雄安新區(qū)綠色金融中心指標體系研究

(河北金融學院 河北 保定 071051)

一、引言

2019年6月1日，雄安新區(qū)啟動區(qū)和起步區(qū)控制性規(guī)劃公示，規(guī)劃中提出將打造金融島等產業(yè)功能區(qū)，其中建設綠色金融中心是打造金融島的重要組成部分。發(fā)展綠色金融，建立綠色金融中心需要一系列的指標體系。2017年建立的綠色金融五省發(fā)展試點對實踐經驗的不足有所彌補，但是綠色金融在發(fā)展過程中仍需要在指標體系、金融體系等方面進行完善。因此，本文從研究區(qū)域金融中心的指標著手，將雄安新區(qū)現狀與其他發(fā)展領先的金融中心作比較，提出雄安新區(qū)綠色金融中心建設的建議。

二、雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展現狀

(一)缺乏發(fā)展綠色金融的具體措施

2016年，中國人民銀行等七部委聯合發(fā)布《關于構建綠色金融體系的指導意見》(銀發(fā)[2016]228號)，明確了綠色金融的含義，在此后的時間過程中，可將金融機構提供的關于綠色金融的產品和服務劃分為3種類別，第一種是從金融機構角度出發(fā)，直接扶持綠色產業(yè)發(fā)展的金融產品，包括綠色信貸、綠色基金、綠色保險等。第二種是從金融機構對個人節(jié)約能源角度來看，金融機構提供給個人的新能源汽車貸款、綠色信用卡等。第三種是碳排放交易項目。

2017年，河北省十二個部門聯合印發(fā)了構建綠色金融體系的意見，初步形成了河北省發(fā)展綠色金融的基本構架。綠色金融未來在河北省發(fā)展的過程中也會面臨著許多挑戰(zhàn)，主要可分為兩類：一是在保證不引發(fā)系統(tǒng)性風險的前提下，順利實現金融引導資源從重污染的行業(yè)流向綠色產業(yè)。二是怎樣建立有效的綠色金融體系。這需要學習國外先進經驗，需要吸引更多的資金來支持綠色產業(yè)的發(fā)展。

(二)綠色金融發(fā)展的水平低，缺乏創(chuàng)新性的金融產品和業(yè)務

金融是經濟的潤滑劑，雄安新區(qū)綠色金融發(fā)展的整體水平不高。金融機構是金融發(fā)揮作用的載體，而目前雄安新區(qū)的金融機構主要以現有的國有商業(yè)銀行的分支機構和農村信用社為主，缺乏其他類型的金融機構。而且綠色金融產品種類少，目前新區(qū)主要是以綠色信貸為主，缺乏創(chuàng)新性的綠色金融產品，如綠色債券、綠色基金等其他類型的金融產品。此外，雄安新區(qū)污染重的企業(yè)大多為小企業(yè)，小企業(yè)的融資多數來源于民間融資，該種融資方式不利于產業(yè)結構的跨越升級，也會成為當地金融體系的不穩(wěn)定因素。

(三)綠色信貸業(yè)務不規(guī)范

對于綠色信貸發(fā)放的認定標準存在著不同規(guī)則，數據統(tǒng)計缺乏精確性。

由于綠色金融在新區(qū)處于初步發(fā)展的階段，很多基層銀行對于綠色信貸的概念理解存在偏差，造成同一類型企業(yè)在不同金融機構的貸款標準不一。同時，審核過程也停留在比較樸素的審核標準上，例如只通過企業(yè)的環(huán)保評級這一標準來發(fā)放綠色貸款。各金融機構在審核標準上也寬嚴不一。此外，與新區(qū)發(fā)展綠色金融的配套政策不夠完善，例如，環(huán)保局雖然與人行的企業(yè)信用信息庫聯網，但還是未能實現及時、動態(tài)地獲取環(huán)保信息資源。

三、雄安新區(qū)綠色金融中心指標的設計

通過對新區(qū)綠色金融發(fā)展現狀的分析可知，新區(qū)的綠色金融中心還處于初步發(fā)展階段，目前的建設目標也應該在打造金融中心這一層面，在建立評價體系上也應該借鑒區(qū)域金融中心的經驗。

(一)金融機構的數量指標

該指標反映該地區(qū)金融發(fā)展水平和金融中心的聚集度。其中包括國有商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、股份制銀行、村鎮(zhèn)銀行和外資銀行總部及分支機構的數量，并且總部和分行之間要進行區(qū)分，賦予不同的權重。銀行類金融機構和非銀行金融類機構對金融聚集程度的劃分可從以下幾個角度：票據、證券、保險市場(交易額度占GDP的比重)；銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融機構的數量；期貨、期權、基金等新興金融機構的數量；基金管理人、托管人、第三方服務機構的數量。

(二)金融市場發(fā)展水平指標

金融市場的發(fā)達程度取決于金融市場的深度、廣度、彈性。衡量金融市場發(fā)達程度的指標包括參與金融市場主體種類的數量和復雜程度，上市公司的數量，新三板掛牌企業(yè)的數量；金融市場的市值大小；金融產品價格對發(fā)生重大事件后反應的靈敏度。

