淺析理性預期學派理論的假定前提

郭江勇

摘 要：20世紀70～90年代產生的理性預期學派在當時極為引人關注，它的理性預期、基本假定、主要觀點與基本政策主張思想為當時處于“滯漲”的西方資本主義國家走出其困境提供了極大的借鑒意義。而其理論基于假定而發展，研究其前提假定，有利于更精確把握其思想，為完善我國的社會主義市場經濟體制提供有益借鑒。

關鍵詞：理性預期;經濟人;市場經濟;宏觀調控

新中國的經濟建設處于重中之重地位，卻一路坎坷，應不應該發展市場經濟及如何發展一直困擾著中國人。在改革開放進行的同時，西方經濟學也在經歷著變化，凱恩斯主義的失靈，理性預期學派的誕生，都對我國的經濟建設有著啟迪意義。研究理性預期學派的思想，有助于借鑒其有益成分指導我國的經濟建設。

一、理性預期學派的興起

20世紀30年代，經濟危機的爆發使得帝國主義和軍國主義泛濫，引起了第二次世界大戰性質的世界性災難。而隨著凱恩斯主義的普及，生產社會化與生產資料的私有化矛盾得以緩解，資本主義進入迅速發展的階段。但隨著凱恩斯理論弊端的顯露，資本主義進入了前所未有的“滯漲”階段，出現大量失業和經濟停滯。應對此種狀況，諸種希借平和方式解決經濟危機的學說、學派興起。其中有支持國家干預的“新古典綜合學派”、“新劍橋學派”等，也有主張自由放任的“貨幣主義學派”、“理性預期學派”等，接下來筆者就理性預期學派淺談點不成熟的看法。

理性預期學派發端于20世紀60年代，由美國經濟學家約翰·穆斯在1961年提出的，但在當時并未引起較大反響。70年代初，資本主義國家陷入“滯漲”困境，凱恩斯理論破產，理性預期學派得以發展，盧卡斯將理性預期這一概念引入宏觀經濟理論，由此引發了一場革命，將自由經濟思想推向一個新的高度。1995年，盧卡斯獲得諾貝爾經濟學獎，使得理性預期學派更為引人注目，被認為是七八十年代宏觀經濟領域最主要的突破性成果之一。

二、理性預期學派的理論前提

理性預期學派理論以理性經濟人為主體，主張通過理性分析經濟現象，尋求經濟發展規律，預期未來經濟發展走向，從而更好地從事經濟活動做出決策，規避風險，維護并發展自身利益。

1.“理性預期”假定

“理性預期”是指經濟人對未來事件進行有理論根據的預測，具體包含著三層含義：第一，經濟主體是有預期的。第二，經濟主體會盡可能地獲取信息。第三，經濟主體在應對經濟形勢時會不斷修正預期，個體會出現偶然的失誤，但社會整體不會出現系統性整體性錯誤，整個社會的預期值與實際值一致。

理性預期學派突出預期在經濟活動中的作用是具有合理性的。在經濟運行中，預期對經濟變量的影響是不可忽視的，因而把預期引入經濟分析之中是正確的。作為有理性的經濟人個體在從事經濟活動過程中必須進行理性地預期與判斷，才能做出合乎自身利益最優化的決策。在一定程度上說，經濟活動就是社會中每一個體預期結果的顯現。而理性預期必定是個體選擇的必然結果，有理論地預期才能更精確地預期未來市場走向，從事經濟活動。

2.“市場出清”假定

“市場出清”指市場供給等于市場需求，不存在超額供給和超額需求。它假定市場是完全競爭市場，市場機制是非常靈敏的，可以快捷及時反映供求的變化，供求變化導致要素所有者快速做出反應。從微觀上看，產品和要素價格能隨市場供求變化而及時變化，供求關系也會隨價格變化而及時調整，從而市場出清。從宏觀上看，產量、就業量不變，市場處于持久平衡狀態，穩步增長，政府干預無效。

