談財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

譚麗敏

（深圳書城寶安城實業有限公司，廣東 深圳 518101）

一、引言

財務分析以專業的知識和綜合的方法，對財務乃至企業各項信息和數據進行搜集、整合并分析，深入剖析企業的經營活動和資金活動，使決策者了解企業當前的發展狀況和營運能力，為企業未來的發展提供有效的指引。通過財務分析可以了解企業的歷史面貌、當前狀態和未來前景，為改善企業經營狀況提供線索。良好的分析管理，既可以控制成本降低支出，也可以有效提高經營效益，增強企業的核心競爭力，是指導企業在市場競爭中立于不敗之地的重要經營管理環節。企業經營決策中財務分析的作用主要體現在以下方面：

（一）為企業經營決策提供可靠的數據支持

財務分析作為企業經營決策的重要依據，可以讓決策者全面深入了解企業的實際經營情況。如通過對歷史情況和市場環境變化趨勢的分析，為預算的制定提供基礎數據；如綜合各項分析方法，結合對比分析和結構分析、差異分析和趨勢分析，對預算的執行情況進行對比、分解和深入的挖掘剖析。財務分析可以很好地將各項數據整合，轉化成對決策有用的信息，為決策者做出科學決策提供參考依據，為企業經營工作的順利進行提供保障。

（二）找出企業生產經營的內在規律

在企業的發展過程中，生產和經營之間存在著一定的規律性。財務分析綜合、全面并深入地反映企業生產經營的方方面面，通過報表和數據統計，結合市場的實際情況，綜合運用對比分析、因素分析等會計統計分析方法，及時發現問題并提出經營管理中存在的風險。以數據的形式客觀準確反映企業投入成本與經濟回報之間的動態變化，找出生產經營的規律。使企業在經營決策時有更清晰的思路，制定出更適合企業發展的決策，提高經營決策的有效性。

（三）加強企業的經營風險管控

通過對企業的資產結構、償債能力、盈利能力、發展能力、資產狀況和現金流量的運轉情況等一系列財務指標的綜合分析，透析出企業經營管理中的潛在問題。對企業人財物，供產銷等各環節進行梳理，綜合反映企業的負債水平是否合理、盈利情況是否滿足預期、營運狀況是否有效、產業結構是否健全，資本結構是否合理等。使管理者在經營管理中全面提高風險防范意識和風險管控力度，推動企業平穩有序發展。

二、財務分析在企業經營決策中的具體應用現狀

財務分析在企業經營決策中發揮著如此重要的作用，下面以傳統零售行業為例，就財務分析在企業經營決策中的具體應用現狀進行分析。

（一）銷售情況分析

應用對比分析法、趨勢分析法，對銷售額進行當期與上期、當期與歷史同期、當期與預算以及同行的比較。可以評價企業短期和長期的發展趨勢、當期的任務完成情況以及在同行中的發展情況。

綜合多種口徑的對比分析，可以盡可能能減少分析時對基本市場環境和季節性銷售的誤判，便于盡早發現市場變化的趨勢和行業競爭的情況。在分析時，可以具體到銷售品類，找出各個品類銷售的差距。再針對出現問題的品類進行品牌的細分，通過品牌的銷售對比，可以更深入地找出是品牌的認可度問題，還是品類的市場需求發生變化導致。以便調整商品品類的布局和品牌的引進。

結合國際上公認的 “二八法則”。20%的暢銷商品或強勢品牌，占有80%的銷售份額。可以通過財務分析，找出銷售占比較大的商品，調整商品結構和布局，加大該部分商品的進貨規模或者簽訂長期合作協議，以進一步降低進貨成本，增加商品銷售毛利。同時，通過商品品類的銷售分析，可以進一步識別重點客戶群，研究該目標客戶群體的消費者行為、態度、信仰、購買動力等各個方面來了解他們的真正需求。研究商品的關聯性消費，結合剛性消費和沖動性消費，調整賣場商品陳列、設置有特色堆碼，刺激客戶的購買欲望。

（二）庫存商品分析

通過存貨周轉率、動銷率、存貨賬齡等分析，了解不同時期的數據變化，可以發現庫存商品的進貨銷售情況，進而深入分析商品結構，包括品類和品牌結構，根據以往的銷售情況，建立進貨模型，優化存貨進貨的合理布局。對于滯銷商品，要及時辦理退換貨，以盡可能轉化風險。對于非暢銷商品，可通過調整商品銷售模式，盡可能采用代銷或合作分成等銷售模式，以減輕庫存商品積壓的壓力和資金占用成本。對于暢銷商品，要及時關注缺貨率，根據市場變化情況，建立基于購貨頻率、購貨量和購貨成本的進貨模型，以優化進貨的頻次。

（三）單店經營質量分析

門店作為傳統零售行業的基層單位，是企業銷售和利潤的來源，能客觀反映企業發展的動力和方向。

通過對各門店的銷售收入、毛利和費用等指標的分析，可以了解各門店的業績情況。結合各門店的坪效（銷售收入/面積）、坪耗（每月費用/面積）、每平方米租金及租金效率（銷售收入/月租金）等指標的對比分析，可以清晰透析出各門店的優勢和劣勢，分析時要結合客流量、客單價等數據發現問題，以便針對不同的門店，做出不同的銷售策略。整合企業的各種資源，充分運用促銷和廣告等多種宣傳方式，進行線上線下聯動，開發大客戶資源等，創造銷售機會，提高單店的業績。同時要結合地域特點、地區經濟層次、顧客偏好、顧客消費習慣等，再具體細化到品類和品牌，對影響因素進行深入排查，以便優化商品結構和布局，尋找適銷對路的商品。

