財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

耿喜超

摘要：在我國改革開放40周年里，國家相繼出臺了一系列的政策法規來適應市場經濟。但目前生存環境依然非常復雜，競爭日益激烈，在嚴峻的市場環境中，財務分析作為企業財務數據的提供在決策中的作用就尤為凸顯。但目前國內很多企業還沒有特別重視財務分析，財務分析還存在很大的局限性及問題。在日益激烈的國內、國際市場競爭中，加強財務分析工作，提高財務分析的質量，是當今企業必須重視的，并不斷加強完善的重要核心工作，未來財務分析的重點，一定不是套用固定的模式來分析所有行業和所有企業，而是針對企業所處的大的行業環境、社會環境、自然環境甚至于國際環境等，做出符合自己企業特點的財務分析制度，針對企業在財務分析工作中存在的突出問題，才能有針對性的采取有效措施使得問題得以解決。文章從財務分析的作用入手，探討財務分析的不足及應對策略，最終目的是解決財務分析何有效為企業經營決策提供參考的問題，希望對企業有借鑒意義。

關鍵詞：財務分析;管理層;決策

財務分析主要包括償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發展能力分析。不過從某種角度面言，各種財務分析指標都還存在一定的局限性和不完整性，還要進一步更新完善現有企業財務分析的指標體系，除了定量指標和定性說明，以及企業背景及各種分析指標資料以外，還應考慮非財務分析的一些指標來更細的闡述財務分析，使財務分析更具能有效的說明企業的實際情況，在企業發展決策過程中更好地發揮支撐和保障的作用。

一、企業經營決策中財務分析的作用

（一）對企業過去一段時期經營成果的概括和總結

企業的財務分析能夠反映出企業的經營成果，財務數據可以從企業的進、銷、存各個環節反映企業的總體運營情況，通過銷售數據的對比，可以看出企業的市場占有率情況，通過每個系列產品和單品的毛利率可以看出每個產品的獲利能力，通過應收應付客戶和供應商的數據可以看出企業的往來回款能力等。諸如此類都會反映出企業的各方面經營成果，可以通過這些數據給企業的管理者一個清晰的結論，以便總結過去取得成功或者失敗的經驗，更好的制定一些有利于企業發展的方針政策。

（二）對企業未來經營策略的指引作用

從總體方面來講，通過財務分析，可以看出公司運營的漏洞，可以看出公司在同行業所處的位置，可以看出公司一段期間的趨勢等，這些都是公司出臺一些新的流程和制度的很好的依據。從細節方面來講，也可以發現企業在運營過程中存在的種種問題，以便提醒管理者在合適的時機采取有效的補救措施，例如，通過報表數據分析可以發現，采購環節的成本費所占比例是否過高，如果高是什么原因導致的，高的是不是合理的，如果不合理則說明這個方面很可能存在不合理的現象，需要通過采購協議細究，對比詢價，市場考察等降低此費用的占比，可以在這個點上想一些合理的制度流程來管控這一環節，盡早遏制跑冒滴漏的情況。再例如，可以通過對各地方的銷售數據，來分析各地方的消費者的消費習慣和喜好，來有的放矢的投放相應的產品，進行差異化經營等。

（三）投資決策的重要參考依據

財務分析在投資決策中，起著至關重要的作用和依據，同時也是前期市場可行性報告的重要組成部分。項目發起人是否發起，權益投資人是否投資，債權人是否貸款，審批人是否批準，這些都要以財務分析為依據。

（四）反應企業整體預算的執行情況，及時糾偏

一般情況下，企業都會在下個年度開始之前，針對下個年度制定整體的預算方案，針對來年的市場情況，預算銷售額，根據預算出來的銷售額來匹配庫存的采購，匹配直接費用，匹配人力資源成本，匹配各種期間費用等，會形成一整套的企業希望達到的業績目標。但是實際情況往往可能會與預算的情況相背離，這時企業的相關人員就可以通過財務分析來看預算的實際運行情況，找出實際運營與預算方案之間的差異，研究解決辦法，及時糾編，及時達到預算方案的效果，使企業能夠沿著既定的方向前進。

二、財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

（一）財務分析的基礎數據來源要確保準確

財務分析的基礎是財務報表數據和各種定量定性分析，形成財務報表的依據是財務的各個賬目，形成財務賬目的是財務人員處理的每一筆記賬憑證，形成每一筆記賬憑證的是每個部門在生產經營過程中的每一筆原始單據。在這每個形成財務報表數據的過程中，哪一步的數據出現了問題，就會直接導致下一級財務數據的錯誤，在這個過程中，也不排除有一些間接錯誤，比如合并報表時的錯誤，比如用表人員的馬虎，再比如業務部門提供的最原始的單據自身就不夠真實等，這些都會造成最后的財務分析建立在了一個錯誤數據的基礎上，即使數據偏差不是特別大，那也會導致分析出現差錯，很可能會給企業造成不可挽回的經濟損失或者造成重的決策失誤等。

