關(guān)于中小企業(yè)融資管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控對策

摘 要 中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的一支重要生力軍，它們在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定民生就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。本文闡述了中小企業(yè)融資管理的現(xiàn)狀，分析了中小企業(yè)融資管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，我們提出了中小企業(yè)融資管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控對策：一是優(yōu)化加強(qiáng)資金日常管理，提升企業(yè)的融資力度;二是進(jìn)一步提升企業(yè)信用，拓寬融資渠道防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);三是構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)管理經(jīng)營能力等。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防控對策

一、前言

從改革開放以來，我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速發(fā)展，離不開中小企業(yè)的發(fā)展支持。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的一支重要生力軍，它們在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定民生就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。由于我國的大部分中小企業(yè)因自身管理及基礎(chǔ)的問題，受到外在經(jīng)濟(jì)的影響，在融資過程中會存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有些風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重起來還會威脅到企業(yè)的深化發(fā)展甚至生存問題，所以本文將進(jìn)一步分析中小企業(yè)在融資過程中存在的問題，提出相應(yīng)的解決及防控對策。

二、中小企業(yè)融資管理的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資體制的情況

我們國家堅(jiān)持公有制為主體其他經(jīng)濟(jì)成分混合所有的經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)有幾十年歷史了，國家在制度經(jīng)濟(jì)政策的時(shí)候重點(diǎn)考慮公有制經(jīng)濟(jì)企業(yè)的發(fā)展，銀行的信貸傾向也重點(diǎn)靠近國有大企業(yè)，中小企業(yè)的融資的政策扶持力度不是很大。此外，我國目前信用激勵(lì)和懲罰制度尚未建立，中小企業(yè)的融資、市場準(zhǔn)入等制度還不健全。而且現(xiàn)在我國涉及中小企業(yè)管理的政府部門采取“條塊分割”的方式對不同類型和不同所有制的中小企業(yè)進(jìn)行管理，常常導(dǎo)致管理職能重復(fù)、管理效率低下，既阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，也影響了政府相關(guān)政策的實(shí)施。

（二）中小企業(yè)融資渠道的情況

目前，我國中小企業(yè)的融資渠道主要以銀行貸款為主，但是銀行貸款具有局限性，比如貸款金額、貸款時(shí)間、審批流程等都有嚴(yán)格的要求，此外，為了保證貸款的安全可靠，銀行還會對這些中小企業(yè)的規(guī)模和性質(zhì)等進(jìn)行長時(shí)間的資信調(diào)查，從而導(dǎo)致資金到位時(shí)間受到了限制。當(dāng)然，中小企業(yè)也可以進(jìn)行股權(quán)融資，也就是通過出售和募集股票的方式進(jìn)行融資，雖然這種融資的流動性風(fēng)險(xiǎn)降低了，但是它的融資成本較高，再加上會受到管理人員對股份持有額的限制，操作不當(dāng)甚至?xí)霈F(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)變化的情況，影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。除了上述所說的兩種融資渠道之外，中小企業(yè)還可以設(shè)立創(chuàng)新的增值項(xiàng)目吸引投資的方式進(jìn)行融資，這種融資方式使得投資者掌握了相應(yīng)項(xiàng)目的經(jīng)營權(quán)，拓寬了企業(yè)自發(fā)性融資的渠道，但是它會受企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營項(xiàng)目的限制。

上面所講述的二種都是外源融資的渠道，企業(yè)也可以進(jìn)行內(nèi)源融資，也就是利用企業(yè)的利潤、折舊基金等內(nèi)部資金進(jìn)行融資，這種融資方式不僅自主性很強(qiáng)，而且成本相對較低。當(dāng)然除此之外，我國的中小企業(yè)可以用減免一定的稅收，得到政府的補(bǔ)貼扶助等方式來獲得融資的讓利形式。

三、中小企業(yè)融資管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

中小企業(yè)在融資過程會由于內(nèi)外部因素導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，本文主要說明了兩種比較常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：融資渠道問題導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)容管理導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）內(nèi)部管理導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

經(jīng)過這幾年的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的經(jīng)營者往往都是家族制的，他們或許有雄厚的資本，但管理水平、能力方面并不出色，有些財(cái)務(wù)管理人員也是管理層的親戚或朋友介紹來工作，專業(yè)水平并不高，缺乏一定的風(fēng)險(xiǎn)意識，財(cái)務(wù)管理素質(zhì)較落后，會導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不穩(wěn)定的情況發(fā)生。此外，我國中小企業(yè)以自營為主，大多規(guī)模較小，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，再加上家族式的管理體制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)信息不透明，無法向銀行提供真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息，這些都加大了中小企業(yè)融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資渠道問題導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題

