供應鏈金融發展趨勢淺析

吳桐

（默克雪蘭諾（北京）醫藥經營有限公司，北京 100016）

21世紀是一個信息化的時代，大數據則是信息時代的典型產物。海量的數據資料庫、資料庫信息種類繁多且類型多樣、資料信息真實可靠、數據產生速度快且符合信息時代的發展規律等等均凸顯了大數據的時代特征，也正是基于這些特征，大數據被廣泛應用，其在供應鏈金融服務領域的應用便是一個很好的范例。在信息化條件下，供應鏈金融以數據流通為核心，因此探究供應鏈金融在當今時代下的發展趨勢，除了要對它本身的發展現狀有所了解，還應對數據以及信息的獲取路徑及大環境有所掌握，以確保趨勢分析及評估判斷的準確性。

一、供應鏈金融發展現狀

銀行與核心企業以及上下游企業之間形成一種連帶關系，其相互間的資金流通是企業資金鏈穩定的必要條件。供應鏈融資正是基于這樣的條件下應運而生的一種金融產品，它以銀行為依托服務于各連帶企業。銀行等金融機構根據供應鏈條的運營模式設計組合相關金融產品，一方面為弱勢企業提供資金支持，平衡企業的資金分配，同時引入銀行信用到上下游企業，促進其與核心企業的戰略協作，最終提升整個產業供應鏈在行業中的競爭力，而銀行滲透式地介入到企業運營亦可以對資金起到一定的監管作用，降低借貸風險。

制造業的發展快速蓬勃了物流產業，進而促發了以物流產業為資金流實物依托的供應鏈金融的縱伸式鋪展。深圳發展銀行于1999年起，鑒由珠三角的貿易融資展開一系列的探索和嘗試，打破傳統的1對1模式，以1對N的形式為全供應鏈條上的多家企業提供整體融資支持，率先成為供應鏈金融創新領域先驅者。隨后物流行業不斷整合，借助網絡與規模效應不斷強化供應鏈條的物流服務。同時越來越多的商業銀行也紛至沓來地將業務拓展到供應鏈金融領域，以物流企業為載體，透過雙向合作更好地實現信貸監管與評估，多維度增強資金流動性從而創收。近年來，隨著經濟的多元化發展，供應鏈金融產品不斷增加和創新，金融與物流行業間的融合、與電子商務的結合、與互聯網之間的信息互通以及通過大數據應用而實現資金的交換與支付等等均表明這一金融領域正逐步向前邁進。

二、供應鏈金融目前存在的不足

供應鏈金融的迅勢發展，豐富了業務領域并帶來了顯著經濟效益的同時，亦面臨著一系列問題，如體系的不完善、監管不充分、規范不足等等。問題的存在除了對企業、銀行乃至社會大眾的利益造成損失，亦不利于行業的整體發展。

（一）社會信用體系不完善

供應鏈金融不同于傳統的銀行信貸，它不僅關注資金在單個企業內的流動，同時關注資金在核心企業以及上下游企業整個供應鏈條上各個環節的流動情況。不僅對單個核心企業提供融資，亦對產業鏈的上下游企業提供信貸服務，這無疑對銀行的信用評估能力、信用風險管控能力提出了更高的要求。但我國的征信系統尚處在初步建設階段，從流程到體系再至法規均不夠完善，對于很多的小型企業難以做出相對合理的資質評估，這在某種程度上會影響銀行對企業的放貸結果。因此，加快建設健全的完善的信用評估體系，以更好的匹配金融服務，提高對金融風險的把控能力迫在眉睫。

（二）信息不對稱導致銀行風險增大

供應鏈金融融資模式的鏈條化和整合化引入了更多的關聯企業，資金在生產銷售等各環節的流動將積累更多的數據信息，這些數據體量大且來源廣泛，難以對其進行全面綜合化的管理,這勢必會導致一定程度上的信息不對稱，進而影響銀行對企業乃至市場真實情況的判斷，影響銀行對企業的信貸決策，無法為企業提供更有針對性的服務。現代數理統計等工具的應用雖能在一定程度上幫助數據以及信息的獲取，但仍難以控制信息不對稱帶來的風險，因此，在銀行金融部門以及各相關企業部門間建立有效共通的監管體系，實現信息共享，在一定程度上增強銀行對資金的把控力，降低融資風險是非常有必要的。

