利率市場化與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

潘功成

（三峽電力職業(yè)學(xué)院，湖北 宜昌 443000）

引言

利率市場變化包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)與利率管理的市場化，現(xiàn)階段利率市場基本成型，商業(yè)銀行之間的競爭也越來越激烈，2015年我國不再管理存款利率的上限，對(duì)銀行產(chǎn)生較大沖擊，考驗(yàn)著商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力。

一、利率市場化使得商業(yè)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的市場融資成本與本身的逐利動(dòng)機(jī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平提出要求，在信用方面如若不能保持人們對(duì)銀行的信任，很難抵御信用風(fēng)險(xiǎn)為銀行帶來的各方面損失。一方面，市場利率化的進(jìn)程加快，需要商業(yè)銀行不斷朝著收益高、風(fēng)險(xiǎn)也高的項(xiàng)目方向發(fā)展，在盈利與安全性方面存在風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。另一方面，利率上升增加了市場融資成本，壓縮了銀行客戶的利潤空間，加大了商業(yè)銀行的不良貸款概率，對(duì)銀行的運(yùn)行業(yè)績發(fā)展帶來影響，降低銀行的客戶質(zhì)量[1]。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行的存貸利差空間縮小，是利率化增加的表現(xiàn)。商業(yè)銀行的利率敏感性缺口加大，是利率風(fēng)險(xiǎn)加劇的間接渠道。市場變化的不穩(wěn)定性導(dǎo)致無法快速梳理利率的變化，負(fù)債結(jié)構(gòu)與敏感性資產(chǎn)對(duì)應(yīng)不足，將導(dǎo)致利率結(jié)構(gòu)期限的不穩(wěn)定，利率敏感性缺口被放大，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)被不斷放大。

（三）資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

資金流動(dòng)是商業(yè)銀行的必要運(yùn)作，利率市場化過程中，各個(gè)銀行之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系聯(lián)系密切，如若商業(yè)銀行的信用等級(jí)差、錯(cuò)誤資產(chǎn)配置等問題的發(fā)生，都有可能通過傳導(dǎo)作用造成大范圍的負(fù)面影響，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間形成的復(fù)雜的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系，一經(jīng)遭到破壞，無法維持機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行，將會(huì)全面發(fā)生資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，造成全局的金融危機(jī)。

二、商業(yè)銀行承擔(dān)利率市場化風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

利率市場化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營具有較大的影響，隨著市場環(huán)境的不斷變化，商業(yè)銀行無法把握利率的變化，在資金周轉(zhuǎn)與銀行項(xiàng)目開發(fā)上具有局限性。商業(yè)銀行可以通過有效措施的開展，積極承擔(dān)利率市場化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)防、控制與抵消。保障商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益。

（一）政府部門把握政策力度

商業(yè)銀行現(xiàn)階段是金融市場的重要組成部分，利率市場化是當(dāng)前市場利率發(fā)展的重要形式，二者的相互促進(jìn)需要政府部門綜合考慮市場經(jīng)濟(jì)形式，把握政策力度。首先，在改革層面，采取漸進(jìn)式的改革方式替代突發(fā)式的改革方式，循序漸進(jìn)的開放利率管理力度，避免過度干預(yù)市場活動(dòng)方向，緩和利率市場化的進(jìn)程，降低對(duì)商業(yè)銀行的沖擊幅度。再次，在面臨利率市場化帶來風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)適度對(duì)以商業(yè)銀行為代表的金融企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，掌控市場競爭的強(qiáng)度，通過減少競爭，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

利率市場化是一個(gè)過程，在這個(gè)過程中，商業(yè)銀行想要在市場的不斷變化下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，20世紀(jì)90年代發(fā)生的大和銀行事件、96年的墨西哥金融危機(jī)、97年的亞洲金融危機(jī)事件等，提醒著我國商業(yè)銀行發(fā)展應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)與資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理。首先，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在市場變化中明確自身的發(fā)展趨勢與方向，現(xiàn)階段商業(yè)銀行的相關(guān)職能有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、信用創(chuàng)造、信用中介、支付中介與金融服務(wù)等，在利率市場化的變化下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)此進(jìn)行充分的理解與觀察，并結(jié)合自身的業(yè)務(wù)發(fā)展情況合理推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略，通過發(fā)展方向的規(guī)劃來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分考慮利率市場化對(duì)銀行中各項(xiàng)業(yè)務(wù)帶來的影響與風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的分析，做好針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中注意受利率市場化影響產(chǎn)生的問題，提高對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行的關(guān)注度，通過各個(gè)環(huán)節(jié)的掌控有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。最后，商業(yè)銀行可以聘請(qǐng)專業(yè)化的市場專家、融資專家等對(duì)銀行中的各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行提出針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提高銀行職員在工作上的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，通過對(duì)銀行全職員的教育分析，提高銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

（三）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行的利率市場化風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，面對(duì)市場環(huán)境的變化以及利率變化帶來的不確定因素，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展需要構(gòu)建與完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高商業(yè)銀行對(duì)利率市場風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。首先，在業(yè)務(wù)范圍上，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)拓寬利率的相關(guān)業(yè)務(wù)，為民眾提供多元化的利率服務(wù)，并對(duì)銀行中的客戶與業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的管理，提高各項(xiàng)業(yè)務(wù)的專業(yè)性與系統(tǒng)性。保證利率業(yè)務(wù)的有效開展與實(shí)施，增加商業(yè)銀行盈利的可能性。其次，積極調(diào)整與完善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理工作，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)的引進(jìn)與應(yīng)用，對(duì)客戶以及資金周轉(zhuǎn)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的整合與分析，通過數(shù)據(jù)的有效整理提高銀行的經(jīng)營管理水平。并通過有效的數(shù)據(jù)控制，加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營的管理與控制。最后，商業(yè)銀行管理系統(tǒng)的更新，對(duì)現(xiàn)代化信息技術(shù)的有效應(yīng)用，能夠通過市場信息的搜集與整理，分析利率市場變化為金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)變化，國內(nèi)的商業(yè)銀行已經(jīng)開始引進(jìn)試用國外相對(duì)成熟的技術(shù)模型，如建設(shè)銀行引入的穆迪評(píng)級(jí)內(nèi)核，交通銀行的世行資助項(xiàng)目中的信貸流程改造以及深圳發(fā)展銀行的大集中管理系統(tǒng)等，信息化技術(shù)能夠加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建水平，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力[2]。

結(jié)束語

總而言之，利率市場變化使得商業(yè)銀行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)與資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，通過政府部門把握政策力度、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力等手段，能夠有效提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力與控制能力。