我國投資銀行發展前景研究

李靚

【摘要】我們都知道，西方工業化的資本市場在金融投資方面占據了金融機構的中心地位。在我國經濟的飛速發展下，金融市場的發展逐步取得了巨大的成就，投資銀行在也金融市場中占據了主導地位。在金融市場中，投資銀行主要起到了催化的作用，并且投資銀行的有效運作能夠促進中國金融市場的快速運作。然而，中國的投資銀行目前仍處于發展的早期階段，與西方發達國家的差距仍然很大。

【關鍵詞】投資銀行 發展前景 問題? 對策

隨著經濟全球化潮流的到來，中國應該加強在國際舞臺上的地位，當今瞬息萬變的世界中必須堅持發展金融經濟，并促進金融行業的發展。到目前為止，金融市場的發展主要有以下幾個特點：第一是要支持中國投資銀行在西歐發達國家的發展，但是，我國的金融市場與西方國家的金融市場仍然還存在著很大的差異，這主要是因為對金融企業內部的控制還不完善。因此，中國投資銀行必須進行一系列的改革和創新，并改善自身的發展。除此之外，還要盡可能借鑒發達國家在投資銀行方面的投資經驗，并對自己的發展經驗進行總結，從而發現自己的不足并進行改進。在如今，我國已經采取一系列的政策對中國投資銀行進行改進和完善。

一、投資銀行在我國的市場定位

（一）創造投資銀行的運營環境

投資銀行發展的前提目的就是要發展好市場經濟，同時還要采取自由經濟體制，對市場的供需關系進行調節，還要確保市場經濟中同時包含競爭機制和市場經濟的存在，其中還要包括風險機制和功能經濟機制市場，與此同時，必須要對商品市場基礎設施進行改善。并具有價格機制，資本市場利率機制以及勞動力市場工資機制。除此之外，國家對投資銀行的控制是投資銀行業務的一個重要方面。政府要在法律范圍內決定投資公司在整個金融體系中的投資地位。并且在“證券法”中應對各個企業的投資范圍進行明確的規定，并根據投資銀行的角色進行組織。

（二）投資銀行的模式選擇和市場定位

通過對國外經驗與中國現實發展情況的總結和研究，我們決定運用符合我國實際發展情況的投資模式，也就是對商業銀行和投資銀行實行嚴格管理，尤其是在銀行的財務部門方面。市場部門主要是一家重組后的投資銀行，并轉型為約1000家投資公司和信托公司。此外，一些知名的國際投資銀行還創建了中外合資企業，并在市場中具有很大的競爭力，同時還展示其在先進金融技術和金融產品方面的經驗。與此同時，對于投資銀行的資產管理，我們可通過將國外的投資模式作為標準。對標準化投資銀行要提供比較分析，這樣才能促進國內資本市場的發展和壯大。 在1995年8月，中國國際金融有限公司成立，是一家中外投資銀行，財務狀況良好，國際投資水平較高（中國建設銀行控股42.8%，摩根士丹利36%，新加坡）9.5%存款投資公司）），由此可見，建立金融企業是我國市場經濟發展的核心途徑。與此同時，還需要使用多種渠道來擴大投資銀行的融資渠道，并對金融系統中的資金進行合理分配。

（三）投資銀行的業務定位

融資職能是投資銀行發展的前提條件，中國的傳統金融市場主要是以信貸為基礎。這就會導致公司出現負債率很高，資金不足的現象。與此同時，由于商業銀行長期提供過多的貸款，這種方式會使得銀行和企業在發展過程中都存在著很大的風險。在“九五”計劃中，中國引入了資產負債管理和風險比率管理。隨著融資渠道的擴大，直接融資的份額有所增加，金融市場中創新合理分配資助的公司所占比例有所下降。與此同時，投資銀行應該在資本市場中發揮主體作用，并動員國家使用建設基金，如分配，登記和發行創新金融工具，尤其是在發行政府債券方面。經濟市場中得到認證的證券主要有證券市場的股票，國家公司發行的債券和金融券等。在德國和海外上市公司的股票發展基礎上，我們為此提供了法律意見，并對這些證券進行了研究和發行，同時也可轉換債券，證券。并對它們的使用指數進行測試，在交易期間要擴大海外市場的B股以及股票發行試點。除此之外，投資銀行也可以作為獨立代理人，獨立于證券市場，并為市場的發展提供周轉資金，其中還包括個人和專業投資管理服務，戰略投資和投資目標，通過這樣的發展模式我們就能對國內企業的發展情況進行評估。同時，評估結果代表了國內外客戶的利益，同時我們也支持各個企業進行投資，并且專業的投資銀行也可以進行風險投資。隨著強大的社會保障體系的引入，不僅是養老基金得到了提高，其中還包括了醫療保險基金和住房基金等社會基金也得到了提高。投資銀行的職責與服務項目中要包括提供咨詢和代理服務，投資銀行的發展為我國提高國際地位提供了重要機會，并促進了銀行將管理中的資金用于建設公共基礎設施，并提高人們的生活水平。與此同時，投資銀行不支持大型建設項目的融資，也沒有應用有限的資源來開發靈活多樣的項目融資方式。引入國際資本并不會以項目融資的形式增加國家的債務，并且對這些債務不予賠償。

