綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力的影響

王雅娜

[提要] 隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，環(huán)境污染日益嚴重，綠色金融是解決環(huán)境問題必不可少的政策。本文首先從安全性、流動性、盈利性和社會性等四個方面構(gòu)建商業(yè)銀行競爭力評價指標體系，并利用2012～2017年17家上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進行主成分分析，得出商業(yè)銀行競爭力綜合得分并進行排名。再用綠色信貸余額對商業(yè)銀行的競爭力回歸，結(jié)果表明：綠色信貸余額增加幅度越大，商業(yè)銀行競爭力越強。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;商業(yè)銀行競爭力;主成分分析

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2019年10月12日

一、引言

改革開放以來，伴隨我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展，環(huán)境污染問題日益嚴峻，對人與自然和諧發(fā)展造成嚴重阻礙。2003年，十六屆三中全會首次提出科學(xué)發(fā)展觀。2007年，為更好解決環(huán)境污染問題，我國正式提出綠色信貸，同年黨的十七大報告中將科學(xué)發(fā)展觀寫入黨章。在十九大報告中，進一步提出提高生態(tài)文明建設(shè)，建設(shè)美麗中國，把我國建設(shè)成為富強、民主、文明和和諧的社會主義現(xiàn)代化強國。自2007年綠色信貸政策正式實施以來已有十年歷程。在這一過程中，商業(yè)銀行作為綠色信貸重要主體，提高金融信貸的環(huán)境準入門檻，從根本切斷高耗能、高污染行業(yè)資金來源，推動綠色行業(yè)發(fā)展，加快我國的生態(tài)文明建設(shè)。

二、綠色信貸與商業(yè)銀行競爭力文獻綜述

國外學(xué)者在很早之前就提出綠色金融，Marcel（2001）認為可持續(xù)金融是以可持續(xù)融資為基礎(chǔ)，為符合可持續(xù)發(fā)展的項目提供貸款。我國綠色信貸的實施是保護生態(tài)環(huán)境的重要舉措。尹尤憲（2008）和楊杰（2008）提出綠色信貸的實施可以促進我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟與社會利益的統(tǒng)一。在綠色信貸實施初期，存在測評技術(shù)落后，環(huán)境污染信息登記不完整等問題。Prahalad和Hamel（1990）首次提出商業(yè)銀行競爭力，并從技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新角度研究。王立云（1994）提出商業(yè)銀行競爭力的增強，是促進金融改革的重要途徑。孫偉等（1999）把商業(yè)銀行競爭力分為顯在競爭力和潛在競爭力。楊家才（2008）結(jié)合商業(yè)銀行特性，設(shè)計出可同時用于商業(yè)銀行間競爭力的橫向和縱向比較的評價指標體系。蘇保祥（2017）發(fā)現(xiàn)與國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面有待完善，可建設(shè)風(fēng)險管理機制提高銀行競爭力。目前，我國將商業(yè)銀行競爭力與綠色信貸結(jié)合研究文獻較少，王潔（2016）、高曉燕和高歌（2018）通過實證研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行競爭力與綠色信貸規(guī)模存在顯著正相關(guān)，綠色信貸可明顯提升商業(yè)銀行競爭力。

三、商業(yè)銀行競爭力指標構(gòu)建及計算

（一）樣本說明。本文基于2012～2017年商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，對17個商業(yè)銀行的相關(guān)指標數(shù)據(jù)進行研究，得出商業(yè)銀行競爭力，并最終通過回歸研究綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力的影響。本文使用數(shù)據(jù)主要來源于Wind資訊、國泰君安數(shù)據(jù)庫以及各銀行網(wǎng)站公布的年報和銀行社會責(zé)任報告等。

（二）指標選取。本文主要指標選取為商業(yè)銀行經(jīng)營原則中安全性、流動性、盈利性及社會性四大類，其中安全性指標包括資本充足率、核心資本充足率、撥備覆蓋率和不良貸款率;流動性指標包括流動性比率、存貸款比率和貸款增長率;盈利性指標包括資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和成本收入比;社會性指標包括員工總數(shù)、應(yīng)付職工薪酬、公益捐贈金額和支付各項稅費。社會性指標選取分別為對個人、社會和國家承擔(dān)的責(zé)任，體現(xiàn)商業(yè)銀行帶動個人就業(yè)情況，幫助與扶持社會，公益實施情況，依法納稅，承擔(dān)對國家責(zé)任情況。其中不良貸款率、存貸款比率、貸款增長率和成本收入比與商業(yè)銀行競爭力呈負相關(guān)，其余指標均為正相關(guān)。根據(jù)選出的14個指標，用spss22進行主成分分析，得出商業(yè)銀行競爭力。

（三）商業(yè)銀行競爭力主成分分析。將17家上市商業(yè)銀行的14個指標數(shù)據(jù)按時間順序依次排列，建立時序數(shù)據(jù)表，與商業(yè)銀行競爭力呈負相關(guān)的逆指標進行取倒數(shù)處理，變?yōu)檎嚓P(guān)，對社會性中數(shù)值型指標取對數(shù)，使各個指標分布趨于穩(wěn)定。在進行主成分分析前，需進行KMO和Bartlett檢驗驗證數(shù)據(jù)有效性，最終得出KMO檢驗值為0.658，Bartlett檢驗的p值為0.000，在1%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，適合進行主成分分析。

