民營公司資金管理過程中存在的主要問題分析

翟佳麗

摘要：隨著社會的不斷發展，計劃經濟的大潮已經一去不復返，取而代之的是市場經濟的獨領風騷。這是一個機遇與挑戰并存的時代，這種機遇與挑戰對于民營公司來說也不例外。在這種社會浪潮的沖擊下，民營公司要想取得良好發展，需要強化對資金的管理力度。本文結合民營公司資金管理問題，淺析關于民營公司的發展前景與戰略部署。

關鍵詞：民營公司;資金管理;問題;分析

在社會經濟飛速發展的今天，民營公司要想取得良性發展，就必須具有獨到的戰略眼光，具備獨立經營的能力以及獲取資源的手段，只有這樣才能在市場經濟的大潮中謀求一席發展。民營公司管理者應注意將自身的資金與市場有效配置，才能達到贏得市場的目的。而所有民營公司的管理都應以財務管理為核心，這樣才能使民營公司有一個更好的發展前景。

一、民營公司資金管理過程中存在的主要問題

（一）民營公司資產負債率高

民營公司在自主經營過程中，容易出現資產負債率高的現象。究其根本，就是公司注冊資金不到位，同時出口信貸余額又很大。尤其值得強調的是在出口信貸余額方面，在履行境外工程項目環節中，由于外包合同與分包采購合同的付款方式存在一定的滯后現象，導致公司不得不大量的出口賣方信貸和出口項目流動資金貸款。由于這種現象的出現，導致公司背負資金成本壓力與償債風險[1]。而且還有一種可怕的現象就是公司的規模與負債規模呈現正比狀態，即公司越大負債越多，并且成階梯式增長。并且，民營公司在資金的籌集方面對公司的經營規模也有重要影響。因此，民營公司應注意規模經營和規避風險。

（二）資金轉換受匯率影響

隨著社會的不斷發展，民營公司在經營過程中也涉及到與跨國企業進行貿易往來，這其中主要包括美國、英國、德國等一些歐美發達國家，相應的民營公司就要面臨與美元、英鎊、歐元等貨幣打交道。而且，就目前的形式來看，民營公司工程項目合同的計價方式都是利用美元完成的，但是在采購分包等使用環節則涉及到多種幣種。由此不難看出，民營公司的運營資金會受到多種幣種的轉換匯率影響，同時匯率的變化又是受宏觀調控的影響。在弱勢美元計價的合同項目中，資金轉換就要受到巨大的損失，這是民營公司資金管理方面一個重難點問題，同時也是民營公司所面臨的最大風險。

（三）受多國政治因素影響

隨著全球一體化的經濟發展，民營公司在經營過程中，經常會出現與多個國家合作的現象，這種現象是一把雙刃劍，有好的一面也有不好的一面，就不好的一面來講，民營公司與跨國企業進行經濟往來過程中，會涉及到承包項目國家多，每個國家之間又存在很大的差異。就目前的現狀來看，項目主要分布東南亞、印尼、印度以及中東部分國家，這些國家分布較為零散，同時這些國家的政治經濟形勢瞬息萬變，同時這也涉及到所在國家的政治以及經濟的實際狀況，而且還涉及到這部分國家的外匯、稅務以及勞務輸出等方面的法律法規，并且還牽扯到業主信用問題等[2]。同時值得強調的是，所在國的人文環境處于復雜變化過程中，民營公司難以預見其未來的經濟發展前景，這種前景或許可以為公司帶來轉機，但同時也可能讓公司面臨威脅。

（四）公司周轉資金調控不靈活

在民營公司經營過程中，涉及到許多實際問題，比如分包采購，在分包采購的過程中，又涉及到很多企業，這些企業具有類型多分布廣的特點。不同的企業具有不同的企業背景與資質信息，這些企業良莠不齊魚龍混雜，履約能力千差萬別。民營公司在通過合同協議與其建立經濟關系往來時，相關資金根據合同協議的規定在公司與相關國內外企業之間流動，并通過有效的組織計劃、合理分配等來共同合作完成一項優質工程。由此可見，分包采購方面的履約能力與議價能力，會對工程進度造成一定的影響，同時對工程質量也具有一定的影響，而這些影響直接導致公司周轉資金調控不靈活，而這又最終關系到民營公司資金效益與風險上。