所以企業應該從各個角度來建立一整套的流程體系，確保從業務發生，到最后形成財務報表數據，這一系列的過程不出現差錯，不論是從主觀上還是從客觀上，都要絕對保證數據的準確性，這才能夠為企業做出合理有效的制度決策打好最堅實有力的數據基礎。

（二）保證財務分析出具的及時性和有效性

財務分析的數據要確保準確，并且同時，數據更應該確保及時性和有效性，如果管理層看到的財務數據總是滯后的，比如，五月份的時候，企業管理層才看到一月份的數據，可想而知，對這個數據對于企業的經營決策的作用是不大的，針對于瞬息萬變的市場來講，甚至可能是誤導的，所以，報表數據的及時性和有效性就顯得更為重要一些，一張及時有效的財務報表數據，是管理層最好的判斷依據，最能反應企業在這一個經營周期的實際情況。

（三）盡量做到多角度多維度提供數據分析

對于財務分析，一定要做到多角度，多維度，盡量給企業管理層提供全面的數據透視，比如從整體上要提供各種財務比率指標，再從細節方面，分品牌、品類、品種、型號等，與之相關的銷售額增長情況，與之相匹配的直接成本和間接費用的增長情況。再從時間上看，去比數據和環比數據等。一定要做到從整體到部分，從時間到品類，從收入到費用，從外部市場環境到內部管理制度，從國家政策到地方法規等，把能想到都要列舉出來，為企業決策提供最全面的數據支撐。

（四）根據企業業務的發展，及時調整財務分析方法，不斷完善適合企業需要的財務分析

一般來講，企業從誕生開始，會經歷四個階段，分別是初創期，成長期，穩定發展期，衰退期或者稱之為持續發展期，根據企業所處的不同階段，一定要隨之調整財務分析的方式方法，財務分析一定要適應企業的每個發展階段，即要多角度的全面提供數據，又不至于搞一些沒有實際用處的形式主義，留下合理必要的，去掉已經與企業發展不匹配的，這樣才能有助于企業發展壯大，在激烈的市場競爭中得到一席之地。

據不完全統計，在我國，有22%的企業在初創期就倒閉了。初創期，企業的目標就是生存，以銷售為主，先不要太在乎毛利率，前期一定是搶市場，那么我們財務分析的目標也應該重點圍繞銷售額來做文章，包括對全員的激勵，也都應該是用銷售額來考評。另外，有67%企業死在了成長期，這個時候的企業具有一定的市場份額，可以說已經在行業中會有些知名度或者小名氣，財務分析的重點應該是企業的獲利能力，所有人員的激勵政策也都應該與毛利額甚至于凈利額掛鉤，另外，就需要轉到公司內部的流程設計與內控上來，如何節約相關的成本費用和各個環節的跑冒滴漏，如何利用財務杠桿來擴大企業的經營等會成為財務分析的主旋律。剩下10%左右的企業會堅持到穩定期和持續發展階段，這個階段就是企業需要找到一個藍海，保持持續穩定發展，這個時期的財務分析重要縱觀企業相關的上下游市場，在保持現有的產業鏈中的地位的同時，向上下游產業進軍，尋找到新的業務增長點來推動企業向前發展壯大，盡力延長企業的生命線。

三、財務分析中存在的不足及應對策略

（一）管理層不夠重視財務分析，缺少基本的財務知識，應提高管理層的財務知識水平

有些管理層在企業經營管理過程中，更喜歡以自己的意志來行動 ，隨意性很強，讓部門各自為政，不能整合資源，不能使各個部門之間達成一種工作上的默契，不但不能事半功倍，反而會相互掣肘，在這情況下，財務管理的綜合性和系統性就會大大地被削弱;還有的管理層不明白財務部門是企業財務管理的機構，而且是企業內控的核心機構，沒能給予相應的授權，也沒有提出相關的任務和要求，只滿足于算賬和出報表;有的管理層經營意識停留在盲目的規模擴張上，試圖以量取勝，不重視提升管理質量出效益，結果項目到接的多了，效益卻還是沒有改善。

