廣東自貿區跨境人民幣業務發展現狀與對策

任碧峰

摘要：廣東自由貿易試驗區自成立以來一直努力推進跨境人民幣業務發展。本文根據統計數據，歸納出廣東自貿區跨境人民幣業務通過跨境結算業務“提效率”、 跨境投融資“擴渠道”和跨境融資改革“增便利”幾方面提速增效。最后從加快人民幣國際化進程和推進服務便利化兩個角度對廣東自貿區跨境人民幣業務發展給出對策建議。

關鍵詞：廣東自貿區 跨境人民幣業務 發展現狀 發展對策

一、引言

《2020年人民幣國際化報告》指出，人民幣跨境結算規模保持持續增長，收付金額創歷史新高。數據顯示，人民幣在主要國際支付貨幣中排名第五，市場份額為1.76%。貿易結算、直接投資跨境人民幣結算和證券投資業務的大幅增長，都大大加快了人民幣國際化進程。人民幣在國際貨幣基金組織（IMF）成員國持有儲備貨幣構成中排第五，市場份額為1.95%，比2016年剛加入SDR貨幣籃子時提高了0.88%。人民幣在全球外匯交易中的份額也較2016年有所提高，達到4.3%。以上數據表明，人民幣的國際地位正在我國政府的努力下逐步提升。

中國自由貿易區是我國在當前國際形勢下深化改革開放，全力打造中國經濟升級版的重要舉措，其力度和意義堪比80年代建立深圳特區和90年代開發浦東。其核心是營造一個符合國際慣例、具有國際競爭力、對外資有吸引力的國際商業環境。廣東自貿區位處粵港澳大灣區，由三個片區組成，分別是：廣州南沙新區片區、深圳前海蛇口片區和珠海橫琴新區片區。廣東自貿區自成立以來便以開展跨境人民幣業務為重點，積極服務“一帶一路”和粵港澳大灣區建設。

二、廣東自貿區跨境人民幣業務發展現狀

2019 年，人民幣跨境收付金額合計19.67萬億元，同比增長24.1%，占同期本外幣跨境收付總金額的比重為38.1%，較2018年提高5.5個百分點，已連續9年成為我國第二大國際收付貨幣。

廣東人民幣跨境收付量位列全國第四，收付金額合計1.576萬億元，占全國人民幣跨境收付總額比重8.0%。

截至2019年末，廣東省累計辦理跨境人民幣業務20.7萬億元，占全國業務總量的22.1%，年均增長1.7倍，業務總規模全國排名第二;占本外幣跨境收支的26.2%，比全國高出2.1個百分點。今年雖然受疫情影響，但廣東省前8個月業務額依然表現喜人。1-8月省內跨境人民幣業務額達2.6萬億元，同比增長19%，占同期跨境收支的40.3%。其中，貨物貿易業務9373億元，同比增長3.1%;直接投資業務4959億元，同比增長40%。廣東自貿區自2014年成立以來，多管齊下，擴大跨境人民幣業務量，提升服務質量，積極服務區域發展。

（一）人民幣跨境結算“提效率”

廣東自貿區通過鼓勵銀行金融創新，結合國家跨境人民幣政策，開發多種金融產品。如中國銀行憑借廣泛的海外網絡和多元化的服務平臺，境內外機構與中銀香港、中銀國際、中銀保險緊密配合，為企業的“走出去”提供資金避險和托管投資金融產品。同時，廣東自貿區通過進一步簡化項目收支手續，為在“一帶一路”投資經營的企業使用人民幣計價結算提供便利。2019年，省內新增辦理跨境人民幣業務企業22562家，跨境人民幣業務結算量達到3.26萬億元，成為該省歷史之最。越來越多的外資企業漸漸體會到使用人民幣跨境結算帶來的好處。

（二）跨境投融資“擴渠道”

