供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)融資影響研究

陳振飛 霍梓豪 李晨陽

【摘?要】2020年7月1日，國務(wù)院頒布《保障中小企業(yè)款項支付條例》（以下簡稱《條例》），對與中小企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的大型企業(yè)的資金支付方式、支付期限、債權(quán)債務(wù)關(guān)系確認等內(nèi)容進行了進一步的明確和規(guī)范;同年9月18日，人民銀行、工信部等八部委又聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》（銀發(fā)[2020]226號）（以下簡稱《意見》），從完善供應(yīng)鏈金融政策的支持體系、防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險等六個方面，提出了23條政策要求和措施。國家出臺《條例》和《意見》，對于加快推進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展，解決中小企業(yè)尤其是供應(yīng)鏈上企業(yè)的融資難問題具有重要的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè)融資;影響

引言

供應(yīng)鏈金融是為解決金融機構(gòu)和中小企業(yè)間信息不對稱和中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足難題，而進行融資模式創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融不再著眼于單個中小企業(yè)，而是從整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈通盤考慮，以核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合同為擔(dān)保，從而保證銀行給予中小企業(yè)貸款資金的安全，加強了銀企的穩(wěn)定合作關(guān)系。因此，供應(yīng)鏈金融將供應(yīng)鏈流程和中小企業(yè)融資結(jié)合起來，優(yōu)化中小企業(yè)的結(jié)算資金和營運資本的流動性。

1供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)融資的影響

1.1從銀行角度

中小型企業(yè)在采用供應(yīng)鏈金融融資模式的過程中，有利于促進商業(yè)銀行的風(fēng)險降低，主要原因是商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，所從事的任何業(yè)務(wù)都需要考慮一定的風(fēng)險，如果中小型企業(yè)在融資的過程中，是以單個的形式，那么很容易使商業(yè)銀行給中小企業(yè)融資貸款的風(fēng)險提高。而采用供應(yīng)鏈金融的融資模式，恰恰可以降低商業(yè)銀行給中小企業(yè)融資貸款的風(fēng)險，進一步推動商業(yè)銀行的有效發(fā)展。與此同時，從銀行的角度來分析，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式，也有利于促進商業(yè)銀行監(jiān)管風(fēng)險壓力的降低，以往中小企業(yè)單個融資的過程中，銀行需要對中小企業(yè)的整個運轉(zhuǎn)情況進行了解和掌控，并且還要考慮到在嚴酷的市場環(huán)境下，中小企業(yè)是否具有歸還自己的能力，以及是否存在隨時倒閉破產(chǎn)的可能，這在一定程度上增加銀行監(jiān)管風(fēng)險的壓力，而通過供應(yīng)鏈金融式的中小企業(yè)融資方式。只需要商業(yè)銀行在監(jiān)管的過程中，對產(chǎn)業(yè)鏈以及核心企業(yè)運轉(zhuǎn)情況進行監(jiān)管即可，企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式與單個企業(yè)相比，具有很大的穩(wěn)定性和可靠性的，從而有效促進商業(yè)銀行和整個行業(yè)的有效運轉(zhuǎn)。

1.2從政府角度

政府應(yīng)繼續(xù)加大對供應(yīng)鏈金融的扶持力度，架起銀行等金融機構(gòu)與中小企業(yè)合作的橋梁，通過出臺一系列優(yōu)惠政策扶持中小企業(yè)運用供應(yīng)鏈金融。政府應(yīng)該建立一些中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，為中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融加上一道保險，提振中小企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的信心。同時，政府還應(yīng)繼續(xù)完善金融市場法律法規(guī)，規(guī)范供應(yīng)鏈金融在金融市場上的發(fā)展，防止某些企業(yè)和金融機構(gòu)“鉆空子”，解決中小企業(yè)對供應(yīng)鏈金融的法律疑惑，為中小企業(yè)營造良好的供應(yīng)鏈金融發(fā)展環(huán)境，真正降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險，建立完善的供應(yīng)鏈金融市場監(jiān)管體系。