1、因子選取及命名。選取特征值大于1的因子作為公共因子，本文中選取4個公共因子代表商業(yè)銀行競爭力。4個公共因子累積方差貢獻度為75.979%，達到整體信息75%，可以較好解釋樣本數(shù)據(jù)信息。按4個公共因子分別與指標體系中各個指標的相關(guān)系數(shù)大小進行因子命名，成分矩陣中第一個因子與員工總數(shù)、應(yīng)付職工薪酬、公益捐贈金額和支付各項稅費相關(guān)系數(shù)較高，命名為社會性因子;第二個因子與資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)較高，命名為盈利性因子;第三個因子與資本充足率和核心資本充足率相關(guān)系數(shù)較高，命名為安全性因子;第四個因子與流動性比率和存貸款比率相關(guān)系數(shù)較高，命名為流動性因子。其中社會性因子對商業(yè)銀行競爭力貢獻程度最大，表明商業(yè)銀行對個人、社會和國家的社會責(zé)任承擔(dān)情況，可以較大程度體現(xiàn)商業(yè)銀行的競爭力。

2、計算商業(yè)銀行競爭力

F=（35.220%F1+21.536%F2+11.156%F3+8.067%F4）/75.979%

如上式所示，由成分系數(shù)得分矩陣可以計算出各因子綜合得分，之后由各因子方差貢獻度占四個因子總方差貢獻度為比重進行加權(quán)，得到商業(yè)銀行競爭力的綜合得分。2012～2017年各商業(yè)銀行得分情況及排名與實際商業(yè)銀行排名情況相吻合，表明商業(yè)銀行競爭力指標選擇比較合理，因子分析有效性較強。

四、綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力影響實證分析

（一）回歸模型設(shè)定。模型中被解釋變量是主成分分析法得到的商業(yè)銀行競爭力，解釋變量是綠色信貸余額，控制變量是核心資本充足率和凈資產(chǎn)收益率，其中核心資本充足率是安全性的重要體現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率是盈利性的重要體現(xiàn)。回歸模型如下所示，其中CC是商業(yè)銀行競爭力，GCB是綠色信貸余額，CCAR是核心資本充足率，ROE是凈資產(chǎn)收益率。在實際中綠色信貸余額與盈利能力對商業(yè)銀行競爭力影響具有滯后性，所以回歸模型中對兩者均滯后一期。

CC=α1+β1GCBi，t-i+β2CCARi，t+β3ROEi，t-1+ε

（二）綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力影響分析。本文使用固定效應(yīng)法進行回歸，回歸結(jié)果如表1所示，綠色信貸余額可以顯著提高商業(yè)銀行競爭力，綠色信貸余額越大，提升商業(yè)銀行競爭力更加明顯。綠色信貸余額每增加一個單位，可以帶動商業(yè)銀行0.0809個單位的競爭力提升。核心資本充足率和凈資產(chǎn)收益率與商業(yè)銀行競爭力顯著正相關(guān)，均可以提高商業(yè)銀行競爭力。（表1）

五、結(jié)論及建議

通過考察綠色信貸余額對商業(yè)銀行競爭力影響，發(fā)現(xiàn)綠色信貸余額增加可以顯著提高商業(yè)銀行競爭力。為進一步提高商業(yè)銀行競爭力，分別從政府、銀行及社會方面提出相關(guān)建議。在政府方面，政府作為宏觀調(diào)控者，應(yīng)積極協(xié)調(diào)、配合及支持綠色信貸實施，輔助制定合理信貸評估體系，出臺綠色信貸政策執(zhí)行細節(jié)，并加強管理與監(jiān)督力度。在銀行方面，商業(yè)銀行作為支持綠色信貸政策實施的重要主體，應(yīng)加大信貸產(chǎn)品的多元化，并積極培養(yǎng)專業(yè)人才，學(xué)習(xí)國外先進管理技術(shù)，創(chuàng)新產(chǎn)品與降低風(fēng)險。在社會方面，作為該政策的受益主體，即社會大眾，更應(yīng)積極配合綠色信貸的實施，發(fā)揮監(jiān)督檢查功能，確保綠色信貸發(fā)放的公平合理性與環(huán)保企業(yè)生產(chǎn)過程的規(guī)范性，對不合規(guī)貸款或企業(yè)及時舉報與制止，維持個人合法權(quán)益。

主要參考文獻：

[1]王潔.綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力的影響研究[D].杭州：浙江工商大學(xué)，2016.

[2]高曉燕，高歌.綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行競爭力的關(guān)系探究[J].經(jīng)濟問題，2018（7）.

[3]倪百祥.踐行“綠色信貸”保護“生態(tài)環(huán)境”[J].金融管理與研究，2008（11）.

[4]尹尤憲.實施綠色信貸 助能節(jié)能減排[J].西南金融，2008（4）.

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