我國綠色金融業務現狀分析和發展建議

葉慎海 舒浩 付佳琪 羅奧新 余金奎

【摘? 要】隨著我國工業化的快速發展，生態環境惡化和資源緊缺問題在經濟社會中日益突出。綠色金融作為促進經濟可持續發展必不可少的金融體系，通過創新金融產品，引導和鼓勵更多的社會資金投向綠色金融，起到改善生態環境的作用。我國發展綠色金融，應創造綠色金融發展的法制環境、深化激勵機制、開發相應的產品與服務并完善環境信息披露體系，建立健全透明的信息共享機制。

【關鍵詞】可持續發展;綠色金融;金融體系;信息共享

引言

綠色金融起源于長期以來粗放式經濟發展所誘發的環境污染問題，旨在協調經濟發展與環境保護的可持續。改革開放以來，我國經濟飛速發展，但隨之而來的是資源緊缺及生態環境日益惡化。近年來，我國政府高度重視如何發展綠色經濟、走可持續發展之路，并采取了一系列有力的政策措施，取得了明顯成效。而在金融領域，綠色金融也已成為我國綠色經濟發展和經濟轉型的重要方向和現有經濟結構優化的必由之路，同時也成為我國金融業改革發展的重點方向與突破口。本文首先對我國綠色金融發展現狀進行了分析，接著闡述了我國綠色金融發展機制，將我國綠色金融發展機制分為外部影響機制和內部運行機制兩個方面，通過對我國綠色金融發展宏觀與微觀層面、外部與內部的機制分析，歸納出當前我國綠色金融發展機制存在以下主要問題：從外部影響機制來看，我國綠色金融發展動力不足，綠色理念尚未形成，市場參與度低且人才隊伍建設缺乏等;從內部運行機制來看，我國綠色金融發展中信息披露制度缺失，風險防范機制尚未完全建立，綠色金融產品與服務缺乏且創新力度不足等。

1.綠色金融的定義

綠色金融是指為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用的經濟活動，即對環保、節能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。從長遠發展來看，綠色金融是一種擴展和深化現代金融方法的投資模式，它為全球金融業帶來了創新和變革，它將環境收益和污染成本貨幣化，是資本要素價格機制的金融創新。綜上所述，綠色金融的實質就是圍繞綠色投融資、項目和風控開展的一攬子金融產品、市場制度以及各種政府監督措施的有機結合體。

2.我國綠色金融發展現狀

近年來，政府積極推進綠色金融的發展，在綠色債券市場、啟動碳排放權交易市場、成立G20綠色金融研究小組、五省改革試點等方面取得了巨大進展。隨著時間的推移，綠色金融對整個金融體系的影響將不斷深化，并逐漸呈現出主流趨勢，綠色金融也將成為推動我國生態文明改革和綠色發展的重要力量。

2.1綠色信貸拓展迅速

2013年后，我國綠色信貸余額逐年穩定增長。截至2018年7月，21家主要商業銀行綠色信貸余額為9.5萬億元，占各項貸款總額的比例為11%，相較于2013年增長了71%。我國商業銀行參與綠色信貸工作的積極性顯著提高，綠色信用統計制度等相關制度進一步規范。

2.2綠色債券規模龐大

綠色債券市場是綠色金融體系的重要組成部分之一。建立良性、可持續、以市場為基礎的債券市場生態系統，對綠色債券市場的穩定發展具有十分重要的意義。我國綠色債券初始期較晚，但市場的發展潛力巨大。在2015年底，中國人民銀行和國家發展和改革委員會發布綠色債券指引后，綠色債券發行頻率迅速上升。2016年符合國家和國際綠色定義的綠色債券規模從幾乎為零增加到2380億元人民幣，占全世界總發行量的39%，2017年中國綠色債券發行量排名升至全球第二。與此同時，上市公司強制性和半強制性環境信息披露制度逐步建立，許多機構積極推動企業社會責任的發展，間接推動了綠色債券市場的擴大。

