越南和老撾的稅收政策比較研究

王素榮

一、引言

越南和老撾都是社會主義國家。越南北與中國接壤，西與老撾、柬埔寨交界，東、南臨南海。近幾年，越南經濟發展強勁，2018年GDP增速達到了7.08%。越南是“一帶一路”倡議的重要參與國。2019年前3個月外商直接投資流入金額達到108億美元，其中，中國香港投資44億美元，新加坡投資14.6億美元，韓國投資13億美元，中國投資10億美元。中國是越南極為重要的吸收外資來源國。對于已經投資和想要投資越南的中國企業來說，了解越南的稅收政策非常重要。

老撾北鄰中國，南接柬埔寨，東臨越南，西北達緬甸，西南毗連泰國，是一個典型的內陸國家。近幾年，老撾的經濟發展上升勢頭非常好，已經有很多中國企業在老撾投資，中國已經成為老撾最大的外資來源國。了解老撾的稅收政策已經成為投資老撾的必備知識。

截至2017年底，中國企業對越南和老撾的投資存量分別為：496 536萬美元和665 495萬美元，分別占對東盟投資的5.58%和7.48%。2013～2017年中國企業對越南和老撾的投資流量，如圖1所示。

越南的稅種主要有公司所得稅、個人所得稅、增值稅、特別銷售稅、關稅、社會保障稅、房產稅、資源稅、環境保護稅、印花稅等。

老撾的主要稅種有利潤稅、個人所得稅、增值稅、社會保障稅、關稅、土地稅、印花稅和預提稅等。老撾銀行負責外匯兌換。提出申請后，外國投資者可以自由地將稅后利潤和資本利得匯往其他國家。

二、越南與老撾的國內稅收制度比較

為了深入了解越南和老撾的國內稅收制度，現就越南和老撾的流轉稅制度進行比較，如表1所示。

由表1可知，越南和老撾的增值稅稅率均為10%，越南有一檔低稅率5%，兩國對出口商品和對境外提供服務，均實行0稅率。兩個國家都對某些商品征收消費稅。雖然兩個國家的關稅均在0～40%之間，但依據中國-東盟自貿協定，大多數商品免征關稅。

由于所得稅不具有轉嫁性，因此，投資人更加關注所得稅稅負。為了讓中國投資人了解越南和老撾的所得稅制度，現就越南和老撾的公司所得稅進行比較，如表 2所示。

由表2可知，從外國分公司所得稅稅率來看，老撾比越南高4個百分點。從資本利得納稅來看，老撾比越南低10～15個百分點。從境內股利收入來看，越南不征稅，老撾征收10%的預提稅。

為了進一步分析投資越南和老撾的稅負，現就越南和老撾的其他稅種進行比較，如表3所示。

由表3可知，越南的社會保障稅總體為32%，雇主負擔21.5%，遠高于在老撾企業所負擔的社會保障支出。越南工薪所得的稅負高于老撾10個百分點。越南的其他稅種及其稅負也高于老撾。

三、越南與老撾的稅收優惠政策比較

越南引進外資的稅收優惠主要有產業激勵、地區激勵和項目規模激勵。產業激勵主要是對投資教育、醫療、體育、文化、高科技、環保、科研、基礎設施開發、農產品加工、水產品、軟件產品和可再生能源等行業，實施10年稅收優惠。地區激勵主要是對投資高新技術區、工業園區、經濟社會貧困地區，實行10年稅收優惠。此外，對前三年實際繳付資本額在6萬億越南盾以上的大型制造業項目（從第四年起每年收入額在10萬億越南盾以上，且每年雇傭人數在3 000人以上），也給予10年稅收優惠。若從第五年起，每年收入額超過20萬億越南盾，且雇傭人數超過6 000人，則稅收優惠期可達15年。上述稅收優惠激勵指降低公司所得稅稅率至10%、15%或17%。

越南對稅收優惠期內或到期后進一步擴大投資的項目（增加投資20萬億越南盾以上，提高固定資產價值20%以上或提高設計生產能力20%以上），重新計算稅收優惠期。

越南有稅收假期制度。若項目開始經營后3年未獲利，從第四年起，根據不同行業實行公司所得稅優惠，包括：4年免稅9年減半；4年免稅5年減半；2年免稅4年減半等。

除上述優惠外，越南還有雇傭激勵。對制造業、建筑業和運輸企業，雇用女性員工或少數民族員工，可獲得一定所得稅減免。在越南，企業可以按照稅前利潤10%提取研究開發基金。

老撾的稅收優惠政策主要有利潤稅優惠、關稅等進口環節稅優惠和改進提高優惠。老撾稅法中將投資區域分為三類：一類地區是指經濟不發達的貧困地區和邊遠地區，二類地區是指基礎設施薄弱地區，三類地區是指經濟特區。一類地區免征利潤稅10年，特定情況下延長5年；二類地區免征利潤稅4年，特定情況下延長3年。經濟特區遵循特別規定。