市場出清是一種完美的市場經濟形態，完美地解決供求矛盾，就業問題，不會形成通貨膨脹和通貨緊縮現象，人們無需生活在終日惶恐的日子中，只需要按照自己理性預期就可以穩定幸福地生活。

3.“自然（增長）率”假定

市場經濟是一種完美的經濟體制，可以依靠其自身運行的內在機制調節，使經濟長期穩定增長。從短期來看，每個人的理性預期都不盡相同，造成需求變化，影響生產產出，使之偏離自然率水平。但從長期來看，人們預期之間的差距會彼此彌補，使產出回到自然率水平。

因此，理性預期學派反對政府干預經濟，主張自由競爭能夠保證資本主義長期穩定地發展，并能十分有效地配置和利用各種資源，克服經濟危機，建立穩定秩序。

三、 理性預期學派假定前提的辨析

任何理論在散發著其魅力光輝的同時，背后也必然存在著自身所難以克服的缺陷。理性預期學派的理論也同樣如此，在有著其理論自身獨特魅力的同時，也存在著一些內在的弊病。

1.“理性預期”假定辨析

理性預期在經濟活動中占據著重要的地位，人們出自對經濟現象的理性預期而采取行動。在之前的經濟學派從未對理性預期有如此過的重視，而理性預期學派就是集中強調這一特點的學派，使得政府、企業與個體將理性預期納入決策的范圍，更為準確地把握市場規律，參與經濟活動。在這一點上，理性預期學派的貢獻是十分明顯、具有價值的。

但理性預期也存在很多問題：第一，理性預期學派認為經濟行為主體是完全理性的，可以對經濟走勢做出十分準確的判斷，做出最有效的應對措施。但由于現實情況的不確定性和復雜性及個體的差異，人們在決策時很難做到絕對理性，把握經濟走向，只能達到相對理性。第二、理性預期學派認為市場主體應對市場變化是十分靈敏的，信息是可以快速、準確、免費獲取的。但實際操作中，由于時空的滯后性、種種平臺的制約以及人與人之間的復雜性，信息是很難快速、準確、免費地獲得。上層階層的人獲取的信息較為快速、準確，可以迅速地做出反應，在市場活動中獲利。下層民眾由于其財富、平臺、個人理論素養有限，獲取信息緩慢、模糊，并無法做出準確判斷，在市場中無形中處于弱勢地位，勢必走向貧窮，這在無形之中又拉大了貧富差距。

2.“市場出清”假定辨析

“市場出清”假定指出市場最為完美的狀態是供給與需求平衡，既不會出現供過于求現象，造成物價下跌，影響人們的生產積極性。又不會出現供不應求現象，造成物價上漲，降低人們的生活質量。當今時代各個國家都在追求創造一種適合本國發展的經濟理論，以求發展經濟，提高本國綜合國力，維護本國主權，在國際中占據有利地位。“市場出清”假定重申了市場理論的完美形態，為各國尋找適合本國發展的經濟理論提供了借鑒意義。

但“市場出清”假定由于其完美性疑似為了理論而理論，缺乏學術性的客觀性。其主要問題有：第一，“市場出清”假設市場制度能自發調節商品供求，使市場達到全面平衡，無形中鼓吹了資本主義自由市場制度是無所不能，包醫百病的。但事實和理論都證明這一觀點是錯誤的。自由市場制度有著其自身難以克服的基本矛盾，它需要宏觀調控的介入。第二，建立在“市場出清”假定上的政策無效論是錯誤的，原因在于理性預期學派認為自由競爭市場能保證資本主義經濟的產出量和就業量處于自然的均衡水平，且民眾可以進行完全預期進而而抵消政策的影響。但實際上資本主義市場并非完全競爭的市場，經濟主體的預期也并非全理性，因此需要宏觀調控的介入。