2.3綠色基金潛力巨大

我國綠色基金的發展也顯示出巨大的市場爆發性和潛力。截至2016年底，中國基金業協會已經建立265項節能環保型綠色基金并已提交備案。截至2017年3季度末，國內共有106只以環境（E）、社會（S）和公司治理（G）為核心的ESG社會責任投資基金。同時，我國配套政策法規逐步完善，地方綠色基金創新產品不斷涌現。

2.4綠色投資穩定發展

綠色投資可以用環境行業固定投資額與全社會固定資產投資的比值、污染治理投資占GDP比重來體現。2012年以來，我國環境行業固定投資額與全社會固定資產投資的比值呈現穩定上升趨勢，反映了我國對環境領域的投資力度增強，綠色投資也更加穩定地發展。

3.我國綠色金融發展的問題及建議

隨著我國經濟飛速發展，工業化程度加快，環境污染問題日益嚴峻。要在促進經濟增長的基礎之上著手解決環保問題，使社會發展與環境治理相結合，不但需要制定更為嚴格的末端治理計劃，而且需要使用稅收、金融等有效行政和市場方法進一步完善資源配置，將資金從污染性行業逐步抽離，轉而投向綠色、環保的行業，以實現社會和經濟共同綠色發展的良性循環。

3.1綠色標準需要完善

目前我國綠色金融的發展程度處于世界前列，但由于我國的綠色定義與國際公認的綠色定義有所不同，我國在與國際綠色金融技術的交流中仍存在一些障礙。國內外綠色標準的不一致性很容易導致合作之間的混亂和阻礙，使得政府和企業丟失一部分可能引入的境外資本。對于綠色信貸，原中國銀行業監督管理委員開發了“綠色信貸統計系統”作為標準，但是這些標準本身與世界上主要采用的“綠色債券原則”有一些不同之處。因此，由于標準無法統一，極易引起國內債券市場的分化和混亂。這也不利于我國綠色債券市場走出國門，并吸引更多國際基金的投資。結合上述現狀，我國應在國際層面積極推進綠色標準的求同存異，在存在差異的領域中積極推動國際標準的趨同，逐步實現國際國內標準的統一。

3.2激勵機制尚需深化

中國的綠色金融激勵措施不夠有力，不足以讓銀行等金融機構有足夠的動力建設和發展綠色信貸，也無法在資金等方面為綠色產業提供支持引導。目前，我國并未采用強制監管評估的方式，而是引導機構開展綠色金融業務。但許多金融機構繼續發展現有的成熟業務，仍對綠色金融領域的成本與收益抱以觀望態度。激勵機制的不足是金融機構無法充分調動積極性進行參與的原因之一。

3.3發展能力仍需加強

綠色金融業務涉及融資對象的環境保護信息判斷、環境風險評估和金融產品定價，需要具有高度的專業性以及結合環保技術、法規和金融的能力。然而，當前我國的金融機構良莠不齊，部分機構人員的專業能力和知識儲備并未達到標準，無法對綠色項目進行有效的可行性與風險判斷、篩選和環保技術方面的評估，更不能開發相對應的產品和服務。建議繼續建立“高校、智庫（科研機構）金融機構相結合”的能力建設與合作體系，形成綠色金融能力的可持續建設機制。

4.結語

我國的綠色金融業務規模逐漸擴大，隨著經濟的發展和新出現的需求，將不斷衍生出新的綠色產品。但信息披露體系不到位等諸多問題仍是綠色金融發展中存在的障礙。目前我國金融市場體制不健全、激勵機制不完善，積極發展綠色金融是實現經濟綠色轉型重要保障。我國應當著力完善相關法律法規的法制環境，與市場共同構建綠色金融市場機制，鼓勵中介機構的建立和信貸、證券、保險等金融機構的參與，完善評估體系和信息披露機制。

參考文獻

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作者簡介：葉慎海（1998.11-），男，江西上饒人，南昌市南昌縣江西師范大學會計學專業，本科生。