企業集團如何利用財務公司加強資金監管

姜旭峰

摘 要 財務公司作為企業性質的非銀行金融機構，在企業集團資金監管中發揮著重要的作用，提升資金歸集率，發揮集團資金杠桿作用，控制資金支付風險，實現全面資金預算管理。本文通過財務公司的定位，重點分析了企業集團在利用財務公司加強資金監管的過程中存在的問題及措施，針對企業集團賬戶管理、資金支付和全面預算管理等方面提出了具體的解決辦法。

關鍵詞 企業集團 財務公司 資金監管

一、財務公司簡述

（一）財務公司的性質及業務范圍

根據銀監會《企業集團財務公司管理辦法》（銀監會令2006年第8號）的規定，財務公司是以加強企業集團資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供金融服務的非銀行金融機構。

財務公司作為獨立的法人單位，其資金來源主要為企業集團成員單位的歸集資金，并以立足于集團、服務于集團為基礎，逐步向外向型的金融機構發展。其主要針對集團成員單位開展業務，經營如下業務：為成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業務;協助成員單位實現交易款項的收付;負責經批準的保險代理業務;為成員單位提供擔保;辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資;為成員單位辦理票據承兌與貼現;完成成員單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計;吸收成員單位的存款;為成員單位辦理貸款及融資租賃;從事同業拆借等。

（二）財務公司的功能定位

財務公司的基本定位是服務集團資金的集中管理，并能夠充分發揮“集團資金歸集平臺、集團資金結算平臺、集團資金監控平臺、集團金融服務平臺”四個平臺的功能，促使集團優化資源配置，節約財務成本，保障資金安全，提升運行效率。財務公司作為非銀行金融機構，為成員單位提供金融性服務并能發揮對集團公司職能部門的監督與考核作用，通過出臺集團公司相應的《資金管控管理辦法》，在推動財務公司為成員單位提供穩健、高效的金融服務的同時，依托財務公司運作體系落實集團財務管控要求。

二、企業集團資金管理中存在的問題

（一）銀行賬戶雜亂

企業集團所管理的各級分子公司數量多且管理級次長，賬戶監管不到位，雖然在管理制度中明確了日常生產經營結算業務需在直聯銀行賬戶中進行結算，但是下屬公司在融資的過程中為滿足融資的要求，開立了大量的一般存款賬戶、臨時存款賬戶和專用存款賬戶，這些賬戶在非直聯銀行的情況下造成了資金沉淀，不能進行有效的資金歸集，反映在報表上的銀行存款余額較多，增加資金管理的難度。

（二）資金歸集率低

成員單位授權財務公司與銀行簽訂賬戶授權協議，劃分為直聯銀行賬戶和非直聯銀行賬戶，直聯銀行賬戶根據授權范圍可進行查詢與轉賬，但因各單位融資業務等各方面的需要而開立的非直聯銀行賬戶，不具備查詢與轉賬功能，不能進行資金歸集。各單位為規避監管，將資金結算業務放在非直聯銀行賬戶中進行，降低了財務公司資金歸集率，降低了企業集團資金使用的效率。

（三）票據不集中

隨著我國經濟的穩定發展，金融創新的不斷深化，以及企業融資需求的日益增長，票據結算業務穩步發展，票據已成為貨幣市場的重要組成部分，票據結算量在企業集團業務總量中所占比例越來越大，且票據年流轉量大，票據收取、背書轉讓工作量大，管理成本高，集團持票情況不清晰，各企業票據獨立運作存在一定的安全隱患，增加了財務費用，降低了資金運作效率。票據管理成為企業集團亟待解決的問題。

（四）預算覆蓋不到位

為加強資金收支管理，做到提前籌劃、統籌協調、合理安排、建立資金預算制度，因估計不到位，在資金的使用和分配中缺少科學性，資金使用的隨意性大，不能對資金使用的事前、事中、事后進行控制分析，尤其是目前資金預算不能做到全面覆蓋的有效控制。根據現有的資金預算管理系統，目前只能做到在財務公司已歸集的現匯上進行內外控制，但也只是粗放型的總額大類控制，不能做到“一對一的客戶對客戶、業務類型對業務類型”的事前控制。

（五）技術手段落后

在目前信息技術高速發展的情況下，財務公司運用現代信息網絡技術建立一套完整的資金管理解決方案，已成為當前企業集團發展的必然選擇。目前，由于財務公司不能直接加入人行清算系統，對外支付全部需要依托銀行的支付清算網絡來實現，這就弱化了財務公司自身的清算支付能力，同時財務公司為了滿足成員單位支付清算需求，需要在不同銀行準備支付備付金，影響財務公司自身資金的運營能力。