為了使企業能夠更好的運轉，以上這些作法，在小作坊式的企業里也許還不會暴露問題，但是對于一個想要有長足發展或者已經有一定規模的企業里，是一定沒有出路的，所以，就需要企業的管理層有最基本的財務專業知識，對財務分析應該給予重視，換句話說，財務分析本身就是站在了公司的至高點上在全局性的思考問題，所以，管理層必須懂得并且會利用財務分析為企業的經營決策服務。

（二）企業財務人員的素質不夠高，應加強對財務人員的專業培訓

第一、有的企業把財務部的作用定位在收支、記賬、出報表，所以對財務部沒有較高的要求，所聘請的財務工作人員業務水平相對比較低，基本上沒有什么管理能力，無法滿足財務管理需要。第二、人員配置不合理，或人員偏少，免強維持會計管理，沒有力量和多余的經歷從事財務管理，或者人員偏多，工作量不飽滿，加上財務管理膚淺簡單更顯人浮于事。第三、部門分工不合理，往往以會計工作進行分工，疏忽財務管理工作的人員設置。第四、缺少具有財務專業管理能力又掌握企業運營的財務方面人才，在內部財務控制中顯得力不從心。第五、下屬企業，如分公司、子公司財務相對獨立財務人員聽命于單位領導獨立性難證保證。

所以，針對以上存在的問題，企業應該從多角度去梳理財務團隊。首先，財務團隊的架構要搭建好，控制好合理的人員，不要多，也不要少，多了工作不飽和，少了員工會覺得工作量大，盡而造成人員流動性比較大，人員數量合理的基礎上，有做基礎數據的會計，核算人員，也有做高一點層次的報表處理人員，還有更高的財務經理和財務總監要結合公司的實際運營業務對報表進行多角度的分析，不能只停留在表面的數據，要深入業務，提煉出對企業有用的精華數據。其次，要多組織財務人員的進行學習培訓，多學習最新的稅法和會計準則，多了解同行業的財務數據情況，有利于企業的財務數據更有針對性，更具合理性，更能抓住市場的脈波。再次，培養好財務團隊的梯隊，不能出現人員離職后，崗位出現長時間空缺或者即使有人，出來的數據不準確或者問題太多，都不利于企業的良性發展。

（三）財務分析方法墨守成規，應適企業發展的階段和企業的業務內容不斷的更新分析方法

不少管理層對財務工作是這樣認知的，重會計、輕財務管理，只關心記賬、核算和出報表的情況，忽略了發揮會計內部控制的作用。企業內部控制，不應該視為僅是財務部門的工作，但財務部門的確在這其中起著至關重要的作用。財務報表數據過于機械和過度提煉，只有對外的資產負債表、利潤表、現金流量表，缺少企業內部控制所需的財務數據、財務分析報表和專題財務報告，這樣的財務分析一定是停留在了表面，沒有深入業務，起不到真正的作用。

在這種情況下，就需要企業的財務人員不斷掌握，提高專業技能和知識水平，跟上企業的腳步，除了基礎的財務數據和資產負債表、利潤表、現金流量表之外，還需要提供一些多角度，多維度的報表，結合企業的新業務，新動態，不斷調整報表的內容和格式，以達到為管理層提供合理，準確，有效的數據的目的。

（四）財務制度不健全，應健全公司財務制度并保證有效實施

第一、有的企業重要制度缺失比較嚴重，如會計制度、預算管理制度等都沒有設置，另外，有的企業可能有財務制度，但是沒有實施的細則或者干脆沒有會計制度，會計基礎工作相對不規范，造成財務管理運作困難。第二、管理制度不配套，有的企業制定了財務管理制度、會計管理制度等重要制度，但因這些制度都比較宏觀比較原則，沒有相應的內部控制制度和相應細節管理配套支持，如：采購管理制度、存貨管理制度、會計內控制度等，管理控制不嚴密，漏洞較多。第三、制度內容與實際情況相脫節，不能滿足管控要求，如：內容能體現財務管理的一般性要求，但與本行業實際情況相去甚遠、關鍵控制環節內容缺失太多或不對等。第四、制度貫徹執行力度不強，這種現象比較普遍，或制度在實際管控中不能很好的執行，尤其是一些家族的企業，推行制度比較困難，或制度執行時把握過松過寬，過于靈活，只是一個擺設。

四、結語

我國已經改革開放了40年，市場經濟在不斷的發展，各行各業的大企業不斷涌現，在這個過程中，財務分析在企業的決策中作用就更顯得尤為重要。企業應從財務團隊到管理層都需要提高重視，端正態度，結合企業具體業務不斷更新完善財務分析方法，逐步健全財務分析管理體系，使財務分析對企業決策的作用得到充分發揮。

參考文獻：

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（作者單位：北京易才人力資源顧問有限公司）