三、財務分析在企業經營決策中應用存在的不足

（一）財務分析資料來源存在局限性

其局限性主要體現在以下幾個方面：一是，財務報表等財務資料缺乏一定的時效性。因為財務報表是一定時期的會計報表，是過去事項和已發生業務或活動等經濟業務的綜合反映，根據財務報表信息，計算相關的比率和趨勢，對于瞬息萬變市場來說存在滯后性，不能很好地反映當下企業的運營情況。二是，財務報表等財務資料缺乏一定的可靠性。由于財務報表分析所收集的各項基礎數據，主要來源于企業各基層部門，而各部門為完成企業規定的各項生產或效益預算指標，有時會只著眼于本部門的局部利益而虛報、瞞報數據。三是，財務數據缺乏同行業之間的比較。大部分企業由于商業秘密等諸多原因，很難得到競爭對手或同行的數據資料。因而只能通過自身的比較，以本企業發展所處各階段的財務指標為參考，進行縱向對比分析。不能準確判斷市場風險、市場份額和企業在市場競爭中所處的地位，不能精準地確定企業未來的發展方向和市場定位。

（二）財務分析方法存在局限性

任何一項財務指標都有其適用范圍，都存在一定的局限性，如果只運用一種財務分析方法進行判斷和決策，勢必導致認識的偏差，甚至造成決策失誤。如趨勢分析法，該方法雖然能對企業的發展趨勢進行大致的分析和判斷，預示企業財務數據的整體發展趨勢，但不能進行深刻的剖析，解答深層次的原因。企業的經營狀況和經濟狀況往往受到諸多因素的影響，相關因素的變化必然會導致最終結果的變化，此時利用趨勢分析法就很難準確地分析和判斷企業的經濟狀況。

（三）財務分析報告內容缺乏深度

企業財務分析往往停留在以數據論數據的狀態，內容浮淺，沒有密切聯系實際，數字化、形式化、表面化的現象較為普遍，對非財務信息數據的采集和處理不夠充分，進行財務分析時只是根據模板進行機械的運算，對數據之間的內在聯系不了解。雖然有時也能提出一些問題和整改措施，但往往不能理清問題的實質，不能指導實際工作，起不到應有的指導作用。

四、完善財務分析在企業經營決策中應用的對策措施

（一）提高財務分析數據的科學性

提高數據的科學性是全面提升財務分析質量的首要環節。一是，加快信息化系統的開發與運用，提高各基層部門信息溝通的及時性和有效性，從而提升財務分析的時效性。二是，加強基礎數據的審查核對力度，提高辨別數據的真偽的能力，確保資料的完整性，以保證所選用基礎數據的真實性和可靠性。三是，通過尋求第三方的服務或者加大市場調研力度，關注外部市場變化，借助大數據挖掘功能，發行問題，減少對市場環境的誤判，以確定自身發展的方向。

（二）建立健全科學合理的財務分析體系

綜合運用各種財務分析方法，按照財務報表之間的相互關系及其與公司價值的互相關系。在基礎財務指標分析的基礎上，建立綜合財務分析體系，為彌補單一指標的不足，把綜合績效評價方法引入財務分析體系中去。根據企業經營所處的市場環境和客觀因素的變化，在企業戰略管理、財務管理、創新性管理、市場和運營風險管控等各個方面進行綜合分析，有效提升財務分析的全面性、準確性和針對性，規避單一財務分析方法帶來的局限性。

（三）提高財務分析報告的質量

聯系實際，深刻剖析財務數據背后隱含的信息，提高財務分析報告的質量。一是，要堅持務實的態度，加強企業對財務分析工作的重視程度，杜絕簡單數據堆砌的形式主義，防止避重就輕走過場現象的發生。管理層必須高度重視，并在企業內部形成共識，從而最大限度地發揮財務分析在整個企業管理中的作用。二是，要進行多元化財務分析，以多角度多維度，對企業經營的各個方面各個領域進行分析，不能僅著眼于財務領域。三是，建立健全財務分析制度，預先設定財務分析的目標、內容、方法、程序、運用等，對財務分析的時限性、完整性、有用性、針對性等多方面做出具體細致的要求。建立財務分析專門工作崗位，明確財務分析人員的工作職責。同時對財務分析方法和指標進行統一規定，除定量指標和定性描述外，還應增加非財務指標。既要有定期分析，又要有各種專題分析。四是通過信息技術提升財務分析的效率。在大數據時代，企業應對大數據進行有效的整合和辨別，提取有效有用的數據，通過軟件數據查詢的便捷性，縮短數據收集和整合的時間，提高財務分析的工作效率。五是加強對財務分析人員的專業技術培訓，提高業務素質，并進行定期考核，全面提升財務分析的水平和質量，為企業經營決策提供有效的指引。

五、結語

財務分析對企業的經營決策提供有效的指引和方向，在企業的管理過程中發揮著舉足輕重的作用，使企業能在競爭中戰勝對手并贏得顧客與市場。因此，企業應建立和完善財務分析制度，不斷優化財務分析流程，推動業務和財務融合，提高財務分析的可讀性，提升財務分析的有效性，才能保證財務分析在企業經營決策中發揮應有的作用，從全局性、長遠性、應變性、風險性等各個方面考慮，促進企業的可持續性發展。