區塊鏈推動金融變革

巴曙松

在中國金融體系中，監管機構對區塊鏈的態度呈現出了鮮明的政策基調：一方面，堅決打擊以虛擬貨幣、加密貨幣、首次代幣發行等為名義的非法集資活動;另一方面，肯定區塊鏈技術作為新興科技的潛力，鼓勵以及規范區塊鏈技術的發展。

那么，在政策驅動以及金融機構期望通過技術手段賦能自身業務的大背景下，區塊鏈技術到底能為金融行業帶來哪些應用價值？

價值一，是以變“自證”為“他證”的方式，去強化信任關系。

金融業務的開展，脫離不了對經濟社會中微觀實體的了解。在對客體進行調研的過程中，最常用的一種方式便是收集書面材料。

比如當金融機構給一家企業核定授信額度時，需要了解企業的收入及經營性現金流情況。在現有操作模式下，金融機構會向該企業收取財務報表、訂單、合同、發票、貨運單、銀行流水等材料，然后用這些材料去核實財務報表中的信息。

然而，無論是財務報表還是佐證材料，都是由貸款申請企業所提供的，即貸款企業需要自證清白，這就是我們所說的“自證”。在自證業務模式下，金融機構在用各類材料去校驗財務報表之前，還需要去檢驗這些材料的真實性，使操作成本、操作風險始終居高不下。

區塊鏈技術的應用，則可以徹底改變這種業務模式。區塊鏈的分布式賬本會同步各業務參與方的業務資料（以下簡稱“數據上鏈”），并且一般會將數據上鏈規則設定為由業務源頭方完成數據的上鏈，并對數據真實性負責。鏈上擁有源頭數據后，就可以對數據完成自動的交叉驗證。

價值二是生態融合，實現跨生態的共贏。

每個區塊鏈網絡，都可被視為一個子系統，這些子系統通常是以業務、地域范圍作為邊界，但他們之間并不獨立，而是會與其他子系統發生交互，并最終融入到更大的系統中。生態間的融合，就可以通過區塊鏈的“跨鏈技術”來實現，從而在底層打通數據。

比如，國內的市場監管業務、供應鏈金融業務這兩個子生態，最后都將融入到國內貿易這個大生態中。他們之間的交互，可以為雙方業務帶來更大價值，甚至可以為金融機構解決一個難題：避免“空轉”型的關聯交易。

市場監管業務中，需要對商品的流通和制造進行溯源，于是可以在鏈上沉淀從原材料到最終銷售的整條供應鏈信息。如果一批貨物在銷售后被投入生產或被最終消費了，便可以判定這筆業務大概率不是空轉型的關聯交易。

同時，金融機構為鏈上企業提供融資的可能性，也有助于提升各類企業“上鏈”的積極性，從而讓監管部門更有效地獲取監管數據。企業所處的子生態越多，通過跨鏈方式打通生態之后，就可以有越多緯度的數據來描繪這家企業，使金融機構更全面地去完成客戶調查。

區塊鏈技術以往對于信任關系締造的闡述，更多停留在技術層面。實際上，區塊鏈技術亦可結合金融業務場景，在業務層面幫助金融機構更好地識別或規避風險，使企業更好地證明自身資質，最終使業務各方達成信任關系，促成合作。