中國(guó)中小企業(yè)資金融資問(wèn)題分析

謝毓華

【摘要】在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，中小企業(yè)一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的推動(dòng)力量之一。但是，中小企業(yè)由于自身實(shí)力較弱，規(guī)模較小，因此在資本市場(chǎng)上并不受到眾多投資者的青睞，不容易籌集到資金。本文對(duì)中國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題進(jìn)行分析，并且提出相應(yīng)的解決方案，推動(dòng)中國(guó)中小企業(yè)的不斷發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ?資金 ?融資 ?問(wèn)題 ?策略

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和變革的最重要力量和推動(dòng)力。中小企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，起著十分重要的推動(dòng)作用。當(dāng)前，中國(guó)中小企業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有如下四個(gè)主要的貢獻(xiàn)：第一，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及的領(lǐng)域和門(mén)類(lèi)十分廣泛，對(duì)中國(guó)工業(yè)的發(fā)展起到了基礎(chǔ)的推動(dòng)作用和補(bǔ)充作用;第二，中小企業(yè)是中國(guó)稅收貢獻(xiàn)的主要力量，為國(guó)家集中資金辦理大事提供了資金基礎(chǔ);第三，中小企業(yè)吸引了社會(huì)上的眾多勞動(dòng)力，提供了大量的就業(yè)崗位，為維護(hù)社會(huì)的和諧穩(wěn)定貢獻(xiàn)了不少的力量。第四，中小企業(yè)是中國(guó)技術(shù)創(chuàng)新的重要推動(dòng)力量，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)不斷提升自己的技術(shù)能力和服務(wù)水平，從而在整體上推動(dòng)了中國(guó)技術(shù)能力和競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高。總之，中國(guó)的中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，具有十分重要的作用，國(guó)家應(yīng)該支持和鼓勵(lì)中國(guó)中小企業(yè)的不斷發(fā)展。但是，在實(shí)際中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，仍然存在著一些挑戰(zhàn)，中國(guó)的中小企業(yè)面臨著一系列的問(wèn)題，特別是在融資方面面臨著較大的困境，這些困境已經(jīng)成為影響中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的阻礙力量。要想解決這些問(wèn)題，幫助中國(guó)的中小企業(yè)更好的進(jìn)行融資，首先需要對(duì)中國(guó)中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析。

一、中國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

在企業(yè)進(jìn)行融資的過(guò)程中，通常需要向持有資金的金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)行申請(qǐng)，籌集企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)所需要的資金。當(dāng)前在中國(guó)的資金市場(chǎng)，商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等均可以向中小企業(yè)發(fā)放貸款，理論上來(lái)看，中國(guó)的中小企業(yè)應(yīng)該有著比較廣的融資渠道，然而在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，中小企業(yè)往往無(wú)法籌集到所需要的資金，造成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金缺乏。具體而言，中國(guó)中小企業(yè)在資金融資過(guò)程中，面臨著以下一些困難和問(wèn)題。

（一）融資渠道比較狹窄

對(duì)中國(guó)的中小企業(yè)而言，在市場(chǎng)上尋求資金、進(jìn)行融資的過(guò)程中，存在著資金融資渠道比較狹窄的問(wèn)題。當(dāng)前中國(guó)中小企業(yè)的資金融資渠道，主要包括商業(yè)銀行發(fā)放貸款、其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款、民間直接貸款等。就金融機(jī)構(gòu)如傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，其在發(fā)放貸款的過(guò)程中，需要對(duì)融資對(duì)象進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和審核，商業(yè)銀行更加偏好資金規(guī)模較大、現(xiàn)金流充足、信譽(yù)水平較高的企業(yè)，而這些企業(yè)往往規(guī)模較大，中小企業(yè)比較難以滿(mǎn)足商業(yè)銀行的準(zhǔn)入條件，因此無(wú)法獲得相應(yīng)的資金支持。在無(wú)法向商業(yè)銀行進(jìn)行融資之后，中小企業(yè)還可以通過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，但是這些金融機(jī)構(gòu)，例如貸款公司等，往往利息水平相對(duì)較高，如果向這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，中小企業(yè)可能會(huì)背負(fù)沉重的利息，增加了中小企業(yè)的成本。中小企業(yè)通過(guò)民間融資渠道進(jìn)行資金融資，同樣面臨著資金融資成本較高、需要抵押物等一系列問(wèn)題。總之，中小企業(yè)在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，面臨著融資渠道比較狹窄的問(wèn)題。

（二）融資成本不斷增長(zhǎng)

中小企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)融資的過(guò)程中，面臨著利息支出、融資成本不斷上漲等問(wèn)題。在當(dāng)今融資市場(chǎng)，由于各項(xiàng)成本的不斷上漲，中小企業(yè)進(jìn)行融資的成本也在不斷的增長(zhǎng)。例如，中小企業(yè)近年來(lái)向商業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)融資的利息支出就顯著上升，極大的提高了中小企業(yè)融資的成本。

（三）融資方式比較單一

相比較大型企業(yè)而言，中小企業(yè)在進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程中，在融資過(guò)程中存在著融資方式比較單一的問(wèn)題。很多規(guī)模較大的企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中，有較多的融資方式可以選擇，例如采取上市、發(fā)行債券、發(fā)行票據(jù)等方式，根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況選擇對(duì)企業(yè)最為有利的融資方式。但是中小企業(yè)由于自身規(guī)模的限制，在進(jìn)行融資的過(guò)程中，比較難以進(jìn)入資本市場(chǎng)，選擇發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行融資，因而更多的是選擇傳統(tǒng)的借貸的方式，向資金的供給者支付一定的利息，從而獲得資金的使用權(quán)。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于缺乏其他的融資方式，使得中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過(guò)程中，無(wú)法靈活的選擇更加適合自己的方式，因此可能會(huì)面臨更高的融資成本。

