淺析金融衍生工具使用中的風險及其控制問題

賈曉迪

摘 要：企業如何充分的利用金融衍生工具規避風險成為當前急需解決的問題。本文就著重分析多種不同的金融衍生工具在使用過程中存在的風險，并提出相應的控制對策，希望能幫助企業解決金融危機，促進企業健康穩健的發展。

關鍵詞：金融衍生工具 ?企業風險 ?風險管理 ?控制

本文結合我國經濟發展情況，對金融衍生工具的應用風險進行分析，然后針對性的提出一些防止風險發生的對策和建議，希望能為金融衍生工具功能和特點的充分發揮做出一定幫助，同時對企業的發展奠定基礎。

一、金融衍生工具概述分析

金融衍生工具是通過衍生和派生所產生的一種抽象工具，其在應用的過程中必須依賴其他事物資產才能充分的發揮其價值和功能。一般來說，基本的金融衍生工具包括期貨與遠期、掉期和選擇權。金融衍生工具根據其特征可以分為三種不同的類型，包括虛擬性的衍生工具、契約性的衍生工具以及杠桿性的衍生工具，上述三種金融衍生工具有著各自的特點和優勢，在實際應用的過程中需要根據實際情況進行選擇。

二、金融衍生工具使用中的風險

金融衍生工具在實際使用的過程中可能遇到多種不同的風險，主要包括流動風險、市場風險、信用風險等等，下文著重分析金融衍生工具在使用過程中存在的風險。第一，流動風險。流動風險主要是指合約的雙方無法繼續履行合約，從而產生的風險，由于企業無法通過自己滿意的價格將相應的金融資產出售，從而產生一定的風險。第二，市場風險。主要是指由于市場的價格不穩定，導致企業資產發生損失，這種風險是非常常見的，發生頻率也是相當高，企業要予以該風險高度重視，并采取相應的措施進行預防。第三，信用風險。是指交易過程中有一方未能按照契約履行義務，導致另一方發生經濟損失。這種風險的誘發因素多種多樣，而且不確定性很高，企業要盡可能的發掘不利因素，從而降低信用風險發生的可能性。第四，營運風險，也被稱為操作風險，是指在實際交易的過程中由于人為因素或者自然因素導致企業出現經濟損失。第五，法律風險。在交易的過程中，雙方考慮不周到，缺乏相關經驗，從而引發經濟糾紛，例如對金融衍生工具的合約不全面等等。

三、金融衍生工具風險管理及控制對策

上文通過對金融衍生工具使用過程中存在的風險進行詳細的分析，下文針對性的提出一些金融衍生工具風險管理及控制的對策。

（一）健全金融主體內部的風險控制體系

金融主體的內部需要相對健全的風險控制體系，包括風險決策機制和內部監管制度，只有這樣才能確保內部各個部門職責的明確劃分，才能盡可能的避免金融衍生工具使用的風險。此外，要加強對內部管理的力度，在實際交易的過程中將責任落實到人，對于違規操作或者操作不當的根據實際情況予以一定的懲罰，避免由于內部風險體系不完整而影響金融衍生工具的正常使用。

（二）加強信息的披露

在金融衍生工具使用的過程中，信息披露的情況會直接影響金融衍生工具的使用風險，要確保信息的真實性和全面性，所有的信息都必須詳細記錄，包括記錄交易行為等，這對提高交易雙方了解各自的信息有很大的幫助，同時確保了市場交易的透明度，對雙方行使各自的權益有很大的保障。

（三）完善金融主體內部控制及防范體系

由于金融衍生工具使用過程中存在的風險非常多，而且相對靈活，在實際防范的過程中需要加強其控制防范體系，從多種不同的層面進行預防。在建立健全的預警系統和監督系統的基礎上，加強后期的審計防范，同時對防范過程中遇到的問題進行詳細的記錄，找到相應的應對措施，進一步提高風險防范體系的安全等級，為我國金融衍生工具的廣泛應用打下堅實的基礎。

三、結束語

綜上所述，隨著金融衍生工具的廣泛使用，其在使用過程中存在的風險問題愈加嚴重，如何解決金融衍生工具使用的風險問題成為諸多企業首要解決的問題。本文通過對金融衍生工具的概述進行分析，然后結合其在使用過程中存在的風險，最后針對性的提出一些控制金融衍生工具使用風險的對策，希望能有效的解決金融衍生工具高風險這一問題，進而發揮其功能和特點，為企業的穩健發展做出重大的貢獻。

參考文獻：

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