互聯網金融對貧富差距的影響

陳欣

（對外經濟貿易大學，北京 100000）

一、互聯網金融的定義與特征

互聯網金融是指依托于支付、云計算、社交網絡等互聯網工具和技術，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融模式，是傳統金融與互聯網精神相結合的產物[1]。由于互聯網金融不需要商業銀行充當信用中介職能，具有成本低、效率高、發展快等特點。

金融的本質是價值流通，互聯網金融是經濟發展與互聯網科技進步相結合的產物，也是市場經濟發展的需要。在現代貨幣經濟中，任何經濟的增長，都離不開金融模式的轉變、金融工具的創新。作為金融創新的主要成果之一，互聯網金融在近幾年的取得了迅猛的發展。互聯網金融的異軍突起，是金融需求長期受到壓抑的結果。一方面，為數眾多的中低收入者，由于從事自由職業或者無體面的工作單位，無法提供傳統銀行業需要的工資流水，存在貸款難的問題。另一方面，市場利率相對較低，部分高收入存在融資的沖動，由于傳統銀行嚴格的精算體系，監管較松的互聯網金融便成了投資者的首選。高收入群體一般具有良好的工資流水，穩定的工作單位，及較多的資產抵押物，這樣更容易從互聯網金融中獲取融資。

二、互聯網金融將加速貧富差距的拉大

在互聯網金融大發展的今天，的確為人們的貸款提供了很多的便利的途徑。相比而言，這種便利更只是方便了部分人，社會地位越高的人，憑借良好的社會地位及個人信用，越容易通過這些平臺獲取更多的貸款，再將獲得的貸款用于投資領域，迅速地積累個人財富；而越是貧困的人，越難以享受這種貸款的便捷，這將會造成社會貧富差距的進一步拉大。

（一）互聯網金融的本質還是金融，同樣存在“嫌貧愛富”

在傳統金融行業，無論是銀行等金融機構，還是財富管理公司，所謂金融服務，往往是針對少數高凈值客戶提供的定制化服務。但由于銀行較完整的內控體系，即使高收入群體也經常貸款受限制。

隨著互聯網金融的發展，這一現象正在加劇，只要有足夠的資產抵押和工資流水，加上良好的個人信用，高收入群體從互聯網金融貸款變得更為簡單和便捷，而希望享受更多金融服務的低收入群體，很難享受到互聯網金融帶來的紅利。

（二）互聯網金融帶來的紅利，更有利于高收入群體受益

居民的收入主要分為兩部分，一部分是勞動收入，一部分是資本收入，通過理財或者資產升值賺錢。瑞士信貸的報告[2]指出，2018年，中國的百萬(美元)富翁人數增加18.6萬人，總人數達到350萬人。進入21世紀以來，百萬富翁人數已經比2000年的4.1萬人增加了80多倍。中國平均每兩天就會誕生一位新的億萬富翁，衡量全球財富500強的彭博億萬富翁指數約有四分之一的人來自亞洲。瑞士信貸還預測，中國未來五年造就新百萬富翁的速度將是美國的三倍多。

而互聯網金融，正加速這種貧富分化。現實中窮人賺錢忙于養家糊口，依然處于社會底層，難以享受到相應的金融服務；而高收入群體更容易享受了互聯網金融的紅利，忙于資本運作，錢生錢，財富加速升值。瑞士信貸的報告還指出，在過去12個月，中國財富的增長中逾75%來自非金融資產。非金融家庭資產的占比由2017年的61%上升至2018年的62%，這反映出房地產市場依然強勁的勢頭。很明顯，多數房產擁掌握在高收入群體手中，高收入群體通過各種渠道可以廣泛的融資，并利用信息的不對稱性，將融資所得廣泛運用到各投資領域，從而完成資本和財富的積累。互聯網金融的出現，更是為高收入者的融資提供了便利。

（三）互聯網金融應向真正普惠金融的道路發展

享受金融服務是人的一項基本權利，普惠金融是指立足機會平等的原則，為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。當前我國實體金融存在巨大的城鄉，80%的銀行網點集中在大中型城市，占人數多數的廣大農村地區網點稀少。互聯網金融更是加大了這一差距，多數互聯網金融企業創立于城市，服務更貼近城市階層。從互聯網金融中融資，更是需要信用、擔保、抵押等，而真正需要貸款的人，包括小微企業、農民、城鎮低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體應該是當前我國普惠金融重點服務對象，由于缺乏相應的信用體系和可評估的抵押物，使得他們很難享受到互聯網金融的快捷和便利，及由此帶來的經濟紅利。