（三）物流企業缺乏規范管理

物流作為架接各企業的樞紐在供應鏈金融中擔負著十分重要的角色，它一方面為相關中小企業提供物流運輸以及倉儲服務，另一方面為銀行及金融機構提供所抵押貨物的監管服務，可見物流企業的規范化管理對供應鏈金融的重要性?，F階段，我國的物流企業在規范化管理方面尚有欠缺，主要體現在以下兩個方面：首先，我國的物流企業相對較少，整合型的大物流企業更少，缺乏市場競爭力，無論從業務模式還是內部管理層面均不夠專業；其次，整個物流行業標準化不足，從服務標準到收費標準乃至經營標準距離專業化尚有很大缺口。鑒于以上不足，一方面難以保障那些在運輸和倉儲上對物流企業有很高依賴度企業的利益，同時也會影響物流公司作為三方監管機構的監管力度和質量。因此，加快完善物流企業及物流行業的管理勢在必行。

三、大數據對供應鏈金融發展的影響

近年來，隨著大數據優勢的凸顯，其應用已逐步遍及各個行業和領域。供應鏈金融的整合型鏈條結構更是離不開大數據的支撐，結合國內外背景分析，大數據的應用對我國供應鏈金融發展的影響可概括為以下三個方面：

（一）市場需求判斷

大數據有四個鮮明的特征，即海量的數據資料庫、資料庫信息種類繁多且類型多樣、資料信息真實可靠、數據產生速度快且符合信息時代的發展規律。這些優勢均有助于供應鏈金融能夠在運作過程中快速準確地掌握經濟變化規律，更好的做出市場需求的判斷，進而降低運作風險，帶來更豐厚的經濟收益，實現銀行等金融機構和企業的雙贏。

（二）目標客戶的資信評估

大數據作為資料庫，有助于銀行對企業授信時的資產和信用評估。通過對企業日常經營數據如財務報表的全面對比分析，深入了解企業的資產、盈利、負債，借此判斷企業的流動情況、企業的權益以及經營成果和能力，進而根據行業背景下的數據相關標準，給予不同資信等級的認定。

（三）風險分析、預警和管控

企業經營均存在風險，對于供應鏈金融而言，風險的預警、分析和管控更是非常重要，借助海量數據庫信息，對行業及市場的歷史、現狀以及未來趨勢做提前分析預估，并據此規劃發展戰略并對預期風險做出應對措施，有助于更好地確保行業平穩發展。

四、大數據背景下供應鏈金融發展的趨勢分析

基于大數據的時代背景，供應鏈金融在未來的發展趨勢可以概括為三個方面。首先，逐步轉變為數據質押。大數據不但可以透視出單個企業的經營動態，還能夠解析出企業間的業務資金流動情況，銀行可以通過對數據信息的整合分析提前設計相關戰略，更好地降低金融風險。其次，融資模式依舊趨向于貨物和信用擔保并行的方式，一方面與物流企業緊密合作確保貨物質押的真實性和安全性，另一方面精準判斷企業資信充分盤活沉淀資金。將應收賬款融資、保兌倉融資以及融通倉融資靈活組合，進而更高效地服務于核心企業以及上下游企業。最后，搭建基于物流企業，金融機構以及商貿運營企業的合作平臺，一方面有利于信息共享暢通渠道，同時形成具有牽制力的監管模式，更好地實現信息流，資金流，物流，商流的緊密融合。

五、結束語

供應鏈金融作為相對新興的金融形態，通過多維度的為中小型企業提供資金支持，更好地促進了產業鏈的發展。而大數據的應用則進一步為供應鏈金融的實際運作提供了安全和便捷。隨著時代的快速發展，相信供應鏈金融的體態模式會得到不斷地創新和完善。