客戶備付金存管加碼行業保障

在備付金集中存管全部完成一年之后，互聯網金融風險專項整治工作行將收官之前，4月3日，中國人民銀行發布了《非銀行支付機構客戶備付金存管辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）。

《辦法》主要內容

非銀行支付機構客戶備付金集中交存。除預付卡發行或充值業務產生的備付金外，非銀行支付機構接收的客戶備付金應全額、直接交存到開立在中國人民銀行的備付金集中存管賬戶。預付卡發行與充值產生的備付金應交存到開立在備付金銀行的備付金專用存款賬戶。

規范備付金賬戶體系。非銀行支付機構應在中國人民銀行開立一個備付金集中存管賬戶。獲得預付卡發行與受理業務許可的非銀行支付機構可在符合要求的備付金銀行開立一個備付金專用存款賬戶。非銀行支付機構跨境人民幣支付、基金銷售支付和跨境外匯支付業務所產生資金為待結算資金，應全額存放在備付金銀行開立的特定業務待結算資金專用存款賬戶。

非銀行支付機構客戶備付金劃轉業務通過清算機構進行。

明晰客戶備付金監督主體職責。

備付金相關違規行為根據《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條進行處罰。

備付金銀行總資產要求由2000億元降到1000億元。

非銀行支付機構計提行業保障基金。

《辦法》呈現的亮點頗多，《金卡生活》組織行業研究人士、非銀行支付機構代表、第三方服務機構代表，通讀全文，發表觀點。

強化底線思維

王孔平：按照國務院關于互聯網金融風險專項整治工作部署，中國人民銀行于2019年1月14日完成了客戶備付金的全部集中存管工作。我們看到，監管層將防范支付領域金融風險，列為守住不發生系統性金融風險底線的重要環節。相應地，監管層對支付機構監管的重中之重便是要切實保障客戶備付金的安全。

車寧：《辦法》基于非銀行支付機構開展業務的現實考量和監管需要，在縱向上，進一步理順了賬戶管理體系和業務開辦流程;在橫向上，更加科學地分配了非銀行支付機構、清算組織、存管銀行等相關方的權責義務，真正踐行了“守住不發生系統性金融風險底線”的監管思路。

侯偉：《辦法》出臺是必然，因為具體的監管形式早已實現。個人認為，這一《辦法》只是第三方支付行業監管的一章，更多的監管政策會隨著時間的推移，紛至沓來。出發點還是為了守住不發生系統性金融風險的底線。

健全監管體系

侯偉：從微不足道的邊緣服務者，一舉成為服務國民經濟和零售業的“臺柱子”，第三方支付行業無疑是互聯網時代最耀眼的成功。我們看到，發展迅猛的第三方支付行業，不斷通過探索和創新，一方面充分釋放了創新的力量，進一步深化支付電子化，不斷地降低交易成本，提高支付效率;另一方面，團結商戶與用戶，互補傳統金融服務者的市場，甚至重塑了賬戶市場體系，也間接“打破”了發卡與收單曾經清晰的邊界。這些都使得創新在“前”先飛一會兒，但是，隨后的監管并沒有讓前面的創新成為斷了線的風箏。新事物發展到一定狀態，監管層再去審視與判斷，這種務實的監管態度，等同給予第三方支付行業一個非常寬容的“沙盒”（sandbox，又譯為沙箱）環境。

車寧：個人分析，《辦法》體現了實事求是。在備付金集中存管逐漸落實、非銀行支付機構與商業銀行“斷直聯”的今天，2013年的《支付機構客戶備付金存管辦法》若干條文已逐漸不敷使用?！掇k法》及時調整明確了與新的存管模式和賬戶體系相適應的監督職責，完善健全了支付的監管工具體系。

并且，《辦法》貫徹法治。在過去，圍繞備付金的法律屬性和監管模式曾有不少的爭議，而在具體監管任務和風險處置中相關部門也采取了“快刀斬亂麻”的手段。如今，隨著思想、實踐的逐步統一和管理經驗的成熟，有必要基于法治精神夯實監管體系。一方面，可以給行業注入更多的確定性;另一方面，也可引入更多的規制手段，個人分析，《辦法》很完美地完成了這一任務。