三、應大力發揮互聯網金融的普惠特點

普惠金融仍是全球金融體系的薄弱環節，全球仍有近20億成年人無法享受到最基礎的金融服務。在國內，更是存在底層百姓貸款難得現象。互聯網金融具有成本低、效率高等特點，更應該發揮其包容性和開發性，為普惠金融發展提供了全新的技術支撐，為普惠金融商業可持續提供了可行路徑。通過普惠金融的普及，使得不同群體的人在貸款時做到人人平等，從而抑制金融的不平等導致貧富差距的惡化。

（一）采用靈活的利率制度，發揮互聯網金融的普惠性

眾所周知，不同群體獲取貸款的難易程度不同。應對不同的群體實行更加靈活的利率制度，高收入群體獲取貸款較容易，應在其貸款額度超過一定的數量后，利率上浮，增加其融資成本，防止高收入群體利用其掌握的信息和投資渠道，使用高杠桿廣泛投資。而對于基層的弱勢群體，應該適當地給予減息或者貼息等，降低其還款壓力。通過對不同群體實施不同的匯率政策，可在一定程度上抑制因金融而產生的貧富差距惡化。

（二）建立完善的信用體系，解決低收入人群的擔保問題

低收入群體貸款難的一個原因是其不像高收入群體有可查的信用記錄，這制約著低收入群體的融資渠道。應轉變觀念，積極探索出適用于低收入群體特別是廣大農民的信用體系建設，對于有良好信用的低收入群體，應在貸款政策上予以傾斜。同時拓展低收入群體可抵押資產的范圍，解決農民資產評估處置的復雜性問題，為低收入群體取得貸款掃清障礙，降低融資的門檻，使得金融不再成為“有錢人的游戲”。

（三）構建完善的監管體系，加強對資金出向的監管

隨著互聯網金融的快速發展，逐漸累積出一些問題和風險。暴露出監管體系滯后等問題。特別是對融資后資金的去向缺乏有效的監管，部分通過互聯網金融貸款的資金，進入了樓市、股市、期貨、外匯等投資領域，投資者以此獲利。相關部門應加強對互聯網金融的監管，旨在規范各類互聯網金融業態，防止資金流向炒房等投機市場。要完善法律法規框架，創新監管方式方法，按照實質重于形式的原則，實施“穿透式”監管，建立完整的監管體系。嚴厲打擊部分人群利用互聯網金融的便捷性及監管盲區，利用較低的融資成本從事投資活動。

（四）做好金融知識的宣傳工作，保障弱勢群體的利益

低收入群體文化程度低，金融知識相對匱乏，對金融產品的識別能力、接受程度較弱。隨著信息通訊技術在互聯網金融領域的廣泛運用，低收入群體面臨的問題更加突出，低收入群體往往接受新的互聯網金融較晚，錯過了互聯網金融早期發展的紅利。而且由于自身認知的局限，對互聯網金融從接受，到靈活運用都需要較長的時間，這使得弱勢群體從金融服務中獲益的能力進一步弱化。

應加大對弱勢群體特別是廣大農民的金融知識宣傳工作，使得他們能接受互聯網金融這一新鮮事物，能夠短時間內合理運用好互聯網金融，充分利用好互聯網金融，享受互聯網金融的紅利，縮小貧富差距。

四、結論

互聯網金融的快速發展給社會帶來了極大的便捷性和巨大的經濟紅利，但從目前的發展看，這種便捷性更多地向高收入群體傾斜，高收入群體可以較容易地從互聯網金額中獲得融資等，通過融資迅速積累個人財富和資本，這將進一步拉大貧富差距。應建立完善的互聯網金融監管體系，相對浮動的利率制度，建立適用的低收入群體的信用檔案，向低收入群體做好金融知識宣傳等工作，降低互聯網金融的門檻，只有這樣，才能保證低收入群體也能便捷的使用互聯網金融，真正發揮互聯網金融的普惠作用，抑制互聯網金融對貧富差距的影響。