商業銀行參與P2P平臺研究分析

一、前言

隨著網絡和科技的發展，越來越多的互聯網金融產品出現，第三方支付、P2P網絡借貸、大數據、眾籌等互聯網金融業務紛紛占據一定市場。P2P網絡借貸平臺憑借其成本低、收益高、手續便捷的優勢，在一定程度上緩解了中小微企業融資難的問題，同時也對傳統商業銀行的業務造成了極大的沖擊。銀行系P2P平臺是我國商業銀行以及相關企業或組織在互聯網金融發展的趨勢下，為滿足中小微企業融資需求而投資設立的P2P網絡借貸平臺，其主要特點是以銀行信用及知名度吸引廣大投資者，同時借助銀行完備的風控體系保證借貸安全。

二、銀行系P2P平臺發展現狀

從數量上看，據網貸之家研究中心統計，我國運營中的銀行系P2P網貸平臺僅有15家，占P2P平臺總數的1%，我國民營系P2P平臺數據居多，為1372家，占據總量的73%。

從收益率上看，銀行系P2P平臺的綜合收益率為7.45%，相比于其他類型如民營系（10.52%）、上市系（8.18%）等P2P平臺來說，銀行系P2P平臺在收益率這方面沒有優勢。但是由于銀行系P2P平臺可以借助商業銀行強大的風險管理能力，它的安全性較高，因此投資者對于平臺的信任度會高于其他類型的平臺。

三、銀行系P2P平臺模式

雖然商業銀行已經開始介入P2P平臺這一領域，但大多數銀行仍處于觀望狀態，多數參與P2P平臺業務的銀行也是在試驗階段。根據開展業務的實踐來看，我國銀行系P2P平臺主要分為四種發展模式，分別是商業銀行自建模式、銀行所在集團獨立設立P2P平臺模式、銀行子公司入股建立P2P平臺模式以及銀行與P2P平臺合作模式。

（一）商業銀行自建。由于我國P2P平臺的發展狀況參差不齊，一部分商業銀行既想參與P2P這一行業，但是卻不愿意與已經存在的P2P借貸平臺合作，所以選擇了自己搭建P2P平臺。這種采取商業銀行自建模式的平臺的典型特點是商業銀行可以利用它原本的優勢，整合多方面的互聯網資源，構建一個開放式的互聯網金融服務平臺。平臺實行去擔保化模式，銀行只作為信息提供方，不對資金借貸雙方的本金利息提供任何擔保形式，但最大程度利用自身優勢，對融資者及其項目的資信狀況、融資背景和還款來源進行審查以及風險評估。

在這種模式下，平臺可以將商業銀行原有的一部分客戶推薦到自建的P2P平臺上來；同時，平臺可以借助商業銀行內部的信用審核機制以及風控體系最大限度地降低風險。

（二）銀行所在集團設立。這種模式的出現是集團出于自身業務發展的需要。構建P2P平臺，集團可以擴充業務范圍，將集團內部的業務形成一個閉環的價值鏈。對于銀行所在集團來說，設立P2P平臺可以為集團的項目提供便捷的融資渠道；同時集團內部開發的金融理財產品可以放在平臺上向投資者出售。

（三）子公司入股新建。這種模式下，商業銀行是通過設立一個子公司，借助子公司參與P2P業務。與銀行自建的P2P平臺不同，商業銀行不能按照原有的經營模式運營P2P平臺。借助子公司入股新建P2P平臺，即可保證平臺在擁有銀行的一部分資源的同時獨立運營，又可以在一定程度上將平臺的風險與銀行分隔開來，如果平臺在后續的發展過程中出現問題，商業銀行的形象不會因此受到損害。采用子公司入股新建模式的典型平臺是開鑫貸，它是由國家開發銀行參股設立的P2P平臺。

（四）與優質P2P平臺合作。目前，銀企合作共建P2P平臺的案例主要有兩家，第一家是2014年10月份東方農商行與聚錢袋合作推出的“東方宜貸”，是國內第一家商業銀行與互聯網公司進行合作的互聯網金融平臺。第二家是“點融網”P2P平臺，它是由蘇州銀行和點融網合作建立的。

四、結語

本文主要介紹了商業銀行參與P2P平臺的現狀和發展模式，通過研究發現，銀行與P2P平臺合作，能起到優勢互補的作用。一方面，經過多年的經營和運作，商業銀行積累了寶貴的客戶資源和廣泛的客戶數據，另一方面，P2P平臺優勢在于交易成本低、借貸程序方便快捷，中小型客戶居多。二者進行合作，從P2P平臺的角度看，銀行的客戶資源可以彌補其數據方面的短板；從銀行的角度看，銀行能借助P2P平臺深入發掘中小型投資者。因此，銀行系P2P平臺模式是未來商業銀行轉型的一個不錯的選擇。