國有企業對子公司業績考核管理的實踐及思考

白蓮蓮

（陜西金融控股集團有限公司，陜西 西安 710077）

一、國有企業業績考核管理的相關理論

對國有企業實施業績考核管理是國資委依法履行出資人職責的重要手段。自2003年國務院國資委發布《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》（國資委令第2號）以來，國有企業業績考核工作已歷時15年。業績考核管理作為國資委對監管企業的重要抓手，是國有企業高管的重要激勵機制，對推動國有企業提高管理水平、實現國有資產保值增值、提升國有企業持續發展能力等方面發揮著十分重要的作用。

國有企業與國資委簽訂《經營業績責任書》的業績指標為企業整體的業績目標，需要逐級分解，切實落實到各部門和各子公司，形成一套適合的企業內部業績考核評價。國有企業內部須建立完善的業績考核體系，運用科學系統的評價方法，對子公司業績的進行綜合評判。

業績管理也稱績效管理，《管理會計應用指引第600號——績效管理》指出，績效管理的核心是績效評價和激勵管理。績效評價是企業實施激勵管理的重要依據，激勵管理是促進企業績效提升的重要手段。

二、國有企業對子公司業績考核管理中存在的問題

國有企業對子公司的經營業績考核實施程序分為三個步驟，第一步確定考核目標值并簽訂《經營業績責任書》，第二步對目標執行階段進行動態監控，第三步考核期末的業績綜合評價。主要存在問題如下：

（一）考核目標值缺乏科學性

現行經營業績考核指標由基本指標、分類指標和專項任務三部分構成。基本指標為經營效益效率和資產質量類指標，如利潤總額、凈資產收益率、國有資產保值增值率、經濟增加值等，指標權重占60-70%。分類指標一般資產負債率、不良資產比率、現金流動負債比率等短板指標，指標權重占20-30%。專項任務為混改、處置僵尸企業等適合企業發展需要的重點改革任務。

基本指標和分類指標均為財務指標，考核目標值通常基于企業當下的經營狀況和近三年實際完成值的平均值等歷史標準來確定。這樣確定的目標值存在一定缺陷，一是完成難度較低，不符合長遠高質量發展的理念；二是未充分考慮企業掌握的人、財、物等有形和無形資源；三是容易導致一些企業過于片面追求當前經濟價值；四是不能反映企業未來價值創造能力。

（二）業績考核執行階段配套措施不到位

1、配套激勵措施難以落實

為建立有效的激勵和約束機制，在業績考核計劃執行過程中，國有企業會出臺配套的《經營業績考核辦法》和《薪酬管理辦法》。國有企業向子公司下達目標計劃后，從橫向和縱向落實到孫公司、各部門及個人，形成子公司內部的業績考核體系。但在國有企業長期發展實踐中，國企薪酬通常參照行政體制確定，受工資總額限制，員工薪酬不一定能按照制定的激勵辦法來兌現，激勵措施難以落實，同時存在分配制度不合理、大鍋飯思想，在一定程度上制約了員工的積極性，不利于企業長期發展。

2、未對業績執行情況實施動態監控

業績評價主體的國有企業注重業績評價結果而容易忽視業績執行過程，未建立或雖建立了配套的動態監控機制，但未按照制度要求及時主動掌握子公司的業績執行情況，缺乏有針對性的差異分析和糾偏，動態監控不到位，很難對子公司做出客觀、公正的評價。

（三）經營業績評價結果容易失真

在確認經營業績結果評價環節，業績評價主體的國有企業更多采用第三方中介機構出具的結果認定。這樣認定的評價結果存在較大缺陷，第一個問題是目標的考核指標倚重財務指標，基礎財務數據由子公司提供，存在信息不對稱和隱蔽的關聯方交易，受利益驅使，子公司可能利用會計政策和會計處理，包裝數據，提供有利于自身的財務指標。第二個問題是中介機構與子公司存在經濟利益關系，被審計單位是向中介機構支付審計費的主體單位，中介機構對被審計單位提供審計服務，存在一定利益壓力，容易造成審計結果的偏向。第三個問題是中介機構對經營業績的審計結果過多依賴年度審計，而對子公司的經營情況缺乏必要的了解，對非經常性業務和利潤缺乏必要的關注，對考核指標按照標準化的公式計算，結果有失偏頗，如企業購買二級市場股票當期公允價值變動計入了所有者權益項下的其他綜合收益，不管當期公允價值變動是正值還是負值，如果計算指標時不考慮其影響，計算的凈資產收益率均不能反映公司真正的資產質量，對審計結論造成一定影響。

