本量利分析法在企業經營決策中的運用

王麗莉

關鍵詞：本量利分析? 經營決策 運用

一、本量利分析法的概述

（一）什么是本量利分析法

本量利分析法是在一定假設條件下，根據成本、利潤和業務量間的關系所構建的定量分析方法。即假定：（1）成本與收入在適用范圍內線性相關，并且員工生產力和效率不發生變化;（2）能明確劃分為固定成本與變動成本;（3）銷售的產品組合不變;（4）一般情況下產銷平衡;（5）一般情況下，在一定業務量范圍內，在固定成本、單位變動成本不變的情況下，產量增加，成本降低，利潤增加。

（二）本量利分析的意義

盈虧臨界分析、成本動態分析、影響利潤因素變動分析及敏感分析是本量利分析法的主要構成內容，在對成本習性進行分析的基礎上，固定成本、變動成本、銷售額、銷售量、利潤和單價等變更間的內在規律性聯系可以通過數學模型和圖示進行提示、總結。此外，通過分析短期內產品銷量、固定成本、單價、產品結構及變動成本等對利潤產生的具體影響，企業經營管理者可以全面且準確的判斷生產經營存在的風險水平，掌握各因素變動對利潤的影響水平，從而制定科學合理的經營決策和目標控制。

（三）本量利分析法下的基本關系

第一，在假設銷售總成本固定的前提下，單位售價的高度將直接決定盈虧臨界點的高低，即盈虧臨界點隨著單位售價的增高而降低。

第二，在假設銷售收入固定不變的前提下，單位變動成本和固定成本的高低直接決定著盈虧臨界點的高低，即盈虧臨界點隨著單位變動成本或固定成本的降低而降低。

第三，在假設盈虧臨界點固定不變的前提下，虧損將隨著銷售量和利潤的增加而降低（銷售量和利潤越小，虧損將越高）。

第四，在假設銷售量固定不變的前提下，虧損將隨著盈虧臨界點的降低和利潤的升高而降低。

（四）本量利分析法基本公式

盈虧臨界點銷售量=固定成本/（單價-單位變動成本）

安全邊際=現有銷售或預計-安全邊際量

安全邊際率=安全邊際量/現有銷售或預計=（正常銷售量-盈虧臨界點銷售量）/現有銷售量

銷售利潤率=安全邊際率×貢獻毛益率

貢獻毛益率=（售價-變動成本）/售價

實現目標利潤的銷售量=（目標利潤+固定成本）/（單價-單位變動成本）

實現目標利潤的銷售量=[稅后利潤/（1-所得稅稅率）+固定成本]/單位產品貢獻毛益

敏感系數=目標值變動百分比/因素值變動百分比

二、本量利分析在企業經營決策中的運用

以某水電企業為例，2016年虧損952萬元，2017年盈利56萬元，公司確定2018年目標利潤200萬元。2017年相關數據如下：

（1）發電量31819萬千瓦時，綜合廠用電率2.55%，售電量31008萬千瓦時，售電單價260.97元/千千瓦時（不含稅224.97元/千千瓦時），售電收入6976萬元，營業總成本6920萬元，利潤56萬元。

（2）售電單位成本229.09元/千千瓦時，其中：購入電力費0.7元/千千瓦時、水費12.4元/千千瓦時、材料費1.8元/千千瓦時、職工薪酬32元/千千瓦時、折舊費88.5元/千千瓦時、修理費10元/千千瓦時、管理性費用11元/千千瓦時、稅金及附加2.3元/千千瓦時、財務費用69.6元/千千瓦時。

（一）成本性分析

根據成本的性態，職工薪酬、折舊費、管理性費用、財務費用為固定成本，在特定業務量范圍內總額保持不變，購入電力費、材料費、水費、稅金及附加、修理費、CDM成本為變動成本。與業務量的變化正相關，在特定業務量范圍內單位變動成本保持不變。