二、推動(dòng)中小企業(yè)融資發(fā)展的措施

通過(guò)對(duì)中國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行融資過(guò)程中的融資問(wèn)題進(jìn)行分析，可以看出當(dāng)前中小企業(yè)在融資渠道、融資方式等方面受到較大的限制，并且直接影響到了中小企業(yè)的融資成本。要解決這些問(wèn)題，不僅僅要中小企業(yè)提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也需要中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)以及政府部門(mén)共同合作，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的融資環(huán)境，助力中小企業(yè)的健康發(fā)展。因此，中小企業(yè)、中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)等要想更好的推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展與進(jìn)步，需要采取如下一些措施。

（一）中小企業(yè)不斷提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力

對(duì)于中小企業(yè)而言，要在市場(chǎng)上獲得相應(yīng)的融資，首先需要提升自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。無(wú)論是商業(yè)銀行還是其他金融機(jī)構(gòu)，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的首要前提是中小企業(yè)自身?yè)碛辛己玫慕?jīng)營(yíng)情況和盈利狀況，中小企業(yè)只有不斷提高自身的經(jīng)營(yíng)能力和實(shí)力水平，才能夠在金融市場(chǎng)上獲得青睞，從而更加便捷的獲得相應(yīng)的資金。

（二）金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持力度

中小企業(yè)目前最重要的資金來(lái)源渠道就是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，因此要想更好的推動(dòng)中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，需要商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)針對(duì)中小企業(yè)的支持力度。例如，商業(yè)銀行可以推出針對(duì)中小企業(yè)的貸款，適當(dāng)?shù)母鶕?jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，降低貸款的資金門(mén)檻，提高貸款審批的效率，及時(shí)高效的為中國(guó)的中小企業(yè)提供相應(yīng)的資金，幫助中小企業(yè)不斷的提升競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，

（三）通過(guò)金融創(chuàng)新擴(kuò)展中小企業(yè)融資渠道和方式

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為中小企業(yè)融資提供了新的思路和方法。越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始參與到信貸業(yè)務(wù)中，為中小企業(yè)的貸款提供了更加廣闊的渠道和方法。例如，一些中小企業(yè)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在該平臺(tái)上發(fā)布一些相關(guān)的借款信息，披露中小企業(yè)借款的目的、金融、期限和相關(guān)的還款計(jì)劃，并且可以根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，提供一些抵押物。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的投資者可以是個(gè)人或者企業(yè)，這些投資者在瀏覽中小企業(yè)的借款信息之后，可以根據(jù)自己的投資需求將資金進(jìn)行投資。這種融資的方式一方面解決了中小企業(yè)的資金需求，解決了中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要資金的困境，同時(shí)也能夠幫助投資人更好的根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，從而實(shí)現(xiàn)資金的合理運(yùn)用。利用互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)推動(dòng)中國(guó)中小企業(yè)融資的發(fā)展，是未來(lái)的一個(gè)重要的發(fā)展思路。

（四）監(jiān)管部門(mén)完善民間借貸融資市場(chǎng)

當(dāng)前，中國(guó)中小企業(yè)融資面臨的另一個(gè)重要的挑戰(zhàn)就是，中國(guó)的民間借貸融資市場(chǎng)發(fā)展還處于初級(jí)階段，無(wú)論是法律法規(guī)，還是監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管條例對(duì)于民間融資的監(jiān)管都不完善，這就使得很多中小企業(yè)在融資過(guò)程中，可能會(huì)面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。例如，當(dāng)前中國(guó)的法律禁止高利貸，一旦利率超過(guò)一定的范圍，都可能被判定為是高利貸，并且該出借行為將不會(huì)受到法律的保護(hù)。但是，由于一些中小企業(yè)在融資過(guò)程中存在融資困難的情況，比較難以通過(guò)商業(yè)銀行獲得資金，因此民間借貸成為中小企業(yè)的重要資金來(lái)源，一旦在借貸利率方面產(chǎn)生糾紛，中小企業(yè)將會(huì)陷入長(zhǎng)久的法律問(wèn)題中，從而不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。總之，當(dāng)前中國(guó)的民間借貸市場(chǎng)并不完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)等應(yīng)該加強(qiáng)針對(duì)民間借貸市場(chǎng)規(guī)范性的建設(shè)，從而有力的保障中小企業(yè)借款行為的順利實(shí)現(xiàn)和規(guī)范性實(shí)施。

綜上，當(dāng)前中國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，面臨著很多的融資問(wèn)題，中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、金融機(jī)構(gòu)問(wèn)題、政府監(jiān)管問(wèn)題等都會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資過(guò)程和融資結(jié)果產(chǎn)生影響。中國(guó)的中小企業(yè)要想順利獲得融資，首先需要提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)水平，在融資市場(chǎng)占據(jù)一定的主動(dòng)權(quán);其次，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的貸款計(jì)劃和方案，在確保商業(yè)銀行自身資金安全的情況下，為中小企業(yè)的融資提供更加便捷、高效的服務(wù)，助力中小企業(yè)的發(fā)展;再次，近年來(lái)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展十分迅速，出現(xiàn)了很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠作為中介平臺(tái)，將中小企業(yè)與更多的投資者聯(lián)系起來(lái)，幫助中小企業(yè)發(fā)布相關(guān)的融資信息，并且提供全程的服務(wù)，幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資。在金融創(chuàng)新領(lǐng)域，只有不斷進(jìn)行相關(guān)的創(chuàng)新，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融等新興的領(lǐng)域，更能夠幫助中小企業(yè)解決資金融資過(guò)程中存在的問(wèn)題;最后，在金融市場(chǎng