財務分析在企業風險控制中的應用

王艷麗

（華夏易通國際物流有限公司，遼寧 錦州 121000）

引言

目前，我國的市場經濟體制不斷改革，財務信息在實際的經濟活動中占據著重要的地位，相關的工作人員逐漸加大了對于財務信息分析的重視程度，由于企業的經營環境與市場環境瞬息萬變，影響財務分析的因素較多，導致企業在實際的運營過程中面臨著更多的內部風險與外部風險，因此，企業藥行財務分析與風險控制相結合，將風險控制與預警工作的實際效用發揮到最大化，進而有效地增強企業財務管理效益，為企業的健康長遠發展奠定穩固基礎。

一、財務分析方式存在的弊端

（一）趨勢分析法

趨勢分析法的主要含義就是指經過時間的推移，將一段時間內的財務指標與數據進行比較，進而將企業的實際經營狀況與財務狀況展現出來。利用這種方式得出的財務分析，主要就是以企業的歷史數據為基礎，但是沒有結合企業的戰略性發展目標與市場環境的變化，導致歷史性的數據分析結論可行性不強，使企業無法緊跟時代的發展腳步。

（二）比較分析法

比較分析法的主要含義就是指對于標桿對象進行分析，利用這種方式企業會更加傾向于與相同行業的企業進行比較，而弊端就是同行業的標準僅僅是一般水平，無法代表全部，各個企業的情況有差異，經營規模與資本水平也不盡相同。因此，行業平均值的代表性不強，導致財務分析缺乏全面性。

（三）因素分析法

因素分析法的主要含義就是指將某項指標的變化進行分解，相關的工作人員還要進一步確定各個因素對于總指標的影響程度，利用這種方式，要利用統計的形式，對前提進行假設，因為不同的因素順序會對財務分析結果造成較大的影響。因此，財務分析工作在實際的應用過程中，首先要假設其邏輯性較強，能夠符合企業發展的經濟意義，對于分析結果的有效性來說尤為重要[1]。

二、財務分析在企業風險控制中的具體運用途徑

（一）針對經營風險開展財務分析

經營風險主要就是指企業的實際經營活動面臨著一定的不確定因素，導致企業會面臨一定的潛在威脅，容易在實際的經營過程中發生問題，進而導致財務風險發生，影響企業的資金鏈。

1、盈利能力。對于企業的實際發展目標來說，只有保證實際的盈利能力，才能夠為企業創造出更高的經濟效益，在一定程度上降低財務風險的發生概率。相反，若企業的盈利能力不足，就會給企業帶來一定的經營風險與財務風險。

2、運營能力。由于企業的盈利水平是一部分，盈利效率才是最重要的因素，企業的運營效率能夠從根本上影響企業的整體盈利結果，在一定程度上影響企業的市場競爭力。相關的工作人員務必要明確效率是企業的根源，只有通過運營能力提高實際效率，才能夠進一步增加人力資源及資金的使用情況，實現降本增效的基礎目標[2]。

3、存量資產風險分析，企業所持有的資產中，存貨及應收賬款是最重要的組成部分，其中存量資產的損失就是指企業經營利潤造成的損失，雖然應收賬款能夠促進企業的資金周轉效率，但也有可能造成壞賬的現象；存貨也有可能到最后資金占用或滯銷的現象，導致資金的使用效益不大。

（二）針對財務風險開展財務分析

1、籌資風險

首先，對籌資風險進行分析，主要就是指有效地提高資金收益，保證資金安排的合理性，其中資金的主要來源劃分為以下兩種：（1）股東進行的資本投入，（2）企業面臨的債務，因此，相關的工作人員就要針對這兩種資金來源導致的籌資風險進行分析，還有對于籌集資金的實際收益及企業的債償能力進行考慮。從收益的角度進行來說，在進行風險分析時要將資本收益作為基礎，對企業的資本結構進行分析；對財務的杠桿昨天進行分析，及時洞察企業資產利潤的變化，從根本上避免財務風險的發生[3]。

2、投資風險

其次，投資風險分析，主要就是指針對于企業專項投資項目進行分析，對于已經投入資金的項目進行實時追蹤，并對實際收益進行分析，通過合理的分析進行判斷，是否偏離預期的收益，是否要追加資金。例如，在企業新產品上線后，企業的整體經濟效益是否有所改變等。

3、現金流量風險

最后，現金流量風險是導致財務損失的重要原因，企業的資金鏈斷裂便會在一定程度上導致破產的現象發生。因此，要想從根本上避免財務風險的發生，就要對現金流進行嚴格的控制。由于企業的現金劃分為投資活動現金流、籌資現金流等，相關的工作人員要及時洞察現金流量結構的變化，對于籌資活動的現金流進行合理安排。

（三）針對戰略風險開展財務分析

從企業外部進行分析，由于受到市場環境變化的影響，企業面臨著一定的戰略風險；從企業內部進行分析，企業的人力、財力資源與企業的實際生產能力都會對企業的戰略性發展目標造成一定的影響。因此，相關的工作人員要意識到財務分析工作的重要性，要將眼光放得更加長遠，不要僅僅注重眼前的利益，要站在戰略高度，對企業的發展前景進行分析，同時進行市場的調研工作，對于企業的資產管理風險及經營風險進行管控，在企業內部建立完善的風險預警機制，能夠通過環境的變化進一步將企業的實際運營狀況揭示出來，相關的工作人員要將風險防范工作做在事前，通過加強事前風險評估，事中延伸控制及事后就監督的方式，對于偏離企業戰略性發展目標的情況，進行及時預警，管理人員要針對問題進行總結，并及時反饋給領導人員，在進行全面的分析與討論后，及時做出有效的解決措施，利用這種方式從根本上避免財務風險與經營風險的發生概率。另外，隨著我國信息技術的不斷進步，企業可以逐漸加大應用力度，對于企業實際的經營活動的全過程進行實時監控，通過建立統一的平臺方式，對于重要的信息及財務數據進行存儲與整理，更加方便工作人員進行管控，使工作人員能夠及時洞察風險因素，嚴格履行自身的工作職責，為企業的戰略性發展做出自身的一份貢獻[4]。

（四）針對市場供需關系開展財務分析

由于企業的實際經營狀況會受到市場環境變化的營銷，市場的供需關系會在一定程度上決定企業是盈利還是虧損。因此，要進一步對資金進行合理調配，從生產到銷售等各個環節，都要利用合理的財務分析，對當下及市場的實際需求進行預判與分析，并將調查的結果進行正科，為企業的重大經營決策提供有力的依據。利用這種方式在一定程度上保證企業的發展計劃能夠由于市場需求相結合，保證企業的經濟效益最大化，有效避免財務風險的發生。工作人員可以通過企業的財務報告進行分析，對于某一年度的計劃進行合理的調整，還要保證市場供需與企業發展的均衡性，在節省企業資金開支的情況下，為企業創造出更高的經濟效益與社會效益，實現健康長遠發展。

結束語

綜上所述，由于各個企業都會面臨著一定的經營風險，其中有些風險無法規避，但是有許多風險能夠進行事前預測，相關的工作人員合理的運用財務分析，能夠在一定程度上規避風險問題的發生，工作人員不僅要意識到風險評估預測的重要性，還要將財務分析貫穿于整個經營活動中，為企業的重大經營決策提供有利的參考依據，從根本上保證決策的可行性與科學性。利用財務風險，進一步規避風險損失，實現企業的經濟效益最大化。