2019年，人民銀行廣州分行成功獲批在廣東自貿區復制上海自由貿易賬戶（FT賬戶）體系業務。FT賬戶（自由貿易賬戶）具有賬戶管理成本和融資成本低、結售匯適用離岸匯率、資金出入境便利等多項優勢，能為大灣區企業開展跨境投融資提供更多選擇。截至2019年末，已開立賬戶83個，為南沙、橫琴片區及境外企業辦理相關業務131筆，金額折合人民幣157.3億元。

擴大參與境內信貸資產對外轉讓業務的主體范圍和信貸資產范圍，進一步促進粵港澳大灣區內金融資產跨境流動。截至2020年6月末，粵港澳大灣區內共發生19筆銀行不良資產對外轉讓業務，金額合計47.72億元人民幣。7月21日，中國建設銀行廣東省分行成功將一筆貿易融資資產轉讓給中國建設銀行悉尼分行，粵港澳大灣區首筆貿易融資資產跨境轉讓業務宣告落地廣州。

試點跨境金融區塊鏈服務平臺。該平臺通過特定業務場景，提供“出口應收賬款融資”報關單信息核驗和“企業跨境和信用信息授權查證”服務，為防范重復融資、便利貿易背景真實性審核提供有力支撐。跨境金融區塊鏈服務平臺在廣東試點以來，截至6月10日，廣東省（不含深圳）已有52家銀行參與試點，服務企業524家，完成應收賬款融資2779筆，放款金額合計77.82億美元，有效緩解了中小企業融資難、融資貴問題。

（三）跨境融資改革“增便利”

外匯局廣東省分局積極落實跨境融資新政策，便利境內企業與“一帶一路”沿線國家開展跨境融資業務。

取消合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）投資額度限制。這意味著具備相應資格的境外機構投資者，只需進行登記即可自主匯入資金開展符合規定的證券投資，將進一步便利境外投資者投資境內證券市場，提升我國金融市場開放的深度和廣度。

取消外債逐筆登記，允許粵港澳大灣區內企業可按凈資產2倍到所在地外匯局辦理一次性外債登記。截至2020年6月末，粵港澳大灣區內共有150家企業辦理一次性外債簽約登記，已融入境外資金折合14.72億美元。

實施境內直接投資登記改革政策，為外商投資企業提供基本信息登記、變更、注銷、清算匯出“一站式”服務，有效降低企業“腳底成本”。

三、廣東自貿區跨境人民幣業務發展對策

（一）雙管齊下，加快人民幣國際化進程

1.持續推進“一帶一路”沿線的基礎設施建設。2020年，全球受新冠肺炎疫情沖擊，世界經濟增長放緩，加上中美貿易摩擦等問題，廣東自貿區經濟下行壓力依然較大。今后一段時間，廣東自貿區應該緊密聯系“一帶一路”沿線國家和地區，加強與他們合作發展。在消費和外貿需求持續放緩的情況下，促進基礎設施建設投資將能進一步拉動投資增長。隨著“一帶一路”倡議持續推進，區域協調發展將進一步增強，新技術、新產業、新業態、新模式帶來的經濟效應不斷顯現，成為支持經濟增長的新動能。戰略性新興產業、高技術制造業和現代服務業等占經濟比重將進一步上升。

2.推動粵港澳大灣區綠色金融創新發展。一是推進綠色金融標準建設。聯合廣州碳排放權交易所、香港品質保證局、澳門銀行公會等單位共同起草完成《廣東省廣州市綠色金融改革創新試驗區碳排放權抵質押融資實施方案》等多份文件，為拓展環境權益抵質押融資創新、林業碳匯業務打下基礎;二是發起粵港澳大灣區環境信息披露倡議，推動建立合規、透明的環境信息披露機制，促進粵港澳大灣區產業實現綠色轉型;三是充分發揮廣東省內碳排放交易所的平臺功能，搭建粵港澳大灣區環境權益交易與金融服務平臺。充分依托廣東的碳交易平臺，開展碳排放交易外匯試點和碳金融業務創新，支持符合條件的境外投資者以外匯參與粵港澳大灣區內地碳排放權交易，鼓勵境外投資者以人民幣參與粵港澳大灣區內地碳排放權交易。

