財務共享服務模式集團公司的資金管理

陳旭初

一、集團公司資金管理的內容

1.籌資管理。集團公司的存在必定是追求市場經濟效益，占領市場份額并持續生存發展。集團公司進行運作管理，一定要有足夠的現金流，以便保障各項業務的正常進行。因此，企業管理者做好公司資金籌集工作是走向市場的前提基礎。

2.投資管理。投資是一個發展企業必須進行的經濟行為，其通過市場價值評估找尋合適的目標，并投入相應的資金、人力等，以便快速獲取其他企業股份及相應收益的商業行為或是過程。

3.運營資金管理。運營資金管理指的是企業進行日常經營活動所需的資金，包含流動資產及流動負債的運作過程。

4.利潤分配管理。集團公司獲得收入，扣除所支出成本后，以最終的利潤進行按規則分配。一般而言，集團公司獲得的實際利潤后，需要繳納一部分稅款，彌補以前年度的虧損，并相應提取公積金以及公益金，最后將剩余資金進行再投資或是用于分配，如此循環往復保證企業的正常運行。

二、財務共享服務模式的內涵與優勢

1.財務共享服務模式的內涵。共享服務模式最大的功能便是可以有效節約企業成本，降低運行的財務風險，并在短期內提升工作效率，保證資金快速回收。其本質便是將一部分現有的財務核算職能集中到一個新業務單元，即財務共享中心，依托信息技術，對公司內各項流程精簡或是標準化以后進行的財務整合，再呈現出精細化管理的過程。

2.財務共享服務模式在集團公司資金管理中的優勢。這主要可以從以下幾個方面進行分析：

一是可以提高共享服務中心服務質量。共享服務中心可以根據市場的變化開展獨立的經營，對不同的服務制定不同的價格，業務成熟后還可以根據需要進入外部供應商擴大競爭，不斷提高服務的質量，擴大共享的規模。

二是提高資金管理水平及效率。一些企業為構建完整的組織體系不僅需要耗費大量的人力及物力，增大成本支出，甚至還可能會錯過一些發展的機遇，如果加入財務共享服務模式，可以跳過財務機構的組織建設的步驟，并可以大批量及規范化地完成財務工作，提升資金管理的水平和效率。

三是發揮集團的資源配置優勢，完善資金的集中管理。集團公司一定要把握整合財權，才能把控全局，掌握資金的走向，統籌融資及投資，全面把控企業在市場的經營，同時，資金集中管理還可以有效幫助跨國公司利用定價轉移獲取更多的效益，有利于集團業務深入各個國家地區，持續擴大規模。

四是降低財務管理成本。共享服務實現了組織架構重組，財務管理流程重新梳理的功能，這大大減少了企業人力成本的支出，還進一步提升了工作效率。

五是實現了資金使用效益最大化，不斷增強集團公司的融資以及償債的能力。部分子公司可能會收益增加，部分子公司可能出現利益虧損的現象，企業資金的集中管理則是可以緩解收益不平衡所引發的問題，快速盤活集團的存量資金，在不同子公司進行分配，保障資金的最大使用度，增強集團企業的融資能力，能有更大能力獲取更多的收益。

三、實行財務共享模式前，集團資金管理問題分析

1.資金相對分散。一般而言，集團企業是具有較大規模的企業法人聯合體，旗下的子公司具有獨立的法人資格，完全可以獨立運行某一塊業務。同時，子公司為保證業務的持續經營、防范外部財務風險以及獲得更多的投資機會，往往會保持一定的資金余額，導致集團企業資金分散。此外，每個子公司經營的業務會有差異性，一些子公司由于產品的產銷周期較長，隨著企業規模的不斷擴大，導致企業在一定程度上出現資金短缺的不良狀況。這些公司則是需要通過外部援助解決資金缺口。另一方面，部分子公司運行平穩，在一定時間內擁有豐富的資金儲量。各子公司的不同性在一定程度上會導致整個集團資金利用率下降。甚至一些子公司是需要在外部的幫助下方可完成結算工作，直接造成結算率下降，工作流程繁雜，增加運行成本，導致資金使用率低下，這對于集團企業的長期發展是非常不利的。

