企業財務管理與企業融資渠道問題的有效性探究

■黃澤文

（惠州河惠莞高速公路有限公司）

引 言

融資問題是企業財務管理的重中之重，加強企業財務管理工作現代化轉型，能夠提高企業資金利用率，為企業資金支配提供合理化方向，進而改善企業內部經濟環境，促進企業持續穩定發展。但就目前實際情況來看，我國多數企業財務管理制度建設依然不夠完善，財務管理水平良莠不齊，融資渠道單一，企業經營發展受到嚴重制約情況極為普遍，因此加強企業財務管理和拓寬企業融資渠道尤為重要。

1 企業財務管理與企業融資問題的關系

企業財務管理工作與企業融資之間存在必然的關聯性，呈現出互相影響和制約的關系。企業通過融資籌集的資金，進行相關財務管理工作，實現合理的分配、管理，繼而助力企業的發展。

資金是企業開展生產經營活動的基礎，是企業所有財務活動的起點。融資是企業為滿足企業經營、發展所需而籌措資金的活動，包括權益性融資和債務性融資。權益性融資即融入資金增加企業權益資本，通過發行股票、定向增發吸收直接投資等方式融資，債務性融資即融入資金增加企業負債，通過銀行或非銀行金融機構貸款、發行債券等方式融資。

企業發展過程相對應的是企業管理成熟度，不同發展階段的企業，配備不同的財務管理水平，企業財務管理工作滲透到企業管理的方方面面，包括投資活動、融資活動、經營活動和資金分配等方面，其中融資問題屬于財務管理工作的核心部分，因此規范企業融資行為，拓寬融資渠道，既可以為企業健康穩定發展奠定基礎保障，也能夠完善企業財務管理工作內涵，促進企業管理工作趨向現代化發展。但在企業融資的過程中，受到各項因素的影響，風險與機遇并存，所以企業必須通過評估工作的有效開展，控制融資過程，以減少風險的發生頻率，才能維持企業資金的穩定性，以便于財務管理工作的順利開展。企業通過科學規劃，合理利用融資手段，能夠實現資本的擴張，所以在具體工作開展當中，則需要財務管理人員對融資進行分配、利用和管理，加強資金的利用率，為企業經濟效益增長提供保障。

2 企業財務管理與企業融資中存在的問題

以高效率、高質量的財務管理工作開展，促進企業融資順利開展，是現代企業發展的必要條件，但反觀目前我國多數企業的工作現狀，由于市場競爭日益激烈，加之經濟全球化的影響逐漸深入，企業的生存環境逐漸復雜，為了能夠保有良好的競爭實力，規避經營風險，多數企業將工作重心更多的傾向于產品研發和服務質量提高等方面，反而忽視了財務管理與企業融資的重要意義，導致內部體制機制建設不夠完善，財務管理工作受到影響，融資渠道相對單一，反而引發嚴重的資金風險，不利于企業的進步與發展。具體來說，當前我國企業財務管理與企業融資所存在的問題，多數體現在制度建設方面，包括以下內容：

2.1 企業管理制度不完善

現實中存在很多這類型企業，缺乏健全的公司治理結構，幾個投資人掌控企業的管理職能，而且投資人自身專業水平不足，內部管理混亂，管理工作較為隨意散漫，也不愿意將過多的管理權限交付財務管理人員，導致財務管理工作開展缺乏深入程度和影響力，工作職能無法有效發揮，嚴重影響財務管理工作的實際價值發揮。

2.2 財務管理制度不完善

財務管理是指在一定目標下，關于資產的購置、資本的融通和經營中現金流量、利潤分配的管理，因此財務管理工作對于企業財務活動具有組織職能，關系到企業經濟發展，為了加強財務管理工作整體水平，必須應當結合科學化手段，規范財務管理工作流程，確保財務管理方式方法符合企業自身實際條件，然而現代企業在經營發展過程中，即便能夠提高對于財務管理工作的重視程度，卻缺乏相關制度建設，或者制度實施力度不強，導致財務管理工作較為混亂，或是以粗放式管理模式，對企業資金的管理和融通造成嚴重影響。企業財務管理制度不完善的問題，更多的體現在中小企業當中，由于這部分企業自身經濟水平和綜合實力相對落后，缺乏完善的制度保障，造成企業的發展偏離實際，最終被市場所淘汰。

2.3 融資渠道不暢制約財務管理

對于企業來說，資金既是企業經營發展的主要目標，也是企業各項工作的重要影響因素，而融資作為企業獲取資源的主要方式，其重要意義毋庸置疑，但由于目前我國多數企業對于融資渠道方面的考量較為片面，導致融資渠道過度單一，融資效率不高，對企業經營發展造成影響，其主要原因大致包括兩部分，其一，企業在經營發展當中所需要的資金量龐大，因此融資需求不斷提高，一旦企業自身缺乏與需求相匹配的綜合實力和公信力，則難以實現融資，因此渠道相對狹窄；其二，目前我國企業所面對的挑戰和沖擊激烈，而企業的素質卻良莠不齊，一些企業在盲目開展融資后自身并不具備償還能力，因此導致融資環境復雜多變，銀行或金融機構為了減少風險發生，勢必會謹慎對待企業融資需求，因而導致融資不夠順暢，進而增加財務管理風險。