3.“自然（增長）率”假定辨析

“自然（增長）率” 假定的目標是追求經濟發展的自然水平，反對人為地刺激產量和就業水平的增加。首先，它肯定了市場經濟的自發性，市場主體會出自維護與發展自身利益的立場，自發地開展經濟活動，推動經濟的發展，彰顯了市場機制的有效性。其次，市場在短期的發展中會自我的進行調整，遵循一定的發展規律，使得總產量和總就業水平長期保持在自然水平之上，彰顯了市場經濟具有內在的穩定性。

但從經濟的長期發展看，市場經濟的弊端便暴露無疑。第一，從市場的有效性來看，市場自發地推動人們從事經濟活動，但生產者在很大程度上是跟風盲目的，依靠經驗與記憶從事生產，容易造成“豐收不增收”現象。第二，市場經濟具有內在的穩定性，卻又具備突變性，當某項科研取得突破性發展并運用于生產，由于市場的滯后性與工人預期的不準確性會打破自然增長現象，出現勞資關系緊張現象。第三，當生產關系與生產力矛盾沒有爆發時，市場經濟遵循自然發展，但當矛盾難以調和，經濟危機爆發時，這種穩定性就會打破，自然率也就無從談起。

四、 理性預期學派假定前提的啟示

理性預期學派的三個假定前提基于完全的理性依據上，雖然有著疑似脫離現實、純理論的弊病，但以其為基礎的理論內容、政策主張卻有著一定的合理性，可以為我國發展與完善社會主義市場經濟體制提供借鑒意義，為政府制定經濟政策與方針提供思想基礎。

1.“理性預期”假定啟示

每一市場主體的預期對于整個社會經濟的運行都有著其作用，都會做出自己的理性預判參與經濟活動。這啟示我們要充分考慮預期對經濟活動和經濟政策的影響。我國的貨幣政策和財政政策在制定時應考慮到市場主體的經濟承受力和心理承受力，尤其是下層民眾。預期對國民經濟的影響不僅表明預期與經濟現實之間的客觀聯系，同時也表明對預期進行引導的必要性和可行性，政府可以利用民眾的預期發展經濟，進行基礎設施建設，民生建設等，推進社會主義社會的建設。總之，政府決策應當充分考慮公眾的預期及其對經濟政策效應的影響，并根據現實情況的變化適時調整，以取得滿意的效果。

2.“市場出清”假定啟示

“市場出清”供給與需求平衡的趨向性啟示政府要堅持市場體制在資源配置過程中起決定作用，同時也要進行強而有力地宏觀調控。要重視經濟計劃的作用，在充分調查研究的基礎上制訂出有科學根據的宏觀經濟計劃。在加強計劃和預期的同時，也要充分估計到個人特別是私人經濟當事人在參加市場經濟活動中的預期作用，從而使政府的決策、計劃和預期更加完善，更加科學。同時政策無效理論主張實行固定規則的貨幣政策與長期穩定的財政政策，對我國經濟政策的制定也具有啟發意義，要求我國注意經濟政策的規范性與穩定性，建設“誠信政府”。

3.自然（增長）率”假定啟示

市場經濟發展有著其自身發展的內在規律，具有客觀性，不以人的主觀意志而轉移，但同時又有著自身的局限，難以解決自身的基本矛盾。這就要求我們既要看到市場經濟的有效性，尊重內在的規律。同時又要發揮人自身的主觀能動性，自覺地認識市場經濟發展規律，利用市場經濟發展規律來發展經濟。“自然（增長）率”假定基礎的市場有效性與穩定性啟示政府要看到市場的有效性與穩定性，充分發揮市場體制的作用，不要對市場過多的干預。同時又必須要看到市場的盲目性與突變性，必須加強宏觀調控，給予市場主體必要的公共服務，引導市場經濟發展，保證經濟的自然、穩步發展。

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（作者單位：中共湖南省委黨校，湖南 長沙 410006）