淺析互聯網金融對我國中小企業融資的影響與對策

摘 要：本文通過分析中小企業融資問題的現狀，找到了應對中小企業融資難問題的方法。同時也得到通過互聯網來解決中小企業融資難問題更有優勢的結論，并對當下互聯網金融融資利弊進行了分析，將數據與現實情況相結合，通過科學合理的推斷，找到有效解決中小企業融資難問題的方法。

關鍵詞：中小企業;融資;互聯網金融

一、中小企業融資難的現狀

眾所周知，無論在哪國，中小企業一直是一國經濟的重要組成部分。中小企業的存在為我國經濟的發展做出了巨大貢獻。但就是這樣在國民經濟中占有重要地位的成員，他們想要謀求進一步的發展卻是非常困難的。其中最大的問題便是融資難。

中小融資難主要體現在以下幾個方面：

1.資金缺口大。一家企業想要發展，資金無疑是最重要的一環。企業想要平穩、安全地發展是離不開資金的支持的。對于中小企業而言，融資成功，會使得他們獲得一定的資金支持，可以在一段時間內穩定地發展，但是由于我國銀行和其他金融機構對中小企業融資的不夠重視，專門機構缺失，并且中小企業本身也存在信用不足等先天缺陷，使得中小企業通過銀行和其他金融機構融資的難度極大，這就制約了中小企業的發展。

2.融資成本高。造成這一結果的主要原因是中小企業的融資結構不合理。中小企業普遍存在財產狀況差、倒閉率高、資信等級低等情況，貸款缺乏有效的物質擔保。而且由于中小企業的融資規模小，并且更傾向于流動性強的貸款即短期貸款，所以相比于大型企業，中小企業更多地是利用小型金融機構與民間貸款的方式來進行融資，所以這就造成了融資成本高。

3.融資渠道窄。因為中小企業更加傾向于流通性強的短期借貸，融資規模較小，而且，中小企業的信用擔保機制不完善，所以第三方擔保機構并不能給中小企業提供擔保，這就導致了其能選擇的融資渠道非常地狹窄。而且由于中小企業的資信等級低，所以很難和其他大型企業一樣，來通過銀行貸款進行融資，這就使中小企業的發展變得更為困難。

而且多數企業都有擴大資本的需求，這個比例大約占到了70%，企業需求資金的主要目的是用于技術創新，開拓產品的銷售渠道，勞動成本的增長等。所以，若沒有資金的支持，一個企業想要發展，只能是一句空話，而中小企業想要獲取發展的本金，融資是它們最重要的一項。而就目前的中小企業所面臨的狀況，融資難依然是制約它們更進一步的最大難題。

對于上述這些難處，其實在很早的時候，政府和經濟學專家們就已經開始著手制定解決政策了。比如在銀行改革中重視中小企業的信貸融資，并構建資信評級;建立小額融資機構，為中小企業融資提供援助;在金融產品的類型上進行創新，給予中小企業更多的優惠等等。

但是這些政策對于中小企業的發展的保護和促進依然十分有限。因為中小企業由于自身規模的緣故很難提供有效的抵押物或擔保物，而且中小企業的倒閉率與大型企業及國有企業相比也比較高，銀行很難信任它們，向它們提供貸款。其次，由于中小企業的貸款額度較小，這筆業務本身也不受銀行重視，一般都被當做“副業”來處理。所以，我們依然需要一些新的策略來保護并促進我國的中小企業發展。而隨著互聯網技術的日趨成熟，互聯網金融展現了極為強盛的生命力。

二、互聯網金融解決中小企業融資難優勢的分析

與上述的傳統金融業解決中小企業融資難問題的方式相比，互聯網金融借助網絡平臺，充分利用搜索引擎、云計算的功能，在融資領域展現了如信息開放對稱、低成本高效率、服務便捷等強烈的互聯網特征。

目前以P2P網貸、眾籌融資等方式為代表的互聯網金融正在高速發展期。用互聯網金融的解決中小企業融資難問題有著天然的“適配性”，其解決中小企業融資難的問題主要有以下優勢：

