形成有效的管理機(jī)制。這種管理要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易和定價(jià)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移。

縣域經(jīng)濟(jì)生活中的主要風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，具有普遍性、客觀性。廣西全區(qū)110縣域經(jīng)濟(jì)單位中，扶貧工作重點(diǎn)扶持縣占比49%。這些地區(qū)多數(shù)自然條件惡劣，自然資源匱乏，交通不便，產(chǎn)業(yè)單一。風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性不言而喻。然而，農(nóng)民的保險(xiǎn)意識(shí)差，消費(fèi)能力不足，難以形成有效的保險(xiǎn)需求。截止2018年底，廣西區(qū)內(nèi)只有中國人民保險(xiǎn)公司、中國平安集團(tuán)、太平洋保險(xiǎn)公司、大地保險(xiǎn)公司、北部灣保險(xiǎn)公司五家商業(yè)保險(xiǎn)公司承保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，產(chǎn)品種類單一，查勘定損力量薄弱，并且沒有分保機(jī)制，保險(xiǎn)供給嚴(yán)重不足。