3 提高企業財務管理水平擴展融資渠道的有效措施

3.1 加強企業建設并構建企業管理體制

企業在不斷的發展過程中，不僅要時刻調整戰略，同時要不斷調整匹配制定適合自身的管理體制。隨著企業的成長，需要健全公司治理結構，促進所有權與經營權的分離，實現專業人才管理的規范化、科學化的轉變。建立健全的管理機制，加強內部控制，加大信息透明度，對外樹立良好的企業形象。

3.2 完善企業財務管理制度，強化管理會計職能

意識對實踐活動具有指導作用，所以為了更好的落實和創新現代化財務管理體系，首先則應當對管理理念進行優化完善，財務管理新理念應當在原有管理理念的基礎上進行拓展和改良，加強對于企業有形資產流通和無形資產管理的重視程度。其次，財務管理制度的完善，應當注重會計制度和監督制度等方面，并在財務管理工作開展期間，對企業運營的資金開支和收入進行嚴格把控，減少資金浪費情況發生，促進企業資金逐步積累，以實現擴大生產規模，提高社會公信力的效果，為融資渠道的拓寬奠定基礎。此外對優秀企業的先進經驗進行深入剖析，從中汲取經驗，結合企業自身實際情況，打造具有特色的財務管理體系。

在企業財務管理工作之中，管理會計工作所起的作用非常大，切實做好管理會計工作，實際上有助于企業更好的控制自身的收支，從而減少資金的浪費。企業若要打造完善的會計管理制度，首先要完善會計管理制度的頂層設計，之后在頂層設計完善的基礎下，完善制度層面的內部框架，以此來避免框架同頂層設計之間碰撞的問題發生，即避免結構性問題的發生。其次，企業在完善會計管理制度的過程中，還需要結合自身財務管理的實際情況，切實建立相應的輪換制度、崗位分工制度，并以此為出發點，落實財務管理活動中涉及到的人員崗位，并結合人員的崗位落實相應的責任，從而保證財務管理工作的有效性。這里還需要另外指出的是，在會計管理制度的框架之中，內部牽制的原則應落到實處，這能使財務人員之間形成相互牽制、制約的局面，從而有效避免徇私舞弊的問題發生。

3.3 規范融資行為，拓寬企業融資渠道

規范企業融資行為，加強財務管理，優化資本結構，降低融資成本，防范財務風險，企業發展才有充分保障。企業融資的目的是維持經營和發展，同時也要堅持融資的戰略導向原則、經濟效益原則、風險匹配原則，必須符合企業發展戰略和規劃，使資本結構符合戰略布局，分析比對選擇經濟可行的融資方式，確保企業負債規模與企業風險綜合承受能力相匹配。

融資渠道單一、融資難等問題，是當前我國多數企業所面臨的主要挑戰，因此為了加速改善現狀，拓寬融資渠道，為企業經營生產提供保障，必須應當采取有效措施，爭取多渠道融資，企業可籌措的資金來源通道有以下幾種：

（1）企業自留資金。企業盡可能利用留用利潤轉化為經營資本，相當于投資者滾動投資，支持企業持續發展。

（2）銀行信貸資金。企業應深入了解銀行信貸政策、審批權限、貸款額度等情況，根據銀行要求做好融資規劃，對融資主體、融資規模以及時間進度等做好統籌，保障投資和融資的協調匹配。

（3）非銀行金融機構資金。在銀行信貸政策受限制、以及市場信貸規模緊張情況下，企業可考慮信托資金、保險資金、財務公司資金，雖然此項融資成本較高，但資金用途較為靈活，能有效緩解資金的緊張程度。

（4）境外資金。隨著國內經濟快速發展，境外流入國內的資金越來越多，由于境外的市場利率較國內低得多，境外資金也偏好于投放至國內企業。

（5）資本市場資金，即發行股票和發行債券籌集資金。企業通過經營發展，為滿足公開發行條件，必須進行股份制改制使股權清晰，制度運作規范、財務與會計公開透明、募集資金用途合法合規。上市既能籌集到企業需要的大規模資金，又能提高企業的知名度，對企業后續的的發展有非常大的促進作用，因此上市也是大多數企業經營發展的目標。

3.4 強化財務管理水平

強化企業財務管理水平，應當從完善管理團隊建設入手，所以企業在管理人員的選聘當中，必須應當注重考查管理人員的綜合素養，要求管理人員除應當具備扎實的專業基礎和良好的職業素養外，更加需要具有創新意識與能力。

通過完善企業財務管理制度，做好融資規劃，還需要高水平的管理人員和財務人員來操作實施，完成融資任務。財務人員要通過合理安排資金，充分發揮資金效益，促進企業的發展壯大。財務人員要有資金成本和財務風險理念，落實以控制財務風險、降低資金成本等為主要內容的內部控制制度，合理選擇資本結構，挖掘更多融資渠道，提高融資能力，拓展資金儲備，科學合理的決策，提高企業綜合實力，做到企業價值最大化。

結 語

在當前我國經濟市場競爭力愈發緊張的背景下，加強資金儲備和管控，是企業生存發展的必要條件，因此企業必須具備良好的財務管理能力和多元化的融資渠道，提高自身的競爭力，才能為自身可持續發展提供保障。