（二）深化“放管服”改革，推進跨境人民幣結算服務便利化

1.推進更高水平的貿易投資便利化。廣東自貿區應該把握機遇，在兩方面推進貿易投資便利化：鼓勵結算銀行在風險可控的基礎上不斷簡化業務流程、提高服務質效，便利企業開展跨境人民幣結算業務;二是針對跨境居住、工作的灣區居民的生活需求，鼓勵區內銀行推出跨境人民幣便民金融服務，為大灣區居民跨境支付收取薪酬、繳納水電燃氣等生活收支提供跨境人民幣結算服務;三是深入推進移動支付便民場景運用，一是深入推進移動支付便民場景運用，通過智慧交通、智慧生活、智慧醫療、智慧養老等“四個智慧”推動移動支付在大灣區各地市醫療、繳費、商圈、交通、停車場等便民服務規模化發展。

2.推動國內金融市場開放和基礎設施互聯互通。進一步便利境外投資者使用人民幣投資境內債券和股票。我國金融市場開放為周邊國家及“一帶一路”沿線國家投資者提供了多元化的投融資渠道。周邊國家及“一帶一路”沿線投資者不僅可以通過RQFII、滬深港通、直接入市投資、債券通等多種渠道投資我國金融市場，我國機構投資者也可以通過RQDII 機制投資周邊國家及“一帶一路”沿線國家金融市場人民幣計價的金融產品。近年來，隨著熊貓債有關賬戶開立、資金存管、跨境匯劃和數據報送管理不斷完善，熊貓債發行流程不斷簡化、發行制度透明度不斷提升，境外主體發債的便利性和規范性穩步提升，熊貓債對境外機構吸引力加大。2019 年以來，熊貓債發行主體不斷多元化，純境外主體市場參與度提高。越來越多的境外主體選擇發行熊貓債作為重要融資渠道。

有序推進粵港澳金融基礎設施互聯互通。首先，支持港澳人民幣清算行參與內地銀行間拆借市場，推動港澳人民幣清算行更深層次參與內地銀行間市場;其次，支持深圳證券交易所與境外市場互聯互通，鼓勵深圳證券交易所利用債券市場支持粵港澳大灣區建設;再者，鼓勵廣東金融機構與港澳金融機構合作為港澳市場主體在內地進行債券融資提供全方位金融服務。積極開展“債券通”南向通政策研究;最后，支持在粵征信機構和信用評級機構開拓境外市場，積極布局設立港澳分支機構。加強粵港澳監管機構合作，逐步推動建立粵港澳征信產品和信用評級結果互認機制，使征信和信用評級產品在粵港澳地區統一使用。

四、結語

2020年，席卷全球的新冠疫情必將使全球經濟重新洗牌。面對突如其來的疫情沖擊，我國央行快速反應、果斷應對，及時出臺支持防疫保供和企業復工復產的跨境人民幣政策措施。央行各分支機構紛紛指導轄內商業銀行認真做好疫情防控期間跨境人民幣業務工作，各銀行紛紛出臺免收抗疫相關手續費等支持措施，開辟綠色通道，優先辦理進出口防疫物資款項結算業務。這些措施都有力支持企業降低交易成本、控制匯率風險、避免匯兌損失、鎖定財務成本，跨境人民幣結算量呈逆勢上揚態勢，便利企業貿易投資的優勢進一步凸顯。

下一步，我國央行將緊緊圍繞實體經濟需求，推動更高水平貿易投資人民幣結算便利化，進一步完善跨境人民幣政策。金融機構只有不斷提升金融服務水平，提供更加便捷高效的跨境人民幣金融產品和服務，進一步提高人民幣跨境及離岸清算效率，才能有效助力政府和企業的健康發展。

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基金項目：廣州番禺職業技術學院校級科研項目，編號2018SK012。

作者單位：廣州番禺職業技術學院