汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)控制對策探析

魏凱

（車好多集團(tuán)瓜子二手車，北京 100016）

引言

我國的融資租賃業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代，而汽車工業(yè)也是我國經(jīng)濟(jì)支柱型產(chǎn)業(yè)之一。我國汽車的產(chǎn)銷量在全球范圍內(nèi)都屬于頂尖水平，然而充分考慮到市場承受力問題后，可以看到現(xiàn)階段的經(jīng)銷商庫存量較大，汽車產(chǎn)能與銷量之間的矛盾仍然存在。這些因素使得汽車租賃業(yè)務(wù)拉動了汽車的銷售，也加速了汽車市場的開展工作，對于風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識也應(yīng)該進(jìn)一步完善。

一、汽車融資租賃的主要優(yōu)勢

（一）汽車銷售穩(wěn)定提升

汽車融資租賃相對于承租人的資信要求并不突出，尤其是可以為一些資金短缺者提供穩(wěn)定的購車渠道。例如近年來限購令的出現(xiàn)，使得我國一些一線城市的牌照資格獲取難度極大，汽車融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展充分解決了這一問題，在一定程度上也增加了客戶的需求量。總體來看，該方案提升了汽車置換頻率，汽車銷售得到了穩(wěn)定提高。另一方面這一業(yè)務(wù)的開展也解決了市場競爭劇烈的問題，促進(jìn)了車險(xiǎn)、裝修、維護(hù)保養(yǎng)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的收益，增加了汽車行業(yè)在周期波動內(nèi)的穩(wěn)定性[1]。

（二）承租人資金壓力的緩解

汽車融資租賃作為一種新的融資方式，對于購車人的資金壓力緩解起到了重要的促進(jìn)作用。因?yàn)橥ㄟ^銀行租賃，購車人的信用記錄、財(cái)務(wù)狀況都需要有明細(xì)的支持，部分客戶因?yàn)槟承┰蚨沟帽慌懦阢y行放貸的范圍之外。此時汽車融資租賃的整體條件較為輕松，只需要在簽訂租賃合同的前提下支付一定的保證金，之后按期支付款項(xiàng)，在期滿后獲得汽車的所有權(quán)。而從實(shí)際效果來看，這一模式也不會占用銀行的授信額度，增加了資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目但不影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與融資能力。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈周轉(zhuǎn)速度提升

汽車產(chǎn)業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)，近年來的發(fā)展利潤空間不斷變小，也因?yàn)閮r(jià)格戰(zhàn)的因素導(dǎo)致市場競爭激烈。在這種形式下產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)節(jié)也出現(xiàn)了發(fā)展問題，融資租賃無疑成為了解決問題的主要方式。人們消費(fèi)觀念的改變使得人們對融資租賃接受度不斷提升能夠加快整個銷售過程，甚至是二手車處理的產(chǎn)業(yè)鏈周轉(zhuǎn)速度。從資金管理的角度來看，資金利用率得到提升，資源配置得到優(yōu)化，整體的經(jīng)濟(jì)利益有所保障。

二、汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

（一）多渠道信用風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在租賃各方當(dāng)事人無法按照合同履行要求的風(fēng)險(xiǎn)，我們所熟知的違約風(fēng)險(xiǎn)。所以汽車融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來源于承租人產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，具體表示為內(nèi)外環(huán)境所帶來的不利影響。按照一般合同租賃的要求，承租人需要負(fù)擔(dān)汽車的維修保養(yǎng)并保障汽車的合理使用，如果將汽車進(jìn)行抵押或其他不恰當(dāng)處理時所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)同樣包含在內(nèi)。如果承租人故意拖欠租金或中途違約所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該得到高度重視，例如出租人未按時支付付款，導(dǎo)致拖延交付產(chǎn)生的資金損失，這些都可能導(dǎo)致解約退貨的風(fēng)險(xiǎn)存在。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在租賃業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理方面的問題，這一方面我們可以參考金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，從金融、法律制度、經(jīng)營管理等多個專業(yè)層面來更好地分析控制管理過程。以汽車融資租賃產(chǎn)業(yè)來說，如果在開展業(yè)務(wù)前對客戶的信息資料與市場變化趨勢缺乏科學(xué)評估，那么必然會導(dǎo)致租金回收困難、虛假信息識別可靠性降低等情況，存在合同糾紛的可能性普遍較高。

（三）流動風(fēng)險(xiǎn)

流動風(fēng)險(xiǎn)主要表示為企業(yè)的資產(chǎn)不能穩(wěn)定轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)無法正常履行。對于汽車投資租賃企業(yè)而言一般只有在資金大規(guī)模拖延支付情況下才會導(dǎo)致類似情況的產(chǎn)生。融資租賃本身作為一種中長期的間接融資方案，雖然部分企業(yè)可以通過股權(quán)融資將項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行管理，獲取長期資金。但汽車租賃產(chǎn)品價(jià)值較高，流動性風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)的支付能力和償債能力會受到一定程度的影響，某些融資租賃公司的資產(chǎn)負(fù)債期限問題成為了制約行業(yè)發(fā)展的主要因素。