（五）項目開發周期過長

民營公司經營的過程中，有部分項目開發少則一年，多的可達十數年，在這種漫長的開發過程中，會產生很多與經濟利益相關的問題，比如期間的匯率原因，市場形勢的變化，相關人員的變化，甚至有些項目在這一過程中就面臨破產重組等現象，而這些現象的本身都對民營公司的效益產生很大影響。同時，由于項目開發周期過長，進而對民營公司的資金管理造成很大的難題，容易造成民營公司的資金缺口，由于資金無法及時回籠，又會使公司陷入惡性循環中。

二、民營公司資金管理策略

（一）建立健全資金管理制度降低資產負債率

公司在對資金的管理過程中，應建立健全資金管理制度，有了制度的約束才會使資金管理工作步入正軌。同時管理者還應積極協調并指揮各部門的財務管理工作，從資金安全管控與資金有效運用兩方面完善資金管理制度。同時應該加強出口信貸余額的管理工作，對外包合同與分包采購合同的付款方式加大監管力度，促進資金快速回籠，從而使公司的資金利用率有一個明顯提高，這對民營公司的良好有序經營具有重要作用。

（二）加強宏觀調控有效規避匯率風險

由于世界經濟形勢紛繁復雜，在宏觀與微觀調控中，均存在極大的不確定性，所以民營公司管理者應注意關注匯率的起伏形勢，采取規避策略，即在匯率風險高之時有意規避，風險相對較低的時候再進行經濟往來。管理者在關注匯率的同時，還應密切關注相關國家的增值經濟形勢，制定出完整的業主支付風險條例，在制定制度的同時，還應結合稅務與勞工兩方面的變化對工程實施的影響。

（三）強化風險意識提防別國政治干擾

在民營公司資金管理過程中，管理者應強化風險意識，同時也要提防別國政治干擾。現今，部分與民營公司合作的一些零散小國家，由于這些國家的政局不穩定，公司管理者應加大對這部分國家的防范意識，注意在這些國家政局穩定，經濟持續增長之時酌情與這部分國家建立經濟往來。如果這些國家或地區出現政局動蕩，這種情況下應及時將資本撤出，或者不與其進行經濟往來。這可以有效規避別國政治動蕩為公司帶來的直接或間接影響，這對促進民營公司資金的穩定管理有很大的輔助作用。

（四）建立銀企戰略合作保證融資渠道

為促進民營公司的經濟發展，就需要借助外力引入更多資金，而銀行貸款幾乎是每個民營公司發展的必由之路。但這其中存在一個銀行貸款利率問題，這使得民營公司財務支出有較大增長。公司管理者應注意平衡公司與接待資金之間的關系，這是公司面臨的一大課題，既要保證公司的良好信用記錄，又要保障融資渠道的暢通，同時還要兼顧公司財務資金的充裕程度。管理者可與政策性金融機構形成長期的戰略合作模式，可以與相關銀行建立授信機制，確保對銀行金融產品的使用程度[3]。比如中國銀行、工商銀行。比如與對出口有政策偏重的金融機構保持戰略合作關系，包括進出口銀行、出口信用保險公司以及開發銀行。

（五）降低項目開發周期

針對一部分項目開發周期過長的現象，管理者應注意從兩個方面入手，對于國內的一些項目開發周期過長的項目，可對其采取人員輔助、技術輔助等手段，使其盡可能的縮短開發周期。而對于國外的一些開發周期過長的項目，除上述手段外，還應密切關注匯率起伏以及他國政治變化，從而做到有計劃有目標的使其縮短開發周期。只有這樣才能有效縮短項目開發周期，進而為公司節省經濟效益。

三、結語

總而言之，民營公司現在所處的環境是發展與挑戰并存的形式，相關管理者應從大局出發，著眼未來，加大對公司資金管理的力度。應從降低資產負債率，建立與銀行戰略合作關系，降低項目開發周期等方面進行管理，進而保證民營公司可以全面有序的發展下去，同時也確保其經濟效益的最大化，推動其市場競爭力的不斷提高，實現其更為長遠的發展。

參考文獻：

[1]李娟.民營集團公司資金集中管理的風險防范[J].科學咨詢（科技·管理），2015 （06）：36-37.

[2]李娟.民營集團公司資金集中管理模式研究[J].中國鄉鎮企業會計，2014 （08）：79-81.

[3]李娟.民營集團公司資金集中管理的策略研究[J].中國商貿，2014 （07）：106-107.