1.用互聯網金融進行融資可以降低中小企業融資的成本。相對于國有企業和其他大型企業而言，中小企業在向銀行申請貸款時所需額度較低，因此銀行在處理此類貸款時，每單位資金收取的利息也會較高。而互聯網金融通過信息化技術，將貸款的申請流程都簡化了，因此中小企業貸款所需要的邊際成本遞減，其申請貸款的交易成本也就降低了。

2.互聯網金融的便捷性有助于實現中小企業的個性化融資。現在中小企業的融資需求是呈多元化、個性化的。而互聯網金融能夠采用微貸技術，實現全天化的金融服務，正好滿足了中小企業的個性化融資需求。同時，由于互聯網金融機構還可以通過自身的信息技術對傳統的金融產品進行改造和重構，從而可以提供給中小企業更加多元化、個性化的信貸服務

3.互聯網金融的普惠性有助于消除對中小企業的金融歧視。互聯網金融由于其信息技術、搜索引擎等高新技術的存在，在處理貸款審核、資金交易時具有比較優勢。中小企業作為銀行中介機構與資本市場不能有效服務的對象，而互聯網金融通過網絡實現了線上的資金融通，使得金融具有了普惠性。正是這種普惠性降低了中小企業融資的難度。例如阿里巴巴基于自身電商平臺而推出的針對小微企業與個體工商戶的信貸服務。互聯網金融方式的精髓在于單筆投資“小額”與投資者人數的“大量”，是另一種“積少成多”。

4.互聯網金融的大數據有助于建立風險預警機制。互聯網金融利用其信息技術的先進性，可以對中小企業的還款能力做出準確評估，并根據評估的結果篩選出哪些企業可以發放貸款。這一篩選過程幫助互聯網金融機構做出風險預警，并逐漸成為一種風險預警機制。阿里巴巴通過在發放貸款前借助于第三方數據認證，并通過自身所擁有的數據進行核查，監督企業在貸款期間的資金使用情況，并在發放貸款后通過平臺對企業進行監控，如此提高了企業的違約成本。這種機制的存在解決中小企業融資問題的同時，也有效地控制了風險。

通過以上優勢，我們可以看出，中小企業甚至是個人在使用互聯網金融進行融資時，是非常便捷、快速的，互聯網金融借貸平臺不僅簡化了程序，同時也降低了門檻，做到了貸款的民生性、普惠性，它使人人都可以貸款，都可以投資。同時，互聯網金融又通過自身所擁有的大數據，建立了風險預警系統，也擁有突破傳統地域限制的征信功能。

三、中小企業在使用互聯網金融進行融資時存在的問題

1.P2P網貸風險管理不足，平臺風險高，尤其是信用風險。P2P網貸是目前發展最快的互聯網金融方式。隨著互聯網金融大熱，越來越多的網貸平臺呈現出來，開辦主體也越來越多元化。從最初的傳統金融機構、互聯網企業逐漸拓展到上市公司。但是，在高速發展的同時，由于缺乏市場監管，模式尚未成熟等原因，導致了P2P平臺良莠不齊。“問題平臺”的數量也逐年升高。

2.互聯網金融的大數據的泄露問題。互聯網金融的先進信息技術是其崛起的重要資本之一。當互聯網金融依靠網絡客戶基礎和自身所掌握的數據，通過對數據的具體分析和挖掘，為網上投融資提供堅實的評價基礎的同時，還存在泄露客戶信息的風險。一旦客戶和中小企業信息發生泄露，由于數據在網上的傳輸速度極快，這無疑會造成難以挽回的損失。因此，確保大數據的安全性，是利用互聯網金融的解決中小企業融資難問題的前提與保障。

3.資金來源不穩定，由于種種限制，目前大多的P2P平臺都缺乏一個穩定、持久的資金供應渠道。以阿里金融為例，雖然阿里金融的出現是互聯網金融解決中小企業融資難問題的一個新的里程碑，但是其發展依然受限于資金來源。因為根據銀監會頒布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定：“小額貸款公司從銀行融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”。因此，阿里小貸的資金也是有限的，面對源源不斷增長的資金需求，即使是阿里這樣的大企業所面臨的境地也是十分窘迫的。