三、新時期汽車融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的控制對策

（一）風(fēng)險(xiǎn)評估與控制

汽車融資租賃公司在項(xiàng)目開展之前需要進(jìn)行可行性的分析，運(yùn)用科學(xué)合理的方式來評估項(xiàng)目存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，識別其中質(zhì)量更高的租賃項(xiàng)目。例如對承租人的還貸能力進(jìn)行分析后，就可以對租賃項(xiàng)目未來的預(yù)期盈利狀況進(jìn)行研究，以量化分析為客戶信息奠定基礎(chǔ)，提供決策支持。在定性分析方面，需要充分考慮到資金回收困難的影響因素，根據(jù)租賃公司本身風(fēng)險(xiǎn)承受度，建立客戶還款能力的指標(biāo)體系，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)等級。我國人資租賃企業(yè)面臨的租金拖欠問題和資金無法償還問題普遍存在，項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估與控制工作需要高度重視。對于某些特殊風(fēng)險(xiǎn)，還可以通過合同方式轉(zhuǎn)嫁給第三方。例如以資產(chǎn)買斷的形式轉(zhuǎn)讓給其他受讓方或銀行，與融資租賃所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為支持獲取融資點(diǎn)，并且采取合理有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能概率，最大化保障企業(yè)和公司的收益。

（二）信用評級與責(zé)任制度的構(gòu)建

從風(fēng)險(xiǎn)防范體系系統(tǒng)來看，客戶信用評級機(jī)制與責(zé)任制度的貢獻(xiàn)無疑成為了主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施，在融資租賃前、中、后三個不同階段實(shí)施規(guī)劃管理。當(dāng)前的市場競爭與市場發(fā)展趨勢，使得汽車租賃業(yè)務(wù)集中于風(fēng)險(xiǎn)較大的商用車領(lǐng)域，且個人客戶數(shù)量比例較大。對于該類客戶對其信用評估的過程，主要包括自身的基本情況的掌握和貸款情況分析，并結(jié)合其收入能力與婚姻狀況來分析其當(dāng)前狀態(tài)是否審核商用車運(yùn)營的標(biāo)準(zhǔn)。例如我們對客戶貸款狀況的分析是了解其欠款狀況與首付款的來源，以此為基礎(chǔ)對其還款能力和運(yùn)營穩(wěn)定性進(jìn)行調(diào)查，也能表現(xiàn)出客戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在經(jīng)過諸如此類的評估調(diào)查之后，資信評價(jià)人員可以對信用狀況進(jìn)行最終裁定，確定客戶等級并按照分?jǐn)?shù)結(jié)果確定客戶是否有辦理融資租賃業(yè)務(wù)的資格和辦理?xiàng)l件。

當(dāng)然，商用車領(lǐng)域內(nèi)也有一小部分的企業(yè)客戶，對于這一類型的目標(biāo)客戶，評價(jià)方法也比較簡單，只需要根據(jù)財(cái)務(wù)評價(jià)體系綜合辦法，結(jié)合企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和資產(chǎn)收益情況，按照不同的權(quán)重計(jì)算出實(shí)際結(jié)果，最終確定目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)等級狀況。檔次處于良好的企業(yè)，則接受其申請，反之，當(dāng)企業(yè)運(yùn)營狀態(tài)不佳時，可考慮不接受其租賃申請。需要注意的是，為了保障調(diào)查結(jié)果的真實(shí)性，還需要實(shí)施全程責(zé)任追究體系，當(dāng)客戶出現(xiàn)拖欠租金的情況時，相關(guān)人員也需要按照既定標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)責(zé)任。

（三）法律制度的完善

如果信用風(fēng)險(xiǎn)既定管理機(jī)制無法發(fā)揮有效作用，那么就需要通過法律手段來進(jìn)行維權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)評估措施中的融資租賃合同由企業(yè)統(tǒng)一制定，對于合同中所涉及到的租賃物、租賃時間、租賃款項(xiàng)和違約情況判定等內(nèi)容，要制定專門的確認(rèn)函。這樣一來也可以證明客戶選擇租賃物，請確認(rèn)具體的資金情況和明細(xì)表。即便在未來出現(xiàn)糾紛或矛盾，法院庭審過程中也可以將其作為合理證據(jù)，利用真實(shí)有效的相關(guān)性內(nèi)容做出依法判決。無法按照要求支付款項(xiàng)的情況下也能借助司法手段來保證融資租賃款項(xiàng)的安全，不影響市場的穩(wěn)定程度。

另外根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，管理部門應(yīng)該依據(jù)客戶的欠款情況和風(fēng)險(xiǎn)程度，將客戶欠款等級劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級。在參考以往數(shù)據(jù)與相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)后，制定總等級下的壞賬比例，即在融資租賃款項(xiàng)無法按時收回甚至不能收回時可以均衡損失負(fù)擔(dān)。

（四）社會機(jī)構(gòu)的中介風(fēng)險(xiǎn)信用代理

信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過社會機(jī)構(gòu)的介入來進(jìn)行代理。在委托中介機(jī)構(gòu)時，可以將中介機(jī)構(gòu)的代理費(fèi)用與不良資產(chǎn)金額直接掛鉤，按照所商定的比例進(jìn)行獲取。對于一些不良資產(chǎn)管理的費(fèi)用，代理費(fèi)用比例也可以逐漸提升。總體來看，完善風(fēng)險(xiǎn)處理手段無疑是避免信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本措施，企業(yè)內(nèi)部需要有專門的部門和人員進(jìn)行外部資源的處置，探索風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處理渠道，增加風(fēng)險(xiǎn)處理的水平，最大化減少資產(chǎn)損失狀況[2]。

四、結(jié)語

我國融資租賃已經(jīng)走向了相對成熟的發(fā)展階段，汽車融資租賃行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與其他金融行業(yè)相比仍然存在區(qū)別，所以相關(guān)企業(yè)不能僅僅依靠宏觀環(huán)境的改善，而是應(yīng)該從自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理為切入點(diǎn)，采取有效的方式面臨未來的市場競爭。企業(yè)可以結(jié)合內(nèi)部實(shí)際運(yùn)行狀態(tài)分析問題產(chǎn)生的原因，針對性完善內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)處理對策，在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的前提下保障風(fēng)險(xiǎn)防范體系的更新速度。