加強金融服務民營企業需要找準切入點加快推進

文／王永利

2019年2月14日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關于加強金融服務民營企業的若干意見》（《意見》），強調黨中央、國務院始終高度重視金融服務民營企業工作，但部分民營企業融資難融資貴問題仍然比較突出，要求對各類所有制經濟一視同仁，消除對民營經濟的各種隱形壁壘，重點解決金融機構對民營企業“不敢貸、不愿貸、不能貸”問題，增強金融機構服務民營企業特別是小微企業的意識和能力，擴大對民營企業的有效金融供給，完善對民營企業的紓困政策措施，標本兼治，注重優化結構性制度安排，建立長效機制，持續提升金融服務民營企業質效，確保對民營企業的金融服務得到切實改善，融資規模穩步擴大，融資效率明顯提升，融資成本逐步下降并保持在合理水平，民營企業特別是小微企業融資難融資貴問題得到有效解決，充分激發民營經濟的活力和創造力，推動金融資源配置與民營經濟在國民經濟中發揮的作用更加匹配，保證各類所有制經濟依法公平參與市場競爭。

《意見》進而從“實施差別化貨幣信貸政策”、“加大直接融資支持力度”、“提高金融機構服務實體經濟能力”、“從戰略高度抓緊抓好信息服務平臺建設”、“采取多種方式健全地方增信體系”、“積極推動地方各類股權融資規范發展”、“抓緊建立‘敢貸、愿貸、能貸’長效機制”、“有效提高民營企業融資可獲得性”、“減輕對抵押擔保的過度依賴”、“提高貸款需求響應速度和審批時效”、“增強金融服務民營企業的可持續性”、“從實際出發幫助遭遇風險事件的企業擺脫困境”、“加快清理拖欠民營企業賬款”、“企業要主動創造有利于融資的條件”、“加強對落地實施的監督檢查”等15個方面提出了具體改進意見。

由中辦、國辦聯合發布這一《意見》，反映出黨中央、國務院對改進和加強金融服務民營企業的高度重視，也反映出這項工作的必要性和緊迫性。《意見》的印發，必將對強化金融服務民營企業產生重要推動作用。但《意見》的落地實施還需要相關部門出臺配套政策，其中還包括探索建立長效機制，有的還難以馬上見效，而改進和加強民營企業特別是小微企業金融服務已經迫在眉睫，還需要找準切入點加快推進。

根據當前暴露出來的實際問題，以下幾方面的問題應該作為重點盡快解決：

盡快清理拖欠民營企業賬款

現在民營企業被政府和國企，小微企業被大中企業拖欠賬款問題相對突出，已經嚴重影響到下游企業的正常經營和合法權益，而且由此影響到其流動性和資產負債率，進一步影響到其融資能力，所以，必須運用法治化手段，幫助企業加快清理拖欠賬款，強化法治社會和誠信社會建設。其中，《意見》提出的“抓緊清理政府部門及其所屬機構（包括所屬事業單位）、大型國有企業（包括政府平臺公司）因業務往來與民營企業形成的逾期欠款，切實維護民營企業合法權益”的要求更是切中要害，要盡快出臺具體要求（包括時限要求）以便加快實施到位。

切實推行企業授信額度管理，盡可能避免還舊借新并出現搭橋貸款

到目前為止，金融機構對企業，特別是中小企業的授信額度管理不到位，企業需要融資時往往需要一事一議，逐筆進行審批，很多貸款到期需要先歸還，然后再研究能否發放和如何發放貸款。這很容易使得企業正常經營的現金流受到沖擊，企業不得不花高成本籌措“搭橋貸款”以填補還舊借新之間的空擋，而且提供搭橋貸款的也往往需要與貸款銀行維持緊密關系，很容易產生腐敗問題。因此，應該盡快改變這種局面，要求金融機構對借款企業實施授信額度管理，在額度內應該保證信貸支持。授信額度需要定期評審，并根據企業的實際情況適度調整，但應該在原有貸款到期之前進行，如有調整，特別是出現額度縮減的，要提前通知企業，以便企業提前調整經營計劃或者調整融資規劃，避免對企業經營產生重大影響。

嚴格金融服務的合同管理，有效防范變相增加企業負擔

《意見》中提出的，“授信中不得附加以貸轉存等任何不合理條件，對相關違規行為一經查實，嚴肅處理。嚴厲打擊金融領域強行返點等行為，對涉嫌違法犯罪的機構和個人，及時移送司法機關等有關機關依法查處”，相關部門需要進一步細化具體問題和處罰標準。必須強調，銀行貸款必須按照貸款申請和批準的用途使用，不得變相轉為他用，金融機構不得要求借款人以部分或全部貸款購買銀行理財，或者用于委托貸款等。

科學實施差別化貨幣信貸支持政策

央行可以出臺針對金融機構支持小微企業及三農企業的差別式再融資管理辦法，鼓勵金融機構加強對小微企業和三農企業的融資支持。

但定向降準或差別式存款準備金率政策要非常審慎。考慮到法定存款準備金最根本的作用是對存款機構所吸收存款的應急保障，應根據存款機構的類型和風險程度確定其應該繳存的比率（而且應該理清“法定存款準備金制度”與“存款保險制度”的關系，避免同時推行，對存款雙重保險而額外增加存款機構的經營成本），因此，不宜過度運用定向降準或差別式降準舉措，造成同類存款機構間法定存款準備金率出現很多檔次、很大不同，扭曲存款準備金原本的含義，并造成存款機構的不公平競爭和管理上不必要的麻煩。

所以，差別式貨幣信貸政策的實施既要積極探索，還需要增強科學性。

加大減稅降費力度，增強對小微企業的扶持力度

通過稅費優惠，增強小微企業的盈利能力及其對金融機構的吸引力。這也包括明確對金融機構的小微及三農企業貸款的基本要求和超過部分的稅費優惠政策，加強考核和激勵，打擊數據造假和騙補，注重以經濟手段引導和促進金融機構擴大對小微及三農企業的授信支持。

增強企業直接融資，特別是股權融資的支持力度

建議取消企業上市后再融資的審核審批，除要求充分和準確披露信息外，投融資具體的條件更多地交由市場自主把握，包括增資擴股、定向增發、私募可轉債等，避免因監管審批影響企業自主融資的安排和流動性的自主管理。

必須承認的是，我國民營企業特別是小微企業融資難融資貴的問題，對民營經濟存在一些隱形壁壘問題，金融機構對民營企業“不敢貸、不愿貸、不能貸”問題，存在深層次復雜的制度性、結構性影響因素，短時間內難以根本性解決，必須聚焦重點突出問題，務求取得明顯改觀。其中，小微企業相對于大型企業融資難融資貴有其客觀因素，也是一個世界性難題，不能寄希望依靠行政手段就能夠很容易解決這一難題。

同時必須注意，實體企業（無論國企還是民企、大型還是中小）和金融機構都屬于經濟組織和市場主體，都應該推動其自主經營、自擔風險，不能對金融服務民營企業特別是小微企業過度進行行政干預，不宜一刀切地硬性規定金融機構風險評估、融資條件、定價水平、授信審批等方面的標準，要處理好支持民營企業發展與防范金融風險之間的關系。