從承租人角度談新租賃準則的變化及影響

梁麗嫻

【摘要】財政部于2018年12月頒布了新租賃準則。首先著眼于承租人角度，從理論方面對新租賃準則在內容上的主要變化進行系統闡述；再以航空公司為例，具體分析新舊準則會計核算上的差異；最后綜合前面的分析論述新準則的影響及新準則實施的意義。

【關鍵詞】新租賃準則；經營租賃；“二租合一”；

表外融資

【中圖分類號】F233；F275.2

出于改善現行準則帶來的問題和趨同國際財務報告準則的雙重目的，2018年12月7日，財政部正式發布了最新修訂的租賃準則。新租賃準則共8章68條，相較于原先執行的租賃準則在相關定義、會計核算方法、信息披露方面都有很大變化。預計在未來幾年內，將有大批公司特別是租賃業務較多的航空業、零售業公司應新租賃準則要求對會計處理方法及財務報告披露信息進行大幅調整。文章故試圖以理論論述結合案例分析的方法從承租人角度探究其中的主要變化及其影響。

一、新租賃準則的內容變化

（一）明確租賃相關定義

舊租賃準則對于租賃的定義較為簡單，即“在約定的期間內，出租人將資產使用權讓與承租人，以獲取租金的協議”，但實務中有的協議難以辨別是租賃合同還是服務合同，舊準則的定義并不能提供一個很好的判斷依據。新租賃準則提出了更嚴謹的說法，引入“已識別資產”的概念作為定義租賃的重要依據。已識別資產可以通過不同方式予以指定，關鍵是看“實質性替換權”，即供應方替換該資產的權利，比如甲公司在一段期間內提供A設備供乙公司使用，設備在此期間出現故障，甲公司更換了相似的B設備，那么A設備不應該視作已識別資產，這項業務也不是租賃。對于讓渡了一定期間內控制已識別資產使用的權利以換取對價的合同可以認定為租賃或包含租賃。新準則中還補充了租賃合并、分拆的相關原則。出于實質性和便利性，當多份租賃合同實質可視作一項租賃時，會計處理時應將其合并為一份合同，當一份合同實質上由多項單獨租賃構成時，應該予以分拆。

（二）承租人會計處理“二租合一”

承租人會計處理“二租合一”是新租賃準則最重要的變化之一。以前承租人用的是“二租模型”，區分融資租賃和經營租賃，其會計處理最主要的區別在于前者需要在租賃期開始日確認租賃對應的資產和負債，而后者不確認資產負債，只在租金支出時直接將其計入損益（或相關資產成本）。這一準則在實行后有一系列問題隨之而來，首先是“表外融資”問題，根據經營租賃的會計處理方法，經營租賃取得的權利和承擔的義務不會被計入資產負債表，從而導致經營租賃成為了游離于財務報表之外的融資行為。舊租賃準則劃分租賃類型的判斷標準在適用靈活性上的欠缺又使這一問題的影響變得更為嚴重，為了幫助判定實務中企業的租賃行為屬于哪一種類型，舊租賃準則在購買租賃資產選擇權、租賃期、租賃付款額、租賃資產性質等方面劃定了五條判斷標準，但這五項標準并不足以完整和準確地表述兩種租賃的差異，給實務中承租人通過更改合同條款使租賃交易在形式上滿足特定租賃類型的標準留下了操縱空間。比如，一些公司往往用持續短期租賃大型設備的方法來達到降低財務報表上資產負債水平的目的。

新租賃準則下，承租人會計處理“二租合一”，即不對租賃類型做兩種劃分，除少部分滿足條件可以合理豁免的租賃外，所有租賃業務統一要求在租賃期開始日對租賃確認使用權資產和租賃負債。這種模式下幾乎所有租賃交易帶來的權利和承擔的義務均被納入承租人的資產負債表，將有效緩解以前廣為詬病的表外融資問題，也抑制了一些公司出于滿足管理層私利等動機有意操縱租賃類型的現象，財務報表信息更為透明和可靠。另外，過去實質相同的業務會計處理不同的問題也將得到解決，提高了公司間財務信息的可比性。對于時間不超過12個月的短期租賃和絕對價值較低的資產租賃，新租賃準則借鑒IFRS 16中“豁免權”的處理辦法，允許承租人簡化處理，不確認資產負債直接計入損益。盡管這部分租賃業務在會計處理上保留了類似于以前承租人經營租賃的處理方法，但適用條件更為嚴苛，適用范圍更小，不會帶來嚴重的隱性負債問題。

