航運企業降低港口使費中隱性成本的方法

陸平遠

【摘 要】 為降低港口使費中的隱性成本，提高航運企業利潤，結合干散貨航運市場情況和干散貨航運企業的特點，優選航運企業精確現金持有量的方法，通過選定各船型航線、按船型航線配備船舶數量、確定各航線各船舶的收益率、預計1年內港口使費金額來提高企業備用現金持有量的準確度。

【關鍵詞】 港口使費;現金持有量;相對利潤;最大化

0 引 言

2020年初突如其來的新冠肺炎疫情在影響了國際貿易格局的同時也改變了航運市場。在疫情相對穩定后，干散貨航運市場能否盡快走出低谷還需要冷靜思考。通過精確計算航運企業備用現金持有量，確保貨幣的時間價值，可降低港口使費隱性成本，有助于企業相對利潤最大化。

1 港口使費中的隱性成本

航運企業財務管理中的貨幣時間價值是指航運企業在經過一定時間的再投資后積累增加的貨幣價值。航運企業所持有的現金可立即投資產生時間價值，也可用于計劃外應付款。航運企業的隱性成本是航運企業本身所擁有的并且被計入航運企業生產過程中生產要素的總成本。相對于顯性成本，隱性成本不容易被量化。

2 控制隱性成本的思路和具體步驟

2.1 思 路

以港口使費成本的預算業務為研究對象，根據航運企業歷史經營經驗來對企業的現金持有量進行分析。先按照船舶類型進行航線配船，然后確定國內貿易航線和國際貿易航線各需配備船舶艘數，再對所需船舶按照好望角型、巴拿馬型和靈便型等船型進行分類。假設某航運企業有10艘船舶用于國內某航線運營，以“年”為統計周期，統計1艘船舶在1年內的掛靠港口次數，計算出所需要支付的港口使費金額，從而更加精準地確定航運企業的現金可持有量。

2.2 具體步驟

（1）選定各船型航線。如波羅的海好望角型船運價指數（BCI）主要航線、大宗商品價格指數（BPI）構成航線（船齡在12年以內）、波羅的海超靈便型散貨船運價指數（BSI）構成航線（船齡在15年以內）及波羅的海小靈便型散貨船運價指數（BHSI）構成航線（船齡在15年以內）。

（2）按船型航線配備船舶數量。按照船型分為好望角型船a艘、巴拿馬型船b艘、靈便型船c艘和沿海型船d艘。干散貨運輸航線是已知的，主要港口的使費也是已知的。在已知每條航線船型艘數的最大值后，計算現有航線船舶艘數與船型艘數最大值的差值，從而得出選擇該航線應投入的船舶艘數。在得出每條航線船舶艘數與運價的關系后計算該航次收益，按照收益最大化原則選擇船舶艘數。公司收益最大化即船舶各航次收益最大化之和。

（3）確定各航線各船舶的收益率。干散貨船舶種類較多，本文以2018年30萬噸級好望角型船澳西―青島航線為例，并假設該船1年內一直處于運營狀態。經計算得到該船該航線每噸每天成本為0.049美元，每噸每天利潤為0.204美元，收益率=利潤 ？成本 ？100% =0.204 ？0.049 ？100%=416.3%。

（4）預計1年內港口使費金額。按照航線網絡可支配船舶艘數的多少對各種船型進行分配，從而計算出每條航線配備的船舶艘數和船舶運行軌跡。將一定數量的干散貨船舶按照經營區域分為內貿船和外貿船，預計經營內貿航線的船舶艘數，主要負責經營南北航線，可以基本確定船舶以7天1個周期掛靠港口，以此周期為依據支付船舶掛靠港口的費用。經營包運合同（COA）船舶的貨源和航線相對固定，可預計船舶抵達港口時間和計劃航行時間，航運企業可按照此周期計算港口費用金額，剩余現金可用于船舶的日常管理和經營。由于干散貨貨源和船舶航線具有不確定性，因此需要更加精確地、盡可能提前地掌握航行動態，同時做好資金計劃，即現金貨幣按計劃支付港口使費，剩余的可用于最大化提高其時間價值。

3 實踐中應注意事項

營銷部門和租船部門在簽訂貨物運輸合同時，注意合同中約定的運費、使費應與財務部門更新的數據保持一致;盡量控制本部門資金付款計劃接近歷史水平，如果資金付款計劃高于實際值就會增加機會成本，從而提高隱性成本，最終增加總成本;同時要匯報現金統計，每7天進行一次定期存款。在航運市場低迷的情況下，尤其要控制隱性成本。

由于港口使費是固定的，最大限度地精確持有資金可增加貨幣時間價值。結合實踐，為了更加精確地持有現金量，在既能保障經營的必須資金的同時，又能確保資金可以增加貨幣時間價值，本文提出以下做法：建立干散貨航線選擇模型，進行路徑優化，結合歷史數據將船舶類型進行分類，按照航線區域分為內貿航線和外貿航線，同時使包運合同簽約率最大化，降低國際干散貨航線船隊選擇的不確定性，盡可能地確定船舶已有航線的行駛軌跡，預計1年內的航行軌跡，按照航行周期就是資金支付周期的邏輯，精確安排港口使費的支付計劃。

利用貨幣時間價值原理，選出10多個航次，分別計算備用金精確持有量后，計算單航次可以節省的資金，并且統計以往外貿航線船舶的航次數，計算1年船舶可以節省的資金數量級，據此決定是否制訂資金計劃。使資金計劃更加精確的方法就是追溯業務的源頭。應在管理系統中維護營銷、租船和調度（包括裝港和卸港的區域信息）等數據，這時系統可通過發送信息的方式及時通知財務相應主管，以確保財務做好資金計劃。鑒于信息并不精確，調度部門應根據已有經驗，在沒有獲取代理預估時通過已有費率計算港口費用，計算結果第一時間通知相關部門主管，用以及時更新信息，使信息更加精確。在做資金計劃時應盡量精確，誤差不得超過10%。建議資金計劃最好精確到每一周。