三、利用財務公司加強企業集團資金管控的措施

（一）開戶許可證管理

為杜絕企業集團違規開立銀行賬戶的行為，將各成員單位銀行賬戶開戶許可證統一上交至財務公司進行歸口管理，按照“先審批、后開戶”的要求，在審批工作完成后，向財務公司申請領取開戶許可證，嚴禁成員單位在未經審批的情況下私自開立銀行賬戶，規避監管，控制銀行賬戶的開立數量。

（二）銀行賬戶管理

企業集團授權財務公司對所屬各單位的賬戶進行集中管理，各單位在財務公司開立一般存款結算賬戶，同時將外部銀行賬戶與財務公司賬戶進行直連綁定，實現集團資金的歸集與下撥，各成員單位的日常生產經營資金結算業務必須放至財務公司直聯銀行賬戶中進行結算，經財務公司進行資金全歸集。因融資業務需要而開立的非直聯銀行賬戶，只能用于還貸還息用途的結算和融資業務涉及的受托支付，不得用于日常結算，且不得留有存款。

（三）資金預算管理

資金預算按時間跨度分為年度預算和月度預算，年度預算側重于全年資金的平衡，月度執行預算主要用于月度的資金調度與控制。編制資金預算的原則為首先確保籌資性資金支付，其次保證經營性資金支付，最后考慮投資性資金支付。經營性收入作為經營性支出的依據，經營性資金預算應按照“以收定支”的原則進行編制，同時經營性資金結余應保證本單位利息凈支出，若經營性收入確實無法覆蓋經營性支出，但在期初資金結余充足的情況下，可以按順序優先支付還貸本息、稅款、電費、職工工資以及根據生產經營特點確定的本單位必保及生產安全支出。還應把握“先內后外”的原則。加強資金預算的全覆蓋，在依托ERP管理的基礎上需結合財務公司預算管理系統進行支付管控，并且要根據生產經營情況做到對客戶“一對一”的預算，經有關部門審批后執行。

（四）票據集中管理

依托財務公司現有的信息化手段和票交所業務系統，各單位需在財務公司票據結算平臺上完成信息、實物、業務和運作的全集中管理。各單位在平臺中完成應收、應付票據的信息維護，使企業集團票據信息更加完整、集中。財務公司與合作銀行完成票據實物的集中交接、集中保管，同時使用信息化手段跟蹤票據實物的流轉。財務公司集中辦理集團的票據業務，通過代保管、代理托收或貼現解決企業應收票據的問題，通過開財務公司承兌匯票解決應付票據的問題。財務公司集中掌握集團的票據信息及實物，通過與銀行、與券商的合作完成票據的集中運作。

（五）信貸管理

財務公司通過資金集中管理將企業集團內部的閑散資金歸集起來，統籌使用。財務公司為企業集團中的子公司，比商業銀行更加了解成員單位的生產經營情況，利用吸收來的資金及時為成員單位提供貸款資金支持（包括委托貸款業務），滿足困難企業急需資金的要求，從而避免集團內部企業之間發生資金拆借的情況，導致另一些企業資金緊張。利用財務公司的金融牌照和在商業銀行中的信譽，通過財務公司開具票據，商業銀行進行貼現，實現再融資的功能。通過財務公司為成員單位發放貸款，還可以促進與商業銀行的競爭，在一定程度上可以提高企業集團在金融市場的議價能力，較少財務費用，提高服務質量。

（六）信息化管理

為使財務公司能夠快速結算，降低資金調撥的風險，提高清算能力，財務公司需按照人民銀行的要求完善相關管理制度，建立內部控制機制，配備專用設備與人民銀行現代化支付系統以直聯的方式進行聯接，并實時監控設備運行情況，保證系統運行穩定，加強對相關操作人員的業務培訓，提高操作能力，盡快加入人民銀行清算系統。

總之，通過進一步完善資金管控的相關制度，明確各單位在資金集中管控的權責，加強財務公司對成員單位的監督與服務，借助企業集團職能部門的專項檢查，達到規范賬戶開立，減少資金沉淀，實現資金全面歸集的目的，進一步提高資金的使用效益，并為下一步以核算和資金為主的財務共享服務的推進奠定基礎。

（作者單位為陽泉煤業<集團>有限責任公司）