二、我國投資銀行發展的對策和建議

（一）完善立法體系，為投資銀行提供有力保障

目前，中國的投資銀行立法還不夠強大，投資銀行仍缺乏可靠的擔保。因此，應加強中國的立法結構，嚴格規范中國投資銀行的活動范圍。并且我們應該基于西方發達國家在投資銀行領域的成功經驗，并盡快制定適應中國投資銀行的政策和具體規則。比如：《風險投資法》、《投資者保護法》等。

（二）注重人才培養，設計合理的人才薪酬體系

如上所述，中國春信證券專注于招聘高素質和經驗豐富的員工，而摩根士丹利則更加注重于各個高校的優秀畢業生。雖然建設了投資銀行，但是擁有專業能力強的人才才是最重要的。因此，中國投資銀行應注重識別和提升人才，并對相關人員進行培訓，以此來提高他們的整體素質和專業技能，同時，還要對員工建立適當的獎罰機制，避免出現員工工作熱情不高的現象。

（三）完善監管體系，健全監管制度

到目前為止，中國資本市場還不夠成熟，這主要是由于政府仍習慣采用行政管理方法進行經濟管理，并且對投資銀行內部進行嚴格控制的機制尚未實施。因此，中國投資銀行需要加強內部監督，嚴格披露和懲罰非法投資公司。此外，投資銀行本身必須定期檢查其員工，以避免任何風險和違規行為。此外，西方國家在金融投資方面取得的成功，為我國在此方面的發展提供了很好的學習經驗。

三、我國投資銀行業的發展前景

投資銀行作為資產交易的高級資本市場中介，它的主要作用就是能夠在重組生產要素和優化資源配置方面發揮著重要作用。中國目前正處于市場經濟發展的關鍵階段，尤其是要注重于將經濟增長體制的轉變實現為國內資本市場的發展，并融入國際市場中。在經濟市場中，微型基金的重建和現代企業制度的建設，能夠為投資銀行的創建和發展提供巨大的空間，由于宏觀經濟在發展過程中存在著一些客觀要求，這就使得中國的產權市場變得越來越活躍。除此之外，由于投資銀行的產權流動性高，并且公司的兼并和收購正在發展，因此金融中介機構需要盡快建立新的投資銀行。隨著中國在資本市場中的各項制度得到了改進和完善，外資銀行將不可避免地加入中國金融市場，為中國企業服務。此外，隨著全球資本市場整合的發展，中國投資銀行有很多機會參與金融活動，并與世界上最大的投資銀行競爭。因此，中國的投資銀行業專注于圖表，包括預防措施和公司債券，特別是要注重于發展大中型企業的財務咨詢改革，財政分配和國家建設的融資，并幫助實現投資銀行的財產流動和結構調整。在我國經濟社會的發展過程中，最迫切的問題就是需要有關金融部門支持投資行業的發展，并促進投資銀行的發展。

四、結語

投資銀行的繁榮是市場經濟發展成熟的重要指標。中國的投資銀行業剛剛開始，但已經顯示出良好的前景。目前，許多信托和投資公司已經為其投資銀行制定了發展目，這些目標將有助于中國的經濟發展，與此同時，我們可以想象未來幾年在中國建立一個投資銀行，并不斷深化這一改革和加速社會主義市場經濟的自由化。

參考文獻：

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