四、解決互聯網金融融資問題的對策建議

互聯網金融的本質依然是金融，它是傳統金融與互聯網技術手段相結合的產物。但是借助于互聯網金融，中小企業融資難的問題可以更便捷、高效地解決。在民間金融機構借貸高成本，與傳統商業銀行對小額貸款業務不重視的大環境下，互聯網金融的出現，為中小企業解決融資的問題提供了一個良好的解決方法。

雖然互聯網金融現在仍然還有一些問題，但是畢竟，這項服務的發展階段依然處于上升期，隨著技術手段的日趨成熟與思想水平的不斷提高，這些隱患終究還是會被消除的。那么，為了互聯網金融的健康發展，解決其在投融資服務中的隱患問題，我們應該從以下幾個方面來進行努力。

1.金融監管機構應該將更多的目光放在互聯網金融上，盡快出臺相關的規范措施，將風險發生的概率降到最低。互聯網金融相比于傳統金融業，它的信息傳播速度更快，產生的影響也更加深遠。互聯網金融在發展過程中所面臨的最大的問題就是風險控制問題。金融監管機構應針對出現過的各種問題，及時出臺相應的規范措施，以法律為審判標準，形成綜合的監督體系，不斷規范互聯網金融的持續發展。

2.建立完善的個人、P2P網貸平臺以及中小企業信用體系。中小企業融資難的根本在于，它們很難從銀行貸款來解決資金問題。而銀行不愿意受理此類業務的原因，一是因為中小企業貸款的額度較小，相比于大型企業來講所得利潤也低得多;二是因為銀行無法對想要申請貸款的中小企業財務與經營狀況進行評估，如果發放貸款，所受風險也是極大的。銀監會出臺的限制小貸公司的政策，也是因為這類公司的風險級別非常高，所以需要對他們進行一些限制，來保護我國經濟的正常發展。

所以，建立一個完善的信用體系是十分必要的。將中小企業的信用納入體系中，這樣超出小貸公司承受范圍的資金需求就可以直接通過網上銀行進行申請，無需以小貸公司為跳板，節約了成本。

五、總結

根據上文的分析，我們可以得出在沒有出現互聯網金融融資平臺的前提下，我國對中小企業融資難問題的解決程度還是十分有限的。

雖然國家對中小企業的發展密切關注，并出臺了許多保護中小企業發展的政策，但這些依然無法解決中小企業資金短缺的問題。資金缺口大、融資成本高、融資渠道窄這三大問題始終是難以解決的。但是隨著我國互聯網技術的不斷發展，與網絡金融監管的日趨成熟，我國中小企業融資難的問題也得到了進一步的解決。通過網絡平臺放貸不僅交易便捷，成本較低，還解決了缺少抵押或擔保物無法貸款的窘境。

而且，隨著時間的推進，我國的網貸平臺肯定也會發展得越來越好。雖然現在的互聯網金融投融資的交易中依然存在著隱患，但是隨著信息時代的到來，我們也可以通過互聯網來選擇有口碑，有實力的P2P平臺來進行網絡金融交易，從而將風險降低到最小。

所以，我們應該肯定互聯網金融對中小企業融資問題帶來的有利影響，同時也應該加大網絡金融的監管力度，建立完善的互聯網金融的法律法規體系，加強對各種信息的保護，將網絡交易的風險降到最小，給中小企業的發展提供一輛安全的“高速列車”。

參考文獻：

[1]孟青霄.我國中小企業融資現狀分析[J].市場論壇，2010.6.

[2]蘭亞軍.論中小企業融資難問題[J].赤峰學院報，2010，（7）.

[3]李哲峰.中國中小企業融資現狀及原因分析[J].2011.22.

[4]張明哲.互聯網金融發展分析[J].中國統計，2013，（12）.

[5]李文啟.互聯網金融破解中小企業融資困境研究[J].理論與實踐，2014，（8）.

[6]楊斯淇.我國中小企業融資現狀數據[J].財經眼，2015，（5）.

作者簡介：操勝（1993- ），男，漢族，湖北應城人，河南大學經濟學院碩士研究生，研究方向：貨幣銀行與金融市場、公司金融