企業(yè)集團資金集中管理財務公司模式的分析

韓爽

摘 要：企業(yè)集團資金的運作質量關系到企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)集團想要在新時代背景下實現(xiàn)快速發(fā)展，需要將資金集中管理作為發(fā)展途徑。目前，企業(yè)集團資金集中管理的模式分為許多種，在眾多管理模式之中，財務公司模式是最為有效的資金集中管理模式。本文以集團企業(yè)作為研究對象，對企業(yè)集團資金集中管理財務公司模式進行分析，主要包括財務公司模式發(fā)展、資金結算中心、境內外資金池、票據(jù)池和投資籌資等財務公司模式，希望能夠為相關行業(yè)提供借鑒。

關鍵詞：企業(yè)集團;資金集中管理;財務公司模式

企業(yè)集團的資金集中管理主要是指由集團決策層統(tǒng)一分配和安排集團內部自由資金和需要融資的企業(yè)。企業(yè)集團資金集中管理效果直接關系到企業(yè)的生存和發(fā)展，如果企業(yè)集團資金集中管理效果不佳，會降低集團資金的利用效率，繼而影響企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模。現(xiàn)代資金管理理念的發(fā)展，推動了資金集中管理模式的創(chuàng)新和演變，財務公司模式逐漸形成，筆者以某企業(yè)集團財務集中管理財務公司模式為例，對其進行詳細的分析。

一、財務公司模式發(fā)展

財務公司是依附于集團企業(yè)而存在的組織，由集團總部所設立。且經過中國銀監(jiān)會批準后成立且具有獨立法人資格的金融機構，對集團企業(yè)負責。現(xiàn)階段，商業(yè)銀行網上銀行系統(tǒng)或企業(yè)集團自主研發(fā)的資本系統(tǒng)，是財務公司管理企業(yè)集團資金的主要系統(tǒng)。企業(yè)集團財務公司在合作銀行開立的資金結算賬戶是賬戶系統(tǒng)的基礎，同時也是整個集團的主要結算賬戶，企業(yè)集團下屬子公司需要在主賬戶下開立附屬賬戶，我們可以將子公司所開立的賬戶稱之為二級賬戶。企業(yè)集團全部資金的集合就構成了財務公司賬戶的資金池。由財務公司對企業(yè)集團資金進行統(tǒng)一的收集和分配，這樣一來，就使企業(yè)集團資金利用效率得到有效提升，企業(yè)集團財務費用也隨之減少。企業(yè)集團通過利用資金管理平臺，能夠對子公司的資金進行有效使用。財務公司在資金利用和分配過程中，起到了監(jiān)督和管理的作用，有利于約束子公司或母公司不合理的資金使用行為，以規(guī)避財務風險。可以將財務看做是企業(yè)集團提升財務管理水平的重要手段，在我國財務公司產生的基礎為企業(yè)集團，需要為企業(yè)集團提供服務。在經過多年發(fā)展之后，財務公司的實力持續(xù)提升，從無到有，從小到大，其作用已經被眾多企業(yè)集團所重視，實現(xiàn)了快速的發(fā)展。

二、企業(yè)集團資金集中管理財務公司模式分析

1.資金結算中心模式

資金結算是企業(yè)集團財務公司的一項重要職能，有利于提高企業(yè)集團資金結算和利用的效率，繼而節(jié)省資金流通和占用成本。企業(yè)集團財務公司使用的資金管理系統(tǒng)為“銀企直聯(lián)”，可以實現(xiàn)自動對賬、驗證收據(jù)和付款信息，以保證企業(yè)集團的資金安全。在零余額管理方面，通過控制實時收入和支出預算，將企業(yè)內部的資金盤活，實現(xiàn)對企業(yè)資金存量的合理控制，進一步削減資金占用的成本，資金利用效率也會隨之得到改進。此外，基于資金平臺開展各項資金集中管理業(yè)務，可以保證各項資金管理工作的效果。比如：資金調劑、付款數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、上報資金收付計劃等。對內還可以實現(xiàn)資金集中管理平臺和財務賬務模塊的集成，促進各項業(yè)務的協(xié)同開展。