加碼行業保障

王孔平：《辦法》要求，非銀行支付機構應當計提行業保障基金，用于彌補客戶備付金特定損失以及中國人民銀行規定的其他用途。從監管層面，這是首次提出行業保障基金。回顧1月7日財新網消息，備付金以0.35%的年利率按季結息，并從中計提10%作為非銀行支付行業保障基金。此次《辦法》將“行業保障基金”以部門規章形式，提高法律層級，實際上，此為夯實客戶備付金集中存管制度基礎的重要措施之一。

侯偉：從2017年起，第三方支付行業監管強化，習慣了寬容環境的一些非銀行支付機構開始感受到了“模糊”的邊界越來越清晰，“套利”的空間越來越小。實際上，我們的創新與監管揚抑有度。舉一個實際的例子，今年初，在客戶備付金集中存管這一基礎上，充分考慮到非銀行支付機構面臨的成本壓力，監管層支付了相應的利息。由此可知，不僅有逐級加碼的監管舉措，亦有廣施雨露的“菩薩”心腸。這個“菩薩”心腸，就是正確看待第三方支付行業發展中面臨的問題，及時糾偏與幫助，讓第三方支付行業服務好萬千商戶與用戶。

劉志遠：經過幾年的整頓，糾正問題，規范行業，顯然讓一些非銀行支付機構的發展“慢”了下來。我將《辦法》理解為一個信號，實際上，可以提升非銀行支付機構運營和能力，賦能相關產業，甚至是為經濟復蘇提供動力。

相應地，作為從業者，一直努力理解“放管服”的邏輯。此次《辦法》有著非常積極的意義，即以支付為先導，提升非銀行支付機構自身價值，帶動周邊產業。包括非銀行支付機構在內的行業參與各方提供的方便、快捷的支付服務，在疫情期間得到了很好的檢閱，在疫情后發揮優勢，繼續接受檢閱、檢驗。

加強和銀行聯動

劉志遠：疫情期間，盡管世界經濟承壓，但是，中國經濟也要在壓力下砥礪前行。多種方式釋放一些銀行的流動性，穩定基礎金融業，也是守住不發生系統性金融風險底線的重要環節。

王孔平：無論是招商銀行打造“金融科技銀行”，還是平安銀行打造“平臺和生態銀行”，銀行總資產并不是越大越好。相反，“輕資產”轉型才能實現可持續發展。但是，資產規模亦是反映商業銀行體量最重要的維度。

非銀行支付機構選擇商業銀行作為自己的備付金銀行，亦從總資產維度進行考量。并且，由2000億元降低至《辦法》提出的1000億元。

以“輕金融”統計的2018年4000多家銀行業金融機構作為依據，其中極少數銀行因為沒有數據無法對其進行總資產排名而缺失。選擇備付金銀行，在降低總資產標準前后，17家全國性銀行全部符合條件、民營銀行也僅微眾銀行符合條件、43家農信社無一家符合條件;降低總資產標準后，符合條件城商行由50家擴大到81家、農商行由12家擴大到32家?？傮w來看，由80家擴大到131家。

從非銀行支付機構角度看，降低銀行總資產標準，擴大了備付金銀行的選擇范圍。而從商業銀行角度看，入圍備付金銀行，在一定程度上釋放流動性。

積累面向未來的監管經驗

劉志遠：個人分析，監管底層構建已基本完成，監管層對于備付金已經實現監管自如，監管網絡實現最大范圍的覆蓋，安全性的要求逐漸提高?！掇k法》在國內疫情得到控制下出臺，無疑給了大家“放開手腳”的意味。接下來，非銀行支付機構一心向上，做好自身的發展事宜。我們生技于支付行業之中，延展大勢而行，快速輔助恢復經濟，深挖國內非接觸支付變化格局，做好跨境支付服務，都是2020年的核心主題。

車寧：展望未來，隨著業務場景中線上線下的進一步融合，消費互聯網和產業互聯網的相繼興起，支付，特別是移動支付將越來越在維護金融穩定、促進金融發展、服務實體經濟、方便人民生活等方面發揮重大作用。特別是隨著世界范圍內“央行版”數字貨幣實驗的逐步擴大，支付及其監管的分量也將越來越重。因此，《辦法》的面世更重要的意義在于積累面向未來的監管經驗和方法，進一步提升我國金融的國際競爭力，把握“后疫情”時代的先機和主動權。