成都燃氣(603053) 申購代碼732053 申購日期12.3

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過8，889萬股，本次發行募集資金扣除發行費用后，將投資于成都繞城高速天然氣高壓輸儲氣管道建設項目。

基本面介紹：公司主要從事城市燃氣輸配、銷售，城市燃氣工程施工以及燃氣表具銷售等業務。公司核心業務是在其特許經營權或獨家經營區域范圍內的城市燃氣運營業務，包括城市燃氣輸配、銷售，城市燃氣工程施工。公司城市燃氣運營業務的主要經營區域位于成都市繞城區域內、高新區部分區域、郫都區部分區域、新都區部分區域及新津縣部分區域。本公司主要負責天然氣統一采購及繞城區域內、高新區部分區域的天然氣銷售及天然氣安裝，控股子公司新創燃氣、新繁燃氣、大豐燃氣、威達燃氣、唐昌燃氣、華新燃氣主要負責新都區、郫都區和新津縣的部分區域天然氣銷售及天然氣安裝。除天然氣銷售及安裝外，本公司、控股子公司燃氣發展及孫公司彭州蜀元亦經營車用天然氣充裝。

核心競爭力：公司目前已取得了成都繞城以內、高新區部分區域、新都區部分區域及郫都區部分區域天然氣市場特許經營權或獨家經營區域。截至2019年6月30日，本公司運營管道長度為6，764千米，建有調壓站100座、加氣站3座，各類用戶已達到287.62萬戶，其中居民用戶283.53萬戶，在成都市內具有較為明顯的區域市場規模優勢。

目前，公司已建立了完善的精細化管理體系。在采購、天然氣輸配等環節均制定了詳細操作流程并嚴格按照程序開展各項業務。公司對燃氣生產規劃質量控制進行了細化，通過制度的建立，促使公司生產規范化、標準化，管理效能和執行能力均達到了較高水平，標準化管理水平位于同行業前列。

募投項目匹配性：本次發行將為公司募投項目建設提供充足的資金保障，對公司實現上述業務發展目標具有重大戰略意義。本次發行上市有利于公司構建資本市場融資平臺，并為公司提供多元化的融資途徑，有利于持續改善公司資本結構，增加未來資本市場融資的靈活性、可能性。本次募集資金投資項目建成運營后，公司的燃氣輸配能力及市場覆蓋面將在現有基礎上實現質的飛躍，有助于進一步提升公司市場競爭力、提高市場占有率。

風險因素：與行業相關的風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、本次公開發行攤薄即期回報的風險、股票市場風險。

（數據截至11月29日）