百奧泰(688177) 申購代碼787177 申購日期2020.2.11

發行概覽：公司本次擬公開發行6，000萬股A股普通股股票，將按輕重緩急順序投資于以下項目：藥物研發項目、營銷網絡建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司成立于2003年，是一家以創新藥和生物類似藥研發為核心的創新型生物制藥企業。公司秉承“創新只為生命”的理念，堅持創新驅動發展戰略，致力于開發新一代創新藥和生物類似藥，用于治療腫瘤、自身免疫性疾病、心血管疾病以及其它危及人類生命或健康的重大疾病。公司始終以患者的福祉作為首要核心價值，通過創新研發為患者提供安全、有效、可負擔的優質藥物，以滿足亟待解決的治療需求。

核心競爭力：公司具有行業領先的抗體發現和優化技術，擁有具有自主知識產權的抗體酵母展示篩選平臺、ADC技術平臺。抗體酵母展示篩選平臺為公司研發的有自主知識產權的全人源抗體或功能域的篩選制備核心技術，利用酵母的遺傳重組系統來制備具有豐富多樣性的人源抗體庫，并從中選擇出具有高度特異性和高親和性的全人源抗體。ADC技術平臺運用了公司研發團隊創造性開發的一種新穎、高效、成本低的催化偶聯方法，極大地降低了規模化生產成本。基于此平臺，公司研發的具有自主知識產權的藥物-連接子美登素衍生物“Batansine”具有很好的穩定性，并且獲得多項國內外專利授權。

公司采用創新藥與生物類似藥結合的國際化研發策略，專注于腫瘤、自身免疫性疾病、心血管疾病等疾病領域的抗體藥物研發。公司在研的儲備項目品種豐富、結構合理、普遍具有較大市場潛力，研發的抗體藥物靶點涵蓋當前全球銷售量排名前十的多個品種，包括VEGF、TNF-α、HER2、PD-1、CD20等。

募投項目匹配性：本次募集資金到位后，公司股本、凈資產、每股凈資產將大幅提高，整體實力將進一步增強。由于凈資產所占比重的提升，公司資產負債率將得到一定幅度的降低，流動比率和速動比率大幅提高，財務結構進一步優化，抵御風險的能力將得到大幅提高，融資能力進一步增強，解決目前融資渠道單一問題。本次發行將極大優化公司資本結構，降低償債風險，全面提升市場競爭力和抵抗風險能力，有助于公司的可持續發展。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、存在累計未彌補虧損及持續虧損的風險、募集資金投資項目風險。

（數據截至2月7日）