（三）售后租回交易規定與新收入準則銜接

舊租賃準則中，售后租回交易也需要遵從“二租”會計模型，新租賃準則對此進行了大幅修訂，一方面在“租回”的環節需要與承租人“二租合一”的會計處理方法相一致，另一方面在“銷售”環節需要與財政部2017年發布的新收入準則相銜接。新租賃準則要求承租人和出租人先依據新收入準則評估資產轉讓環節是否滿足銷售的條件，對于屬于銷售和不屬于銷售這兩種情況分別采取不同的方法。屬于銷售的情況下承租人和出租人應視作先進行資產轉讓和購買，再進行租賃交易，不屬于銷售的情況則要求承租人和出租人將轉讓收入部分分別確認為一項金融負債和金融資產。

（四）完善其他細節要求以配合上述主要變化

除了上述幾點變化較大的部分外，新租賃準則也相應修改了其他細節方面的要求以配合上述主要變化，并且補充了一些新的概念和適用規定，以進一步完善租賃準則。比如補充了租賃變更、租賃激勵等相關處理原則，填補了舊租賃準則在這方面的空白。關于列報，新準則也做了相應的調整和完善，明確規定了會計模型變化后承租人應在會計主表中列示的內容。新租賃準則還針對首次執行日前已存在的合同發布了詳細的銜接規定，尤其是首次執行日前的承租人經營租賃會計處理方法的銜接，避免實務中會計處理時出現混亂、斷層的現象，使會計核算能夠平穩過渡，財務數據能夠順利延續。

二、新舊租賃準則對比的案例分析

新租賃準則實施后，有大量租賃業務的企業會受到較多影響，尤其是常以經營租賃的形式租賃重大資產的企業，下面將從賬務處理層面深入探究企業在會計核算上的變化以及受到的影響。航空業的特點是運營資金需求量大，機場設施和營運設備成本都很高，因此航空公司的資產負債率普遍偏高。航空公司經常選擇租賃飛機，因為飛機的購置成本非常高，比起自行購買，租賃一方面對于公司的現金流壓力更小，另一方面能保證設備引入退出的機動靈活以契合經營戰略。而過去的會計模式下，經營租賃會計模型的特點使其不影響資產負債表，對于高負債率的公司來說能夠在很大程度上美化報表數據和財務指標，因此備受青睞。以東方航空公司為例，至2018年底該公司擁有的飛機總數為692架，其中經營租賃的飛機有190架，數量上占27.46%，經營租賃規模達到327.63億元，已達總資產規模的13.84%。有的公司為達到特定目的，甚至還會在擬定合同條款時有意操作，避開五條標準的約束，使實質是融資租賃的交易能夠以經營租賃的形式體現在會計體系內。采用新租賃準則后，原來經營租賃形式下的“表外融資”所帶來的“隱性”資產和負債均被納入“表內”，使資產負債表更能反映公司真實的資產負債水平。

下面用一個具體案例來對比新舊準則差異。甲航空公司為了優化機隊結構滿足經營需求，2019年1月1日從某飛機租賃商處租入5架寬體客機。合同約定租期5年，每年年底支付五架飛機的租金共15 000萬元。這批飛機使用壽命均為15年。甲公司另要求飛機租賃商對這5架飛機進行簡單裝飾改造，費用為450萬元，飛機租賃商承諾對此提供50萬元的優惠，為簡化計算假設折現率為10%，無其他相關費用。

在租賃期開始日，甲公司支付裝飾改造費用450萬元減去50萬元的租賃激勵，最后計入初始直接費用的金額應為400萬元。如果按舊準則要求，上述交易應屬于經營租賃，在租賃開始日只需要將初始直接費用計入當期損益，2019年1月1日應做如下會計分錄：

2019年1月1日

借：主營業務成本（或其他成本費用類科目）400

貸：銀行存款 400

如果按新租賃準則要求，在租賃開始日甲公司應該確認使用權資產和租賃負債。租賃負債等于未來租賃付款額的現值，即將五年期內的租金15 000萬元按10%的折現率折現，應為56 861.80萬元；使用權資產等于租賃負債的初始計量金額56 861.80萬元加上其他相關成本450萬元再減去租賃激勵50萬元，使用權資產成本應為57 261.80萬元。會計分錄如下：

2019年1月1日

借：使用權資產 57 261.80

貸：租賃負債 56 861.80

銀行存款 400.00

實務中也可以將租賃負債拆分成未確認融資費用和長期應付款兩項進行記錄，分別為借方的17 738.2元和貸方的75 000元，本文為了便于分析影響，以下均以租賃負債進行記錄。

因此，在租賃期開始日新舊兩種方法對資產負債表會產生不同的影響，如果按舊租賃準則要求進行賬務處理，甲公司的這項租賃業務并未對資產負債表產生較大影響（僅初始直接費用400萬元影響了資產部分），而按新租賃準則要求，甲公司這項租賃業務需要確認使用權資產57 261.80萬元和租賃負債56 861.80萬元。假設舊準則下，甲公司2019年1月1日本應在報表上列示資產500 000萬元，負債300 000萬元，那么采用新租賃準則后，甲公司的資產和負債都會增加56 861.80萬元，如表1所示。