目前我國中小企業(yè)存在的融資問題主要有以下幾點(diǎn)：一是融資渠道狹窄：雖然隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)可使用的融資渠道越來越多，但是據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資仍以銀行借貸為主，這與中小企業(yè)的規(guī)模較小、融資信用不牢固等因素有關(guān)，但是這種單一的融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)較大，且在無形之中加大了中小企業(yè)融資的難度;二是過度依賴內(nèi)部融資：根據(jù)國際金融公司的資料顯示，我國中小企業(yè)內(nèi)部融資量較多，而外部融資的比重較低，這與我國中小企業(yè)大部分以家庭經(jīng)營或者合伙經(jīng)營的發(fā)展方式有關(guān)，但是，企業(yè)內(nèi)部管理常常不夠規(guī)范，這就導(dǎo)致內(nèi)部融資的難度加大;三是融資信用缺乏：我國中小企業(yè)由于資金匱乏、應(yīng)急能力較差，導(dǎo)致籌集資金的使用效率較低。此外，很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中信用度較低，無法滿足銀行貸款條件，所以企業(yè)要想獲得外部資金就必須資金擔(dān)保或者進(jìn)行資產(chǎn)抵押，但是我國中小企業(yè)在發(fā)展中制度并不是很健全且風(fēng)險(xiǎn)意識較低，導(dǎo)致其信用等級較低，這在一定程度上限制了企業(yè)的融資，致使中小企業(yè)更依賴于內(nèi)部融資的融資渠道。

我國中小企業(yè)主要使用的融資渠道就是銀行借貸，但是這種融資方式比較傳統(tǒng)，而且審核的時(shí)間較長，資金到位時(shí)間受到限制，因此可能會導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的問題。一些中小企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)周期不長，銀行的信貸額度也不能放寬，融資到位與還貸之間的時(shí)間也不長，這樣就影響到中小企業(yè)的第二、三次貸款額度的提升。這主要與信用體系不健全有關(guān)，這種融資常常導(dǎo)致銀行出現(xiàn)供應(yīng)鏈短缺的情況，也會導(dǎo)致銀行不能保證收集到數(shù)據(jù)的完整性。而受到各個(gè)供應(yīng)商信用程度的影響，中小企業(yè)的融資時(shí)間被拉長，導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。一些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理功能主要是依靠財(cái)務(wù)部門的相關(guān)工作人員來完成的，但財(cái)務(wù)部門本身的計(jì)算經(jīng)費(fèi)與歸檔的工作量也比較大，在實(shí)際運(yùn)行過程中并不能很有效地執(zhí)行債務(wù)預(yù)警的職能，所以企業(yè)需要在財(cái)務(wù)部門中設(shè)置專門的管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對企業(yè)融資財(cái)務(wù)狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。中小企業(yè)不合理的調(diào)配資金，導(dǎo)致銀行貸款無法按時(shí)償還，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的信用評級下降，不能夠獲得足夠的銀行貸款來維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至企業(yè)的賬戶會被凍結(jié)、資產(chǎn)會被查封，嚴(yán)重時(shí)還可能會波及其他企業(yè)，造成重大的經(jīng)濟(jì)損失。

四、中小企業(yè)融資管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控對策

下面是本文提出的應(yīng)對中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的一些措施，其中在融資渠道方面，主要是中小企業(yè)管理層要做好融資規(guī)劃;財(cái)務(wù)管理人員要在落實(shí)規(guī)劃的時(shí)候，加強(qiáng)資金日常管理，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，把控好企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

（一）優(yōu)化加強(qiáng)資金日常管理，提升企業(yè)的融資力度

中小企業(yè)在進(jìn)行資金的日常管理的過程中，首先要構(gòu)建相對完善的市場經(jīng)濟(jì)管理體制和管理方法，以用作規(guī)范企業(yè)的資金使用，嚴(yán)格審核企業(yè)各項(xiàng)資金的具體使用情況，以保證決策更加科學(xué)完善。此外，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門要將責(zé)任落到實(shí)位，最好做到財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)工作設(shè)置專人負(fù)責(zé)，以避免在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)不必要的漏洞。最后，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控實(shí)際上就是提高資金的使用效率（提高企業(yè)資產(chǎn)的流動速度）。所以，在中小企業(yè)資金日常管理工作中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該提高資金的使用效率，將各個(gè)環(huán)節(jié)的資金調(diào)節(jié)工作做好，最大限度地減少資金滯留的時(shí)間，同時(shí)，也有必要加強(qiáng)盈余資金的管理，以避免非法融資造成的不利影響。中小企業(yè)應(yīng)特別注意納稅，確保資金的合理、科學(xué)管理和控制。

隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)融資與發(fā)展的學(xué)習(xí)資源更加豐富。要學(xué)習(xí)如何充分利用海外資金，中小企業(yè)必須首先認(rèn)識到海外融資的風(fēng)險(xiǎn)，并自覺接受海外法律的限制，尤其是貨幣價(jià)值和海外政策的影響。為了防控中小企業(yè)在融資過程中可能出現(xiàn)的一些不利風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)對海外的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和探究，盡力降低融資成本，防范融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，尤其要重視政治風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響，重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)較大的融資方式。目前我國國內(nèi)中小企業(yè)的融資條件還較為苛刻，審批手續(xù)也較長，所以中小企業(yè)要想提高資金周轉(zhuǎn)率，保證企業(yè)正常運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展，就需要考慮進(jìn)行海外融資，并加強(qiáng)對海外資金的利用和管理。國內(nèi)對中小企業(yè)融資的管理體系的建設(shè)還不夠健全，而社會十分重視其融資風(fēng)險(xiǎn)防范的意識，導(dǎo)致中小企業(yè)在國內(nèi)很難獲得正常運(yùn)轉(zhuǎn)的資金支持，但是相對來說，國外對于相關(guān)的融資審核較為簡單，而且提供的資金數(shù)量也很足，加上國際上的融資渠道也很多，這在無形之中會減少我國中小企業(yè)的融資限制。

（二）進(jìn)一步提升企業(yè)信用，拓寬融資渠道防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在開展融資活動之前，要制定合理的融資計(jì)劃，將滿足需求與節(jié)約兼顧結(jié)合起來，利用互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展態(tài)勢，采取正確的計(jì)算方式，搭建依靠互聯(lián)網(wǎng)金融的可靠的融資平臺，拓寬融資渠道，綜合各種融資渠道確定精確的資金需求量。我國中小企業(yè)要及時(shí)地變革自己的理念，根據(jù)當(dāng)前金融市場的變化學(xué)會接受新穎的融資方式，在結(jié)合原有融資渠道的基礎(chǔ)上，根據(jù)時(shí)代政策的變化，嘗試拓寬新的融資渠道，抓住資本爆發(fā)的機(jī)會促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。我國中小企業(yè)可以采取的融資方式有內(nèi)部融資和外部融資兩種，企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展需要采取合適的方式，同時(shí)也要提前做好籌集資金數(shù)量的分析，進(jìn)而方便選擇合適的還款方式。我國中小企業(yè)目前最常用的還款方式有：年末一次性償還本息、每年償付一定比例的本息等。所以，需要企業(yè)選擇合適的融資渠道，不斷地完善自身的融資方式，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

我國是一個(gè)法治國家，中小企業(yè)的融資本質(zhì)上屬于產(chǎn)權(quán)制度的創(chuàng)新，是需要通過國家立法來劃分產(chǎn)權(quán)的界限，進(jìn)而維護(hù)產(chǎn)權(quán)利益的，但是與中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)并不是很健全，這就直接增加了中小企業(yè)融資過程中風(fēng)險(xiǎn)。此外，中小企業(yè)要加強(qiáng)合同精神的培養(yǎng)，嚴(yán)格遵守合同規(guī)定，確保企業(yè)有一個(gè)良好的科學(xué)工作環(huán)境。在企業(yè)信用培訓(xùn)方面，有必要加強(qiáng)融資擔(dān)保措施的實(shí)施，形成良好的貸款擔(dān)保模式。另外，中小企業(yè)要與外部相關(guān)部門加強(qiáng)溝通，要結(jié)合貸款政策，了解外部機(jī)構(gòu)并協(xié)調(diào)自身的條件，從而有效降低融資的風(fēng)險(xiǎn)。這些需要中小企業(yè)根據(jù)自身的運(yùn)行狀況和市場環(huán)境的需求，對融資風(fēng)險(xiǎn)中的各個(gè)因素進(jìn)行合理有效地評估，并定期對測評的指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，以為中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提供科學(xué)的依據(jù)。

（三）構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)管理經(jīng)營能力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，主要是指在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，設(shè)置一些統(tǒng)一的、科學(xué)合理的財(cái)務(wù)防控指標(biāo)，用來對可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。中小企業(yè)要想在市場競爭激烈的融資過程中把控好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先必須建立一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并加強(qiáng)企業(yè)自身管理制度的建設(shè)，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的有效性。此外，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，財(cái)務(wù)管理人員也要加強(qiáng)企業(yè)的預(yù)算管理，通過編制科學(xué)的現(xiàn)金流量預(yù)算，對中小企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了解，設(shè)計(jì)好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，更好地降低企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國的中小企業(yè)有了更好的發(fā)展機(jī)遇。近年來，我國政府還出臺了一系列促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資過程的長期穩(wěn)定發(fā)展。但是，受其自身?xiàng)l件和外部部分經(jīng)濟(jì)條件的制約，中小企業(yè)要想在激烈的市場競爭中更好地生存下去，還需要采取確定合理的融資結(jié)構(gòu)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，改變自身企業(yè)發(fā)展的不利條件，從而促進(jìn)企業(yè)開展良好的融資活動

（作者單位為維科技術(shù)股份有限公司）

[作者簡介：何易（1982—），男，浙江寧波人，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際商學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，研究方向：企業(yè)管理，管理會計(jì)。]

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