互聯網金融下金華市小微企業融資模式創新探討

李云

【摘 要】 文章分析了金華市小微企業融資現狀，剖析了小微企業融資過程中存在的問題及深層原因，提出一種銀行、電商、物流“戰略聯盟”的小微企業融資模式，并分析其實施的可行性。

【關鍵詞】 互聯網金融 小微企業 融資

一、金華市小微企業融資現狀

小微企業在金華經濟的發展中起著舉足輕重的作用，據不完全統計，截止到2016年10月底，金華市共有小微企業數量為15.4萬家左右。小微企業的生產總值占全市企業生產總值的60%左右，并且為全市的就業做出了巨大貢獻。另外小微企業出口貿易額和稅費減免數也呈快速增長速度。盡管如此，小微企業的融資狀況仍不容樂觀。企業融資主要有股權融資和負債融資。對于小微企業來講負債融資主要是銀行借貸，但是小微企業的銀行信貸覆蓋率遠遠低于大中型企業，其貸款門檻較高。雖然政府和有關銀行實施了一些措施改善小微企業融資狀況，但是這并沒能惠及大部分小微企業。因此通過互聯網金融進一步改善小微企業融資迫在眉睫。

二、金華市小微企業融資困境及原因分析

通過走訪金華市小微企業和金融機構，筆者感到小微企業融資難的原因是多方面的。

1.銀行貸款難度大。最直接最簡單的融資方式莫過于銀行貸款，但這條路并不好走。首先，因為銀行對小微企業不了解，就要花人力物力去調查，結果時間浪費了，成本提高了;中小微企業貸款額度本來就不大，利息本來就少，兩者相加，銀行很有可能虧本。再者即使是可以放貸，銀行承擔的風險都要比放貸給有國家做后盾的國企和經營良好、信用度較高的大企業大，銀行不喜歡貸款給中小微企業無可厚非。

2.信用等級低。社會的整體道德風范與個體行為是相互牽制的，小微企業為追求利益會粉飾財務報表狀況，而少數小微企業會做出惡意逃債、賴債的行為，這些行為敗壞了小微企業的形象，使得金融機構認為小微企業信用級別低，不愿輕易放貸。

3.缺少可抵押資產。如果說信用方面是一個主觀問題，那么客觀上小微企業也有本質上的缺陷。小微企業多數缺少抵押物品、固定資產。在現有市場制度下，沒有可抵押品是小微企業融資的主要障礙。

三、互聯網金融下金華市小微企業融資模式創新

1.“聯合信用擔保公司”機制

信用擔保是存在于貸款銀行和借款企業之間的中介服務活動，他為借款人的信譽和資產承擔證明和保證責任，使被擔保人的資信等級得以提高。同時，由于擔保公司的介入，使原來的銀企兩方的借貸活動變成三方主體，因此分散了商業銀行貸款的風險，進一步保證了銀行的資產安全，增強銀行對小微融資業務的意愿和信心。從“戰略聯盟”模式的定義可以看出，其核心機制就是電商公司與物流公司共同組建的“聯合信用擔保公司”，為小微企業向銀行貸款時提供擔保，從而解決其以往貸款時的核心障礙，即因商業銀行與小微企業間的信息不對稱而導致的激勵不相容問題。

2.“戰略聯盟”的實施原理

“戰略聯盟”信貸模式的實施原理可以歸納為：先由電商公司和物流公司利用他們各自平臺掌握的大量企業相關數據，共同組建“聯合信用擔保公司”，在小微企業向商業銀行借款時，為其提供比例擔保;商業銀行根據擔保公司的信用報告和人行、公安稅務等外部信息對貸款企業進行認證，并通過信息的核對和系統根據企業綜合數據自動核算的信用評分決定是否發放貸款，并進一步明確貸款企業所符合的貸款級別。全部的貸款審批及發放流程全部可在網絡上完成操作。在貸后管理上，商業銀行根據“聯合信用擔保公司”的動態數據信息庫，實時監測小微企業貸后的經營狀況，實現對潛在風險有效的監控和防范。