(三)金融發(fā)展規(guī)模及效率水平指標

該類指標主要反映金融業(yè)發(fā)展水平，主要包括金融機構發(fā)展的增長速度，金融機構的增速能夠客觀地反映出該地區(qū)金融機構的發(fā)展速度及發(fā)展效率。金融業(yè)人才的數量、人才的聚集可以側面反映出該地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平，同時也可以映射出該地區(qū)通過儲蓄對資金的積累程度及儲蓄轉化為投資的比例。專業(yè)化金融人才的聚集能夠為金融業(yè)的良好發(fā)展提供智力保障，金融人才聚集程度能夠在一定程度上反映出該地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展水平。反映綠色金融效率的指標包括綠色金融產值占產出水平的比重，該指標反映出當地綠色產業(yè)占整個產出的水平。綠色金融企業(yè)的平均資產報酬率，該指標反映出綠色金融企業(yè)資產的獲利能力。金融機構的不良資產比率，該指標的高低體現了該地區(qū)金融機構對金融風險的控制能力。該地區(qū)儲蓄占產出的比例，反映了金融機構吸收存款的能力。

(四)市場環(huán)境

從市場運行機制的角度來看市場環(huán)境的好壞，應該看生產要素是否被壟斷，買方和賣方的地位是否平等。金融機構總是從市場化程度低的地區(qū)向市場化程度高的地區(qū)轉移，金融機構的聚集能夠形成規(guī)模經濟，降低經營成本。一個地區(qū)的市場化程度可以采用區(qū)域財政制度缺口占GDP的比例來衡量。與此同時，開放型經濟中產生的國貿行為不僅能夠促進貿易雙方的發(fā)展，還能夠促進政治、經濟、文化、技術的交流與合作，因此，對外貿易的成交量和成交額度是該地區(qū)國際貿易地位的體現，也是該地區(qū)市場對外開放程度的反映，可以用新區(qū)的進出口貿易總額占GDP的比例來衡量新區(qū)的對外開放水平。

四、加快建設金融中心的建議

(一)建立多層次的金融體系

要把引進、培育建設金融機構的總部和法人機構作為新區(qū)綠色金融中心的重要任務，在新區(qū)現有的稅收機制上尋求突破，利用新區(qū)的資源和政策優(yōu)勢吸引國內外的金融機構、跨國企業(yè)在新區(qū)形成聚集。建立健全新區(qū)的債券市場，促進新區(qū)資本市場融資業(yè)務的展開，為新區(qū)的綠色產業(yè)提供便捷、靈活、高效的融資渠道，真正做到金融為實體經濟服務。建立健全新區(qū)的金融衍生品交易市場，創(chuàng)新型金融產品能夠增強對投資者的吸引力。多元化金融機構的建立有利于金融市場的多元化，能夠促進銀行的發(fā)展和轉型。

(二)促進新區(qū)的產業(yè)升級

要想促進新區(qū)的經濟發(fā)展必須要實現新區(qū)產業(yè)結構的升級。加快第三產業(yè)的發(fā)展，重視綠色產業(yè)與綠色金融間的結合，政府要出臺相關具體政策為綠色金融產業(yè)營造良好的市場制度和環(huán)境。從新區(qū)目前的企業(yè)類型來看，種類單一的大多為中小型污染重的企業(yè)。因此，要想促進新區(qū)產業(yè)結構的升級，應注重引進科技創(chuàng)新型企業(yè)，在引進技術的基礎上結合本地的資源優(yōu)勢來促進新區(qū)產業(yè)結構的升級。

(三)保持金融政策的連續(xù)性

在重慶、西安、成都等城市的金融中心建設過程中都保持了出臺政策的連續(xù)性和持續(xù)性，在加強新區(qū)對金融業(yè)的引導和扶持過程中，應該注意一系列優(yōu)惠政策與金融業(yè)引導的配合度，連續(xù)的優(yōu)惠政策會促進新區(qū)金融業(yè)的發(fā)展。在制定優(yōu)惠政策的過程中，不能僅以優(yōu)厚的條件來吸引企業(yè)的進入，應該在此基礎上建立選擇機制和激勵機制來對入駐的企業(yè)進行挑選，支持入駐企業(yè)進行創(chuàng)新，對創(chuàng)新能力強的企業(yè)給予政策優(yōu)惠。相關部門在制定政策時應注重該地區(qū)的持續(xù)發(fā)展能力，擁有持續(xù)的增長動力才能促進新區(qū)長期穩(wěn)定地發(fā)展。

(四)引進金融人才

人力資源對一個地區(qū)產出的影響是巨大的，豐富的人力資源能夠為一個地區(qū)經濟增長提供強大的動力，能夠為金融中心的建設提供強大的智力支持和保障。目前，重慶、西安、成都等城市在吸引金融人才聚集方面取得了明顯的成效。成都市通過吸引人才，聘請國內外金融專家為金融業(yè)改革發(fā)展和建設金融中心提供咨詢服務。另外，為金融機構引進人才提供專項的科研經費，提供物質支持，就為金融中心的創(chuàng)新發(fā)展提供了動力。

(五)搭建綠色金融交流合作平臺

任何國家和地區(qū)要想獲得發(fā)展都需要學習和借鑒成功經驗，注重同業(yè)間的交流與合作。積極借鑒美國、日本、英國等發(fā)達國家在綠色金融業(yè)方面的經驗對新區(qū)發(fā)展綠色金融具有重要意義。20世紀70年代美國為了發(fā)展綠色金融在法律制度上對各類市場主體做出了嚴格的權利和義務的界限。日本在借鑒美國綠色金融在法律制度方面的經驗之上，要求企業(yè)定時發(fā)布有關環(huán)保措施的信息，加強企業(yè)的信息披露。英國成立了綠色投資銀行，并且對綠色投資銀行進行了私有化，吸引了大量的社會資金支持綠色產業(yè)，促進了綠色產業(yè)的發(fā)展。