采用舊租賃準則時甲公司的資產負債率為60%，而采用新租賃準則后承租人的會計報表可以盡可能將所有租賃交易伴隨的權利和義務包括在內，甲公司的資產負債率有所升高，從本例中的情況來看，資產負債率與原來相比上升了4.08%，現在的64.08%反映的是公司真實的資產負債水平、償債能力和財務風險。

租賃開始日后，舊租賃準則下甲公司應在后續租賃期將每期支付的租金計入成本類科目，即從2019年到2023年，每年12月31日都應該做如下會計分錄：

借：主營業務成本（或其他成本費用類科目）15 000

貸：銀行存款 15 000

甲公司如果在新租賃準則下進行后續計量，則是在每年支付租金時減少租賃負債，并對未償還的部分確認利息費用。使用權資產應計提折舊計入相應成本科目，一般采用直線法，此處暫不考慮減值，因此以2019年12月31日為例，應做如下會計分錄：

2019年12月31日

借：財務費用 5 686.18

租賃負債 9 313.82

貸：銀行存款 15 000.00

借：主營業務成本

（或其他成本費用類科目） 11 452.36

貸：累計折舊 11 452.36這兩種后續計量的方法在利潤表上會造成不同的結果。經營租賃的會計處理方法對利潤表的影響主要在于每年計入當期損益的租金，因此，按舊租賃準則進行賬務處理時，甲公司的租賃業務對利潤表的影響主要體現在每年支付的15 000萬元租金，租賃期間每年對損益的影響金額是固定的。但新租賃準則下，該租賃業務會通過兩個途徑影響利潤表，一是折舊費用，本例中按一般適用的直線法每年計提折舊費用11 452.36萬元，假如適用于采用其他加速折舊法折舊費用則呈先高后低逐年下降的趨勢；二是利息費用，在攤余成本法下這部分金額會逐年減少。表2列示了甲公司分別按新舊準則進行賬務處理在未來五年損益情況。

舊租賃準則下甲公司每期的租賃成本不變，而新租賃準則下甲公司租賃成本逐年下降。本例中，新準則的租賃成本在租賃期前三年高于舊準則的租賃成本，在后兩年則低于原來的租賃成本。這相當于將原來舊準則下的租賃成本費用前移，形成先高后低的趨勢，如果用加速折舊法，成本費用將前移得更多，下降趨勢會更為明顯。成本費用的變化也會相應地帶來利潤變化，因此新租賃準則實施后，就單個租賃而言甲公司的利潤與原先相比將在租賃期內呈先低后高的趨勢，有前期利潤后移的現象。如果公司的不同租賃交易發生的時間比較平均，總體來看各期利潤依然能保持平穩趨勢，但如果公司的租賃業務是周期性的，某一時間點會集中大批量租入飛機等大額資產，那么租賃成本這種先高后低的特點將會影響到盈利指標在時間維度上的平穩性。

由于新舊準則下租金支出15 000萬元所歸屬的類別不同，采用新準則后公司的現金流量表也會有所變動，如表3所示。

對比新舊準則下的現金流量表，現金流出總量相等，但計入的細分類別發生了改變，經營活動現金流出減少，籌資活動現金流出增加，與此相關的現金流量財務比率也會受到一定影響。

再看售后租回的情況，如果甲航空公司將自己的一項設備轉讓給某一飛機租賃商，按交易日公允價值確定銷售價格為150萬元，該設備原值170萬元，已計提折舊80萬元，當日的賬面價值為90萬元，簽訂銷售合約的同時甲公司與該飛機租賃商還簽訂了一份回租協議，租期為5年，每年年末支付租金，協議按當前市場水平確定年租金為18萬元、租賃內含利率為5.5%，該設備剩余使用壽命為9年 。

如果按舊租賃準則要求，需要先判定類型，本例適用經營租賃模型，由于售價按公允價值達成，直接將售價與賬面價值的差額確認為當期出售資產的利得或損失即可，后續租金支出計入損益，不再確認為本公司的使用權資產，因此交易日的會計處理類似于固定資產處置，會計分錄如下：