三、國有企業業績考核管理存在問題的原因分析

（一）外部原因分析

改革開放40年來，我國長期堅持“以經濟建設為中心”這一興國之要，經濟增長對于中國有著特殊的意義。而衡量國有企業保障國民經濟增長最為密切的考核指標即為利潤，因此利潤總額、凈資產收益率、經濟增加值等成為國有企業考核最重要的指標，在發展的同時，導致一些企業片面追求利潤，忽略經濟發展質量。中國特色社會主義已進入新時代，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾，著力解決好這個問題，必須大力提升發展質量和效益，堅持科學發展。國有企業作為國民經濟的支柱力量，在考核利潤指標的同時，須引入考核創新驅動、潛在發展能力、市場競爭力等非財務指標輔助考核企業的未來發展能力。

（二）內部原因分析

國有企業受體制、機制束縛，市場化程度不夠，企業人員活力與動力不足，制約業務開展。一方面用人機制不靈活，分配制度不合理，關鍵技術人員流失，導致出現人員過剩與專業化人才短缺雙重矛盾。另一方面考核辦法執行不到位，考核完成情況過重依賴外部中介機構，內部考核程序偏于形式化，考核時間滯后，難以有效及時的發現考核工作短板，業績考核的作用難以發揮。

四、國有企業對子公司業績考核管理的改善建議

黨的十九大報告指出，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。國務院國資委全面落實中央高質量發展部署要求，對經營業績考核辦法進行了第4次修訂，突出高質量發展的考核引導，于2019年3月7日發布了《中央企業負責人經營業績考核辦法》（國資委令第40號）。新的《考核辦法》，突出高質量發展的考核引導，堅持深化分類考核和差異化考核，對不同功能和類別的企業，突出不同考核重點和考核指標要求。在新《考核辦法》的指導基礎上，對子公司業績考核管理提出幾點建議：

（一）財務指標與非財務指標相結合，科學設定考核指標

財務指標反映企業過去的財務狀況和經營成果，非財務指標更側重反映企業未來的績效指標。在確定考核目標值時，要充分考慮子公司掌握的人才、資金、資產、品牌等有形和無形資源，堅持市場化導向，遵循市場經濟規律和企業發展規律，實行“一企一策”，綜合運用關鍵績效指標法、經濟增加值、平衡記分卡等工具構建合適的指標體系。

確定財務指標要在縱向分析子公司過往經營業績的情況下，更側重橫向對比分析，參考國務院國資委發布的年度企業績效評價標準值，確保目標值不低于行業平均值，向行業標桿企業看齊。

國有企業對子公司的業績考核也要逐步增加非財務指標的權重。目前使用比較廣泛的非財務指標有顧客滿意度、產品和服務的質量、公司潛在發展能力、創新能力、市場份額、市場競爭力等。制定經營業績考核指標，在突出效益效率的同時，也要突出創新驅動和可持續發展能力，實現質量更高、效益更好、結構更優的發展。

（二）完善激勵機制，強化執行情況動態監控

堅持深化分類考核和差異化考核，修訂完善的業績考核管理辦法和薪酬管理辦法，建立明確的獎懲機制，實現工資總額與經營業績充分掛鉤，杜絕薪酬分配上的“大鍋飯”，探索職業經理人改革，對市場化聘任的高管按照市場化機制確定薪酬。最大限度地調動員工積極性，充分激發人力資源的內在活力，促進業績考核目標的實現。

在業績考核執行過程中，企業應建立配套的監控機制，注重過程的常態化監控，按時間進度監控業績考核的完成情況，進行差異分析，通過各種方式，通報業績考核完成情況，對經營業績考核完成進度不理想的子公司及時提出預警， 督促相關部門和人員來找差距、抓落實，確保業績考核及時有效的執行。

（三）外部審計評價，內部審計復核，確保評價結果客觀公正

國有企業在確認子公司業績評價結果環節，不能過重依賴中介機構的審計結果，負責業績考核的工作小組須復核外部審計結果，結合動態監控掌握的實際情況，對非經常性業務和利潤予以充分關注。對資產質量逆向變化，但考核指標卻向好的異常情況，應予以調整和修正，確保評價結果客觀、公正。

五、總結

經營業績考核的目的是為了更好地落實國有企業保值增值的責任，考核過程和結果要堅持質量第一、效益優先原則，以不斷做強、做優、做大國有資本為目標。國有企業要建立完善的內部考核激勵機制，加強和改進對子公司的經營業績考核模式，探索“一企一策”，有效提升國有資本運營效率，實現價值創造，以更好地實現國有資產保值增值、同時逐步實現高質量發展的目標。