2018年我國國有五大商業銀行經營績效分析

馮源 容易 謝楊陽

（徽商銀行池州分行，安徽 池州 247000）

一、前言

商業銀行在我國金融體系中的核心作用使得在金融行業研究中銀行經營績效的研究成為了繞不開的話題，我國傳統的五大商業銀行（工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行）由于其資產規模、盈利規模和服務覆蓋上的獨特優勢，使得本文將國有五大行的運營狀況作為了研究的重點，旨在分析出2018年五大行整體經營狀況以及內部間的差異，這能夠為我們對國有五大行在近期內的經營表現有一個更加數量化、客觀化的認識。

二、資本充足率分析

資本充足率是巴塞爾協議中對于商業銀行風險監管的一個指標，是一家商業銀行的資本量與加權平均資產的比值所決定的，其中廣義的資本量又分為核心資本與附屬資本，核心資本充足率是衡量某一商業銀行資本充足狀況的最為重要的指標，主要由銀行的權益資本和公開儲備構成，它是商業銀行資本中最穩定最高質量的部分，其可被永久占用，巴塞爾協議在要求商業銀行資本充足率要達到8%的前提上要求其核心資本充足率要達到4%以上。

就表1中國有五大行在核心資本充足率上都高于4%的監管要求水平，且其中中國建設銀行在2018年以12.89%的自有資本和公開儲備使其在資本充足水平測算下的風險抵御能力的表現較為占優，即表明在商業銀行出現資產變現能力減弱和償還存款人本息的應對能力在國際比較基準中是優勢凸顯的。

三、收入質量分析

收入質量是衡量一家銀行通過吸收存款發放貸款后在一定風險水平下收入結構和收入穩定性的指標。在上市的商業銀行公開財務指標中，可以利用成本收入比、非利息收入占比以及凈息差等指標來衡量其經營業務轉型、行業議價能力以及盈利主導地位。

首先從成本收入比指標來看，在2018年國有五大行主要以吸收存款和理財等資金的成本占到了其發放貸款和其他金融服務業務收入權重的20%以上，其中交通銀行經營過程中實際的成本率最高達到了31.5%。而中國工商銀行在經營過程中的成本管控上更加的有其優勢，成本率僅占到了不到24%遠低于五大行29.32%的平均水平。

非息業務占比是衡量商業銀行轉型的重要參考指標，逐漸減小依靠存貸利差進行盈利的業務有利于銀行收入的穩定性和對經濟周期的抗風險能力，現今已逐漸演變為商業銀行業務轉型的方向。截至2018年末交通銀行的非息業務收入占到了近40%為國有五大行中非息業務收入權重最高者，表明其經營金融業務中收入的穩健性為比較對象中的最高者。相比之下，中國農業銀行的非息收入僅占到了20.19%，說明其近80%的業務收入來源于傳統存貸間的利差收入，業務轉型速度較慢。

在 《西行漫記》中，斯諾談到中國共產主義運動和共產國際，他明確指出共產國際在中國革命中的作用被大大夸大了。中國革命的產生和發展無疑受到俄國和共產國際的影響和幫扶，但共產國際的作用并非決定性的。 “有一段時期，中國共產黨同共產國際失去了聯系，共產黨人在自己的領導下自發組織蘇維埃運動。而相比于美國對南京政府的援助，共產國際給予中共的實際財政援助實在是少得驚人。”[1]343-344在這種力量對比懸殊的條件下，中國革命能取得勝利，靠的正是中國共產黨從中國實際出發，堅持獨立自主地領導中國革命。

誠然，截至2018年末，我國國有商業銀行的存貸表內業務依然占據著銀行業務收入的絕大多數比重，故對其存貸利差數據的分析在經營績效的分析上顯得尤為重要。從表1中可以看出，主要依賴存貸表內業務收入的中國農業銀行表現不俗，其在存貸業務中可以將凈息差放大到2.33個百分點，而與此相對應的是交通銀行在存貸議價能力上稍弱，僅1.51個百分點。也可以看出交通銀行在收入非息化轉型過程中對于自身表內存貸業務重視程度有所下降，業務重心更多集中在了轉型中的表外非息業務中。

四、資產風險分析

由于商業銀行大量盈利資產集中在貸款資產中，因此違約風險成為了商業銀行貸款資產所需考慮的主要因素。一家銀行的不良貸款率放映了該銀行所經營資產所暴露的風險，以及對其利潤的擠壓程度，是衡量商業銀行經營績效的重要的參考指標。截至2018年末我國國有五大商業銀行的不良貸款率相比我國1.8%的全國平均水平較低，最高的為中國農業銀行的1.59%，其余四家銀行的數值都低于該數字，說明我國國有五大商業銀行的資產風險管理水平是較為穩健的。截至年末數據，其中較為突出的是中國銀行，其貸款不良率穩定在了1.42%的水平上為五大行中表現最為優異的一家。

五、總結

通過對上述國有五大行經營績效指標的詳細分析，我們將個指標進行綜合匯總，得到對國有五大行綜合性的評價指標，公式為：

通過對表1中各銀行指標的計算，得到交通銀行綜合得分最高，為3.7分，而農業銀行得分僅為0.38分，說明銀行業務的轉型能夠為國有五大行帶來更多的經營績效評分的提升。