借：固定資產清理 90

累計折舊 80

貸：固定資產 170

借：銀行存款 150

貸：固定資產清理 90

資產處置損益 60

而在新租賃準則下，首先需要評估設備出售是否符合新收入準則判定為銷售的要求。假設本例屬于銷售，下一步應首先將租賃付款額的現值計入租賃負債，本例中將5年的租金18萬元按內含利率5.5%折現，為76.87萬元，再計算租賃負債與公允價值的比例，如果售價與公允價值不一致，還需要按其差額調整租賃負債的金額，本例是相等的所以直接用76.87萬元比150萬元得到51.24%。用這個比例和轉讓資產的賬面價值相乘得到使用權資產金額為46.12萬元，再確認資產轉讓總損益應該分別分攤給承租方和出租方的部分，可以用上面計算出的比例乘總資產處置收益60萬元得到歸屬于承租方的部分，為30.75萬元，用租賃負債調整后的金額減去使用權資產也能得到相同的結果，由此可以進一步得到歸屬于出租方的利得為29.25萬元，就轉讓給出租方的部分確認甲公司的利得或損失。會計分錄如下：

借：銀行存款 150.00

使用權資產 46.12

貸：固定資產清理 90.00

租賃負債 76.87

資產處置損益 29.25

從上述會計分錄中可以清晰地看出新舊準則在售后租回業務上的賬務處理差異，事實上這種差異主要依舊來源于承租人在“租回”環節上“二租合一”的變化，原先這種回租業務可以作為公司降低資產負債率的手段，因為轉讓或出售的資產不再反映在承租人的資產負債表上，而獲得的收益最終會以所有者權益的形式體現，從而降低了公司的資產負債率，并且這一方式不會影響到公司日常運營。但新租賃準則讓售后租回的這一優勢在一定程度上減弱，回租業務在未來將需要確認使用權資產和租賃負債，且確認的歸屬于出租方的利得部分相比原先確認的損益大大降低，新準則下售后租回很難再被作為優化資產負債率的便捷工具，因此未來售后租回業務可能會大大減少。

三、新租賃準則的影響及意義

首先，在租賃業務的辨認和識別方面，舊租賃準則把租賃認為是一項易于識別的交易行為，對于租賃的定義并未做出明確嚴謹的規定，而新租賃準則對此給予了很高的關注度，強調“已識別資產”“實質性替換權”等概念來幫助區分租賃合同和服務合同，根據具體情況還需要對租賃合同進行分拆和合并的處理，會計處理的側重點由原先單純的賬務處理向強調專業判斷轉移，這給了實務中的會計人員主觀判斷的空間，也需要他們有更高的專業素養和能力、對公司的相關交易有更深刻的理解。

正如案例分析部分所得出的結論，新租賃準則理論上可以有效改善承租方的表外融資問題，承租人的財務報表以及相關財務指標都會受其影響，除了前文已經舉例論證的資產負債率、租賃成本等指標，租賃負債計入債務凈額還會使財務杠桿比率上升，可能導致財務風險加大，債務融資成本提高，債務融資更加困難等結果。使用權資產和租賃負債在租賃各期下降幅度不匹配的特點還可能導致前期凈資產減少。對于中國的航空公司來說，由于大多數租賃業務是同國外租賃公司簽訂，外幣計價的租賃負債需要確認匯兌損益，新準則實施后匯率波動勢必在更大程度上影響到航空公司的損益。這些財務指標往往與公司的政策或各類契約密切關聯，比如與股東利益息息相關的股利政策可能會因公司在新政策下股利支付能力的變化而有所調整，與銀行或其他關聯方之間的債務契約可能需要重新議定，甚至薪酬契約中也可能涉及相關指標而受到影響。

新租賃準則實施的意義可以從公司外部和內部兩方面來看。從公司對外信息披露方面而言，新準則下的財務報表更能夠體現企業真實的資產負債水平，減輕以前通過構造符合特定租賃類型的交易合同來粉飾財務報表的現象，有利于提高會計信息質量，讓債權人和股東了解真實的財務狀況，對相關的財務風險和經營風險有所警惕、有所準備。新租賃準則還能夠改善舊租賃準則下不同企業交易實質相同但會計處理迥異的情況，財務數據可比性增加。新租賃準則對信息披露方面的改進和補充也使財務報表更加具有決策有用性，為利益相關者提供了更為相關或可靠的信息，從而更好地滿足報表使用者需求。

從公司內部治理的角度來看，新租賃準則能夠為聯動公司業務管理與會計工作提供良性的推動，有助于實現業務管理輔助會計工作，會計工作推動業務管理的目標。新租賃準則下做好租賃相關業務的確認、計量、記錄，不僅需要會計人員的專業知識，更需要業務部門的配合和協助，比如指數基礎的租賃付款額的變動、后續計量中所涉及的租賃變更的判斷和評估等都需要有業務部門的交易信息作為支撐，而會計工作產生的信息又可以反過來幫助加強合同管理，控制租賃業務風險等，這將促使承租方企業重新梳理運營流程，對業務管理、會計核算、風險控制等模塊進行評估和整合，調整管理信息系統，構建高效率體系，有助于提升公司整體的內部治理水平。

主要參考文獻：

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