資金結算中心業(yè)務由以下內容構成，分別為外部收款處理、集團子公司之間的轉移和向集團外部企業(yè)付款。其中外部收款處理是指財務公司能夠利用結算系統(tǒng)將子公司的收入轉移到合作銀行的賬戶上，這個賬戶是企業(yè)集團的總賬戶，這樣一來，就實現(xiàn)了對子公司收入實時收集和集中管理的目的，企業(yè)集團資金周轉速度和利用效率會得到提升。而后者是指財務公司會開立主賬戶，并設置直連接口，而子公司則開立結算賬戶。在企業(yè)資金結算系統(tǒng)發(fā)出支付指令之后，利用多種支付方式，比如：轉賬、代付等，使子公司的資金使用計劃和系統(tǒng)設定得到滿足，與此同時，財務公司資金結算系統(tǒng)會對支付進行驗證，如果支付超出資本預算范圍，則不予執(zhí)行。如果支付處于資本預算范圍內，經批準后，支付命令會被銀行網上銀行系統(tǒng)所接受，從而完成支付請求。

2.境內外資金池模式

財務公司在獲得跨境本外幣資金池的資質后，就可以對銀行銀企直聯(lián)功能加以使用，可以基于SWIFT系統(tǒng)，建立全球賬戶，實現(xiàn)對集團企業(yè)全球賬戶的實時管理和控制，并能夠在特定條件下使用。目前，國內企業(yè)集團利用SWIFT系統(tǒng)建立全球賬戶的企業(yè)接近30家。在國外金融市離岸資金管理平臺的幫助下，集團可以選擇參與或托管的方式，保證境外資金的運行安全和運行效果。

子公司賬戶余額歸集和資金額度調劑是資金池的主要業(yè)務內容。基于財務公司所構建的資金池，可以保證資金的安全。在確保資金安全和企業(yè)集團正常發(fā)展的前提下，可以將閑置的資金，以貸款和投資的方式，借給子公司，這樣一來，就可以充分發(fā)揮資金集中管理資金保值和增值的作用。

3.票據(jù)池模式

對于已經成立財務公司的企業(yè)集團而言，其可以依托于財務公司進行票據(jù)業(yè)務的開展。由財務公司負責票據(jù)集中平臺、票據(jù)信息系統(tǒng)的構建，同時與銀行票據(jù)系統(tǒng)相連接，集團子公司應該在公司票據(jù)池內存入所掌握的實物票據(jù)，以實現(xiàn)票據(jù)信息電子化的目標。

財務公司可以對附屬子公司手中的票據(jù)進行統(tǒng)一的收集和管理，繼而實現(xiàn)對資金的統(tǒng)一管理，資金集中管理的完整性會因此而增強。同時，還能夠確保集團資金的安全，有利于資金使用效率的提升。可以說，財務公司票據(jù)池已經成為了企業(yè)集團規(guī)避財務風險的重要舉措。

4.投資籌資模式

財務公司可以在保證資金安全的前提條件下，發(fā)揮出與銀行相同的籌資和投資能力，提升企業(yè)集團資金保值和增值的效果。在業(yè)務發(fā)展的過程中，企業(yè)集團應自覺接受有關部門的監(jiān)管，積極拓展各項投資業(yè)務。這種投資籌資模式，也是企業(yè)集團成立財務公司的重要目的，對財務公司資金規(guī)模上的優(yōu)勢進行利用，不斷拓寬附屬子公司的融資渠道，使其融資能力得到提升，以滿足企業(yè)發(fā)展的需要，從而控制融資成本，提高企業(yè)的經濟效益。

三、某煙草企業(yè)集團現(xiàn)行資金集中管理模式存在的問題

煙草行業(yè)具有非常強的壟斷性質，屬于資金密集型行業(yè)，企業(yè)在發(fā)展過程中會受到國家政策的控制。某煙草公司成立于1990年，位于西南地區(qū)，具有10個市級全資子公司，各個子公司又在轄區(qū)內下設了多個營銷部。目前，該煙草公司實行的資金管理模式為資金集中管理模式。接下來，筆者會對該公司現(xiàn)行資金集中管理模式存在的不足進行簡要分析。

1.企業(yè)集團資金效益低下

該煙草企業(yè)作為國有企業(yè)，屬于資金高度密集型的企業(yè)，在經營發(fā)展過程中，流動資金和資金流轉規(guī)模較大，由于企業(yè)性質為國有企業(yè)，故在利用這些資金進行投資保值和增值時，需要在國家政策的監(jiān)管和限制下進行，而國家出于保證資金安全的目的，要求企業(yè)在最大限度上控制投資風險，故該企業(yè)無法同其他企業(yè)一樣，自由進入資本市場進行投資，最終這些閑置資金只能被存儲于銀行賬戶之中，存款利息成為了企業(yè)集團資金保值增值的唯一方法。但這種資金利用方式，使企業(yè)資金的收益性大打折扣，企業(yè)的活力和發(fā)展速度也受到了嚴重的影響。故如何在國家政策的允許范圍內，對閑置資金進行合理使用，成為了優(yōu)化企業(yè)集團資金集中管理模式的主要問題。