1.3從中小企業(yè)角度

在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式過程中，有利于促使中小企業(yè)的非貨幣的資產(chǎn)盤活，進一步推動中小企業(yè)信用度的提升。中小型企業(yè)在發(fā)展過程中，由于其規(guī)模和資金都是非常有限，所以為更好滿足自身的發(fā)展和需求，總需要將一部分資金變成貨物，不能流動，在這種情況下，不利于促進中小企業(yè)的擴大與發(fā)展，甚至很可能出現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險問題和破產(chǎn)問題。而中小企業(yè)在采用供應(yīng)鏈的金融模式的過程中，有利于結(jié)合存貨貸款和未來存貨貸款等優(yōu)勢，來有效實現(xiàn)貨物資金的流動，促進整個企業(yè)資金的流通性發(fā)展，不斷為企業(yè)的規(guī)模擴大奠定良好的資金基礎(chǔ)。與此同時，中小企業(yè)在發(fā)展過程中，普遍存在貸款和融資難的問題，其主要原因是中小企業(yè)的規(guī)模較小，在沒有擴大升級之前，相關(guān)信用體系風(fēng)險評估比銀行的貸款標準高，這在一定程度上降低了中小企業(yè)的信用度。而通過供應(yīng)鏈金融式的中小企業(yè)融資模式，有利于解決這一問題，相關(guān)銀行可以對整個企業(yè)產(chǎn)、運、銷一體化產(chǎn)業(yè)進行整體考察和評估，進而在一定程度上促進中小企業(yè)信用度的提升，幫助企業(yè)解決貸款和融資難的問題，更好實現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與創(chuàng)新。

2加快推進供應(yīng)鏈金融發(fā)展的幾點建議

2.1健全完善供應(yīng)鏈金融推進機制

地方政府要履行好主體責(zé)任，結(jié)合新出臺的《條例》和《意見》制定出臺實施細則。推動政府采購部門和國資委管轄企業(yè)帶頭確認應(yīng)付賬款信息，通過示范引領(lǐng)帶動更多核心企業(yè)按時履約，并將核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和債務(wù)履約情況納入考核。出臺供應(yīng)鏈金融獎勵辦法，對業(yè)務(wù)推進快的核心企業(yè)按其鏈上企業(yè)年度融資額的一定比例給予獎勵;對業(yè)務(wù)規(guī)模排名靠前的核心企業(yè)給予一定比例的稅收返回或優(yōu)惠政策。人民銀行要充分發(fā)揮貨幣政策的正向激勵和引導(dǎo)作用，對應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)規(guī)模大的銀行優(yōu)先給予央行政策和資金支持。探索建立核心企業(yè)“紅黑榜”制度，銀行對榜內(nèi)“紅色企業(yè)”在授信審批、利率優(yōu)惠等方面給予差異化政策。建立應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)融資擔(dān)保和風(fēng)險補償機制，為鏈上“輕資產(chǎn)”中小企業(yè)提供增信支持，提高應(yīng)收賬款融資各方參與的積極性。

2.2推廣“應(yīng)收賬款融資+”綜合服務(wù)模式

積極推行“主辦銀行制度”，建立核心企業(yè)與銀行間的“一對一”全面合作關(guān)系。銀行要結(jié)合行業(yè)供應(yīng)鏈特點和企業(yè)實際，進一步創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，有效依托大數(shù)據(jù)、人臉識別等技術(shù)，通過線上遠程開戶、委托代理面簽審核等實現(xiàn)對異地客戶的開戶和貸后管理。優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，改進風(fēng)險評估，不斷提升供應(yīng)鏈上中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資服務(wù)新體驗。繼續(xù)推進應(yīng)收賬款線上全流程供應(yīng)鏈融資，推動核心企業(yè)與融資服務(wù)平臺開展系統(tǒng)對接，批量帶動中小微企業(yè)開展線上供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，進一步提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的便捷性和有效性。

2.3加強供應(yīng)鏈信息平臺的建設(shè)，促進企業(yè)信息最大程度的共享

在企業(yè)供應(yīng)鏈體系運行過程中，信息是該體系運行非常重要的資源，只有不斷完善信息的流通機制和發(fā)布機制，才能實現(xiàn)商業(yè)銀行與企業(yè)、客戶之間信息的無障礙流通。因此，相關(guān)主體應(yīng)積極促進供應(yīng)鏈金融企業(yè)運營、物流、商業(yè)信用等信息的及時共享，建立產(chǎn)融信息的對接平臺，促進信息的透明化建設(shè)，引導(dǎo)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)講信用、守規(guī)則，有效降低供應(yīng)鏈金融體系的信用風(fēng)險。供應(yīng)鏈企業(yè)可以有效運用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，加強對供應(yīng)鏈碎片信息的整合力度，從海量的金融數(shù)據(jù)信息中尋找對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有益的信息，從而有效避免不良信息和負面信息的出現(xiàn)，以此合理控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運營風(fēng)險。

結(jié)語

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代背景下，中小企業(yè)融資模式在創(chuàng)新過程中，需要基于供應(yīng)鏈的金融模式，不斷提高自身的發(fā)展效率。最大化地實現(xiàn)整個生產(chǎn)線與商業(yè)銀行的有機結(jié)合，充分將實業(yè)與金融的結(jié)合作用于優(yōu)勢發(fā)揮出來，不斷推動中小型企業(yè)的全面發(fā)展和創(chuàng)新。

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（作者單位：武漢東湖學(xué)院）