2017年固定成本總額6096萬元，單位變動成本為27.2元/千千瓦時。

（二）盈虧臨界分析

通過分析盈虧臨界，就可以確定企業的盈虧臨界點，了解當前的生產經營概況。

1、確定盈虧臨界點。即：邊際貢獻等于固定成本時企業所處的既不盈利也不虧損的狀態。

盈虧臨界點售電量=6096×1000/（224.97-27.2）=30824萬千瓦時，即實現售電量30824萬千瓦時將達到保本點。

2、確定安全邊際與安全邊際率，衡量企業生產經營的安全性。

安全邊際=6976-30824×224.97/1000=42萬元。

安全邊際率=42/6976×100%=0.6%。

通過分析，2017年售電收入僅比保本點多42萬元，安全邊際率為0.6%。

3、影響利潤各因素變動分析

銷售單價、銷量、單位變動成本和固定成本是本量利分析的四個關鍵因素。從這四個關鍵因素著手，采取相應措施，以完成預計目標利潤。

（三）減少固定成本

將目標利潤代入本量利公式中，即：固定成本（期望值）=31008×（224.97-27.2）/1000-200=5932萬元。

2017年實際固定成本為6096萬元，比期望值多164萬元。可以看出，在其他因素不變的情況下，要達到目標利潤，需降低固定成本164萬元。

（四）減少變動成本

將目標利潤代入本量利公式中，即：單位變動成本（期望值）=224.97-（200+6096）/31008×1000=21.9元/千千瓦時。

2017年實際變動成本為27.2元/千千瓦時，比期望值多5.3元。可以看出，在其他因素不變的情況下，要達到目標利潤，需降低單位變動成本5.3元。

1、增加銷量

將目標利潤代入本量利公式中，即：銷量（期望值）=（200+6096）/（224.97-

27.2）×1000=31835萬千瓦時。

2017年實際售電量為31008萬千瓦時，比期望值少827萬千瓦時。在其他因素不變的情況下，要達到目標利潤，需增加售電量827萬千瓦時。

2、提高銷售單價

將目標利潤代入本量利公式中，即：銷售單價（期望值）=27.2+（200+6096）/31008×1000×1.16=262.73元/千千瓦時。

2017年實際售電單價260.97元/千千瓦時，比期望值低1.76元/千千瓦時。在其他因素不變的情況下，要達到目標利潤，需提高銷售單價1.76元/千千瓦時。

（五）本量利關系的敏感分析

上述的盈虧臨界分析和變動分析，均是建立在其他因素不變的前提下，單項變量的變動來達到目標利潤。但是在實際的生產經營活動中，各因素均相互關聯，不斷變化影響利潤。因此，需借助敏感分析來確定各因素對利潤的影響程度大小，以便在情況發生變化后，幫助決策者能及時找到有效的應對措施。

如果要反映各因素相互關聯對利潤影響的程度大小，就需要借助“敏感系數”這個指標，即：敏感系數=利潤變動百分比/因素變動百分比。

1、單價的敏感系數

假設單價增加1%，則新單位=224.97×（1+1%）×1.16=263.57元/千千瓦時。依此單位為依據計算，則利潤=（263.57/1.16-27.2）×31008-6096=106萬元，比原來的利潤56萬元增加89%，單價敏感系數=89%/1%=89。

從百分率來看，單價每提高1%，某水電企業將增加89%的利潤。

2、單位變動成本、固定成本、銷量的敏感系數

按照上述原理，可以得出單位變動成本、固定成本、銷量的敏感系數分別為-50、-144、75。通過對比，可以發現單價的敏感系統最大，其次是銷量、單位變動成本，固定成本的敏感系數最小。

通過對該水電企業本量利關系的敏感分析，提高售電單價增加盈利是最有效的手段，其次就是增加售電量、降低單位變動成本。

三、結束語

通過上文分析可知，本量利分析法在企業經營決策中的合理利用，不僅可以使管理層全面掌控生產經營狀況，及時洞悉生產經營的薄弱之處，而且可以通過保本銷售量和目標量的準確預測來為企業不同發展階段制定發展戰略。此外，根據各因素的變動來合理運用本量利分析法，可以使企業生產經營模式得以及時調整，將不必要的損失降至最低，從而確保經營目標的順利實施。

參考文獻

[1]王飛.“本量利”的案例分析探討[J].中國商論，2018（10）.

[2]李慶魁.本量利分析理論及實踐運用[J].國際商務財會，2018（2）.