企業進口老撾境內不能生產的原材料、零部件、設備和車輛等，免進口關稅、增值稅；進口用于生產出口產品的原材料、設備，免征進口關稅和增值稅。投資者發生經營虧損，可以向后轉3年。稅收優惠期期滿后，用凈利潤再投資，繼續享受免征利潤稅。

在老撾，對醫院、幼兒園、學術和教育機構以及公用事業進行改進提高，可以享受免除或減征土地租金的改進提高優惠：一類地區15年，二類地區8年，經濟特區遵守特區規定。

四、越南與老撾的涉外稅收政策比較

為了全面了解越南和老撾的稅收制度，現就越南和老撾的涉外稅收政策進行比較，如表4所示。

由表4可知，從越南/老撾向中國支付款項，股息越南無預提稅，老撾5%預提稅；利息預提稅均為5%，越南依據孰低原則，老撾依據稅收協定；特許權使用費越南10%，老撾5%。技術服務費大致相當。股權轉讓差價，越南稅負比老撾高一倍。

越南對轉讓定價管理比較嚴格，老撾沒有轉讓定價指南，但要求遵守公平交易原則。雖然這兩個國家都沒有資本弱化規則，但越南要求利息稅前扣除不超過息稅前利潤的20%，老撾要求債務資本比例不超過70%。在中國與老撾簽訂的稅收協定中，股息預提稅5%，利息和特許權使用費，老撾征稅5%，中國征稅10%。

五、投資越南與老撾的稅務籌劃比較

海外投資的稅務籌劃主要考慮公司組織形式、股權架構設計和債權來源的選擇、資本弱化和轉讓定價等方面。

首先，從公司組織形式來看，由于中國與越南簽訂的稅收協定中，持股10%以上可以間接抵免。而且約定股息、利息和特許權使用費均實行定率饒讓10%。所以，在越南設立子公司和分公司都可以，但為了享受其稅收優惠政策，最好設立子公司。相反，由于中國與老撾簽訂的稅收協定中無間接抵免，無稅收饒讓。所以，在老撾設立分公司更好一些。若在老撾設立子公司，子公司繳納老撾24%的利潤稅后，分給中國股東的股息還需要繳納5%的預提稅?；氐街袊杲K匯總納稅時已納的預提稅可以抵免，已納的利潤稅不能抵免。此時，企業承擔了兩個國家的所得稅。在境外設立非法人的分公司，一般不能享受所在國稅收優惠政策，按其法定稅率20%或24%納稅后，分公司利潤匯回，越南對境外法人股東免征預提稅，老撾依據協定免稅，此時，境外稅負均低于25%，回中國需要補稅（越南需要補稅5%，老撾需要補稅1%）。但若是在中國境內適用15%稅率的企業在越南和老撾設立分公司，則回中國無需補稅。其在境外多繳納的稅款（5%或9%），可以抵免境外其他國家少繳納的稅額。

在越南和老撾設立子公司時，在境外享受不同的稅收優惠的情況下，境內公司稅率15%或25%時的具體稅負情況，如表5所示。

其次，從股權架構設計和債權來源選擇來看。越南對境外法人股東對外支付股息不征收預提稅，所以，中國公司投資越南無需股權架構設計，應由中國境內母公司直接控股。越南國內法規定對外支付利息預提稅5%，與中國協定利息預提稅協定10%，應執行孰低原則適用5%的稅率。此外，對中國國家銀行以及對雙方主管當局隨時同意的，由中國政府擁有全部資本的機構支付利息，免征預提稅。在越南簽訂的76個稅收協定中，對愛沙尼亞和法國支付利息，預提稅為0%。因愛沙尼亞和法國對外支付利息不征收預提稅，越南項目的資金來源可以選擇愛沙尼亞或者法國的控股公司轉貸。此外，愛沙尼亞只對分配的利潤征稅，境內外收入不分配均不征稅，故愛沙尼亞也可以設立財務公司，由愛沙尼亞財務公司借款給越南項目使用。而法國對境外利息征稅，故不適合設立財務公司。

老撾國內法規定股息和利息預提稅均為10%，與中國協定股息和利息預提稅均為5%，在提供中國稅收居民身份證明并辦理相關手續后，應執行5%的稅率。協定中明確向中國人民銀行、中國國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行、雙方主管當局隨時同意的資本完全為政府所擁有金融機構支付利息，免征預提稅。在老撾簽訂的13個稅收協定中，與中國協定的稅率均是最低的。故中國企業投資老撾應由中國母公司直接控股，老撾項目的借款來源應為協定中指定的免征預提稅的銀行，或者中國境內母公司或子公司。

最后，從轉讓定價和資本弱化方面看。老撾沒有轉讓定價指南，也沒有資本弱化規則，但要求關聯交易遵循正常交易原則，要求債務資本比例不超過70%。越南對轉讓定價管理比較嚴格，不僅有轉讓定價指南，還要求嚴格遵循正常交易原則、實質重于形式原則和關聯申報原則。所以，中國企業投資越南時，要特別重視關聯交易的定價問題，防止由此引起稅務機關的調查。越南和老撾都沒有債務權益比例規定，建議投資時注冊資本至少為項目所需資金的1/3，從而有利于企業的長期經營和發展。