2.預算管理存在不足

該企業(yè)集團在預算管理方面尚存在一定的不足，具體表現(xiàn)在以下方面：（1）企業(yè)集團當前運行的預算，其準確性和實際性無法得到保證，通過上述分析得知，該企業(yè)集團屬于大型國有企業(yè)，下設多個子公司，且這些子公司分布范圍較廣，想要對企業(yè)集團全部子公司進行全面預算管理十分困難。全面預算管理是指將一定時期內財務數(shù)據(jù)作為基礎，并在此基礎上，針對未來一段時間內企業(yè)經營和財務所制定的計劃。目前，由企業(yè)財務部門負責全面預算管理工作，但就實際情況來看，工作效果不容樂觀。究其原因，主要是企業(yè)現(xiàn)行資金集中管理模式并不支持全面預算管理工作的開展，且公司高層領導僅將全面預算管理視為一種財務手段，缺少對全面預算管理的正確認識，故在開展工作時，其他部門參與配合程嚴重不足。這樣一來，就加大了財務人員的工作難度，財務人員只能以財務角度為出發(fā)點，制定全面預算管理目標，但這個目標在制定過程中，沒有全面考慮煙草行業(yè)的特殊性和外部經濟環(huán)境以及政策的變化。

四、優(yōu)化煙草企業(yè)集團資金集中管理模式的建議

通過上述分析得知，該煙草企業(yè)集團現(xiàn)行資金集中管理模式存在嚴重的不足，結合財務公司模式的特點，筆者建議該煙草企業(yè)集團可以采取財務公司與結算中心相結合的資金集中管理模式，以改善現(xiàn)行資金集中管理模式的缺陷，提高閑置資金的利用效率，規(guī)避可能會發(fā)生的財務風險。筆者認為，該煙草企業(yè)集團應做好以下幾方面的工作：

1.資金歸集結算

財務公司與結算中心相結合的模式，從本質上看，就是賦予了財務公司一個資金結算的職能，促使資金結算成為了財務公司的職能部門，并在工作過程中，遵循收支兩條線，統(tǒng)收統(tǒng)支的原則，不得出現(xiàn)現(xiàn)金收支，且貫徹收支分離原則，收入賬戶不得存在任何的支出業(yè)務。結算中心的賬戶管理模式依然沿用傳統(tǒng)的零余額管理模式，同時，在結算中心開立公司總賬戶，而其他附屬子公司需要開立子賬戶。每日末，結算中心與銀行進行清算，由總賬戶收集附屬子公司賬戶中的收入，簡言之，就是各附屬子公司和營銷部的收入，在每天結束后會被劃入結算中心的總賬戶之中，子公司分賬戶中的收入會清零。在日常采購和報銷時，可以利用支出戶中的資金，如果支出額度較大，需要向財務公司提出申請，由財務公司支付。

2.資金預算管理

全面預算管理對于企業(yè)集團來說，是控制財務風險，提升資金利用效率的重要手段，具體表現(xiàn)在下兩個方面：（1）編制資金預算。企業(yè)集團應該認識到發(fā)展過程中可能會發(fā)生的財務風險，加強對預算管理重要性的認知。（2）健全和完善預算管理制度，有助于實現(xiàn)對企業(yè)資金的監(jiān)督和管理。在此基礎上，企業(yè)應該對全面預算管理工作加以改善，首先，企業(yè)應轉變預算編制方法，基于財務公司模式的特征，選擇增量預算與零基預算相結合的預算編制方法，以彌補單一預算編制方存在的不足。然后，企業(yè)應制定預算定額指標，在制定指標過程中，企業(yè)應該考慮自身所處行業(yè)的特殊性和企業(yè)經營發(fā)展的實際情況，與財務公司商議后構建科學合理的預算定額指標體系。

五、結論

綜上所述，本文通過對企業(yè)集團資金集中管理財務公司模式進行分析，分別闡述了資金結算中心模式、境內外資金池模式、票據(jù)池模式和投資籌資模式的特點和優(yōu)勢，然后分析某企業(yè)集團現(xiàn)行資金集中管理模式存在的不足，并在此基礎上提出了優(yōu)化管理模式的建議，以促進企業(yè)集團資金集中管理模式的改革，從而推動企業(yè)集團的發(fā)展。

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