2.資金使用存在風險。資金的分散管理往往容易出現資金無法進行統一管理的現象，資金的運行與監督能力下降，導致部分子公司處于集團管轄以外的狀態，呈現獨戶經營的趨勢。在這種導向之下，各地資金的儲存量非常不平衡，導致集團資金使用成本加大，資源得不到合理的配置，影響部分業務的運行，加大集團財務運行的風險，降低集團的綜合競爭力。

3.資金使用效率的矛盾。目前，資金支付工作量大，需要許多專職財務人員進行核算核對的工作，才能保證資金支出的正確性及合理性。這部分工作若是可以統一，并有效建立起資金集中支付的共享中心，則可以減少專職財務人員需求，大大減低勞動力成本，進而將剩余的財務人員培養成為進行財務監督與管理的專業人員，大大提升了財務工作的綜合效率，提升企業財務水平。但是，集團公司在全面應對市場發展變化過程中，如果沒有全面對子公司的資金使用提出明確的標準規范，沒有及時對資金的使用過程進行追蹤管理，如此可能導致無法全面掌控子公司的資金流向，容易出現集團決策的失誤，出現運營戰略的偏移，引發集團內部的矛盾。

4.管理不善造成資金浪費。企業集團內部資金安全運營與管理是減少內外部財務風險，增強抵抗外部環境變化能力的重要舉措。但是，一些集團企業在購、產、銷售等環節過程中缺乏一定的控制手段，這在一定程度上造成了資金管理的浪費。例如，集團在運營過程中，特別是在銷售環節，比較注重營收指標，卻是忽略了已完工項目的結算工作，導致部分款項很長一段時間內無法落實。此外，集團企業在工程項目接手之前并未對項目的前身進行盡職調查工作，沒有充分估算相應的風險，這直接導致工程項目實施過程中管理監控缺失，造成應收賬款回款不到位，影響資金回流，容易引發財務管理的風險。

5.資金結構失衡，“沉淀”驟增。資金結構指的是企業各類運行資金占企業所有資金的比重，呈現的是集團資金的分布、配置以及資金來源的情況。一般而言，集團資金結構失衡問題主要是由于“體外沉淀 ”及“體內沉淀”造成的。應收賬款以及存貨資金不斷增加，這進一步加劇了企業資金流動的困難，對于企業的靈活運轉不利，延緩各類業務的開展。

四、財務共享服務模式下集團公司資金管理體系優化的途徑

這主要可以從以下幾個方面進行：

一是增強集團管理層對風險管理的認知。一般而言，集團總部會通過資金的集中處理增強財權的控制能力，從而全面控制企業長遠的發展方向，保證各項業務所需的現金流。但是，集團下屬公司一般存在多層管理關系，從而出現管理信息的不對稱，因此集團一定需要把控資金管理與風險管理的平衡，共同促進企業的發展。

二是建立資金集中管理的相關制度。為保證資金的優化管理，集團企業需要充分發揮資金集中管理和內部資本市場功能，在集團內部及各個子公司推行統一的資金管理制度，并有效建立起資金管理的規范化流程，以便實現整個集團的全面資金管理。

三是實現資金內部控制精細化。隨著新型企業的不斷崛起，各類行業競爭力加大，粗放式經營管理已經不能滿足當前企業發展的需求，一定需要進行精細化管理改革才可保證企業的正常運行。因此要建立一個系統化的資金管理體系，借助發達的信息技術，構建資金管理系統，通過對資金流的大數據分析，發掘本企業的資金規律，結合制度、機制和各種指標體系，實現對資金控制的精細化管理。

四是強化集團財務共享服務中心的融資及監管職能。集團企業根據自身發展需要，建立財務共享服務中心進行資金管理，可以有效實現資金在內外部環境中的靈活運用，還可以及時進行資金的結算，監督資金的運用過程，發現資金使用過程存在的問題，保證資金預算與實際支出的一致性。

五是有效融入新技術，加快集團財務共享服務中心的創建，為企業長遠發展打下扎實的基礎。

（本文作者單位：廣州市水務投資集團有限公司）