貝仕達克(300822) 申購代碼300822 申購日期3.4

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股（A股）不超過2，667萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額將投入以下項目：智能控制器及智能產品生產建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為智能控制器及智能產品的研發、生產和銷售。智能控制器主要應用于電動工具領域，并向智能家居、汽車電機等領域拓展，主要客戶包括TTI、捷和電機等國際知名企業;智能產品系智能控制器的下游延伸，主要包括智能照明、智能安防、智能家居等產品，主要客戶包括亞馬遜、TTI等。

核心競爭力：自成立以來，公司一直重視研發體系的構建，擁有經驗豐富的研發團隊，逐步形成了一套先進的研發體系，取得了113項實用新型專利、2項外觀設計專利和52項軟件著作權，掌握了通用高性能測控系統技術、高精度電動馬達過流保護技術、高精度鋰電池過充保護技術等智能控制器及智能產品的核心技術，能高效實現客戶對產品外觀、結構、功能等設計理念。憑借強大的研發團隊及先進的技術，公司深度參與客戶的產品研發，每年推出數十款新產品，并能根據產品特性自主研制檢測設備，有效地提升了產品質量。

公司專門設立了設備研發部門，擁有專業的設備研發團隊，專門從事自動化設備的研發，不斷提升生產線的自動化水平。公司先后自主研發了自動焊錫機、單/多軸式全自動鎖螺絲機、單/多頭智能噴膠機及檢測設備等自動化設備，實現柔性化生產，不斷提高生產效率，有利于保證產品品質、提升市場反應速度及增強客戶黏性。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目之一智能控制器及智能產品生產建設項目具備較好的盈利前景，項目全部達產后，將進一步提高公司的盈利能力。由于募集資金投資項目存在一定的建設期，且在短期內難以完全產生效益，公司的凈資產收益率將在短期內下降。隨著該項目的逐步達產，公司的盈利能力將逐步增強，公司的凈資產收益率也將穩步提高。

風險因素：宏觀經濟波動風險、市場競爭加劇風險、貿易摩擦風險、客戶依賴風險、應收賬款壞賬風險、匯率波動風險、稅收優惠變動風險、原材料價格波動風險、房屋租賃風險、募集資金運用風險、產品質量風險、管理風險、技術失密風險、實際控制人不當控制的風險、成長性風險、社會保險費和住房公積金補繳風險、不可抗力風險。

（數據截至2月28日）