3.實施流程

（1）確立目標范圍，細分目標客戶

商業銀行與聯合信用擔保公司首先要根據國家相關產業政策，電商和物流平臺積累的小微企業數據等，共同制定出客戶選擇標準，據此對小微企業進行篩選，將符合標準的企業納入目標圈，目標圈中的企業可通過的銀行線上系統自行申請貸款。當然，目標圈的準入條件是結合政策和企業數據不斷調整的，系統會自動根據兩方確定的標準更新篩選，這也能激勵小微企業努力維護和提高自身經營能力和信用水平。

（2）小微企業客戶在線申請

當目標圈中的小微企業需要進行融資的時，可通過銀行線上系統進行注冊和申請，如實填寫所要求的相關信息，如企業基本信息和經營情況等，并提交身份證、營業執照等全套企業證件的掃描快照，在互聯網平臺即可完成貸款申請的全部操作，省去線下的排隊等待，方便快捷。

（3）申請信用擔保

小微企業在商業銀行系統申請貸款的同時，還需要在聯合信用擔保公司網上系統申請信用擔保，同樣是填寫申請系統所需的相關信息即可。小微企業提交申請后，聯合擔保公司會核實客戶身份，通過信息數據庫和網絡數據模型，全面審核分析小微企業經營狀況（如存貨信息、交易記錄、客戶評價等）。聯合信用擔保公司將通過客觀的小微企業信息數據庫，針對小微企業的軟信息制定一套科學獨特的信用評價機制。將小微企業的經營狀況和業主的從業資歷與個人資信情況賦予不同的權重，全部納入衡量評定。

（4）審核審批

商業銀行對企業申請信息進行審查時，一方面從人行、工商、稅務、海關等機構獲取相關數據，另一方面審查擔保公司的信用報告。首先看是否符合商業銀行的貸款要求，若符合，商業銀行則參考擔保機構的信用評分和信用報告，做出銀行自己對小微企業的資信評分。若有相關信息有不明確或不相符，則通過線上視頻、電子識別等工具向小微業主進行調查核實，如果此次復核通過則繼續貸款流程，否則，銀行放棄該申請。

（5）貸款發放

通過審查的企業，系統將自動根據企業信息和信用評分，對客戶進行貸款類別和貸款等級的劃分。系統依據劃分自動確定小微企業的貸款額度、利率和期限等，并生成標準格式的貸款合同。由商業銀行、聯合擔保公司、小微企業三方進行網上簽約，網簽的形式減少了融資時間和成本。商業銀行既可以將貸款劃入企業在本行開通的銀行賬戶，還可以通過支持系統，將其直接轉到客戶所需的第三方支付平臺，發放高效、支取便捷。

（6）貸后管理

貸后管理是小微企業融資風險管理的關鍵環節，因此要建立健全風險防范預警機制。小微企業因本身的脆弱性使其突發性風險較大，銀行和擔保公司要對小微企業的日常經營持續跟蹤。

四、“戰略聯盟”模式的可行性

1.有效發揮銀行貸款的主導地位

“戰略聯盟”模式中的“聯合信用擔保”機制，除了有利于商業銀行從電商、物流平臺獲取小微企業“軟信息”，更能加速推動我國信用擔保體系的完善，建立起我國小微企業信息庫。這從根本上解決了銀企雙方的信息不對稱，降低了融資風險，為我國大型商業銀行服務小微企業融資掃除了一個關鍵障礙。

2.擔保機制有效降低交易成本

“戰略聯盟”模式充分將大數據與小微企業融資業務相結合，通過純粹的量化模型重塑信息結構，令商業銀行可以較為準確、快速地甄別企業的資質，從而激勵商業銀行為篩選出的優質的小微客戶提供貸款融資服務。小微企業的服務，數量是關鍵因素，依托于強大的電子系統，銀行可以用最低的邊際成本拓展小微企業客戶。

【參考文獻】

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備注：本文是2019年度金華市社科聯項目《互聯網金融背景下金華市小微企業融資模式創新與風險管理研究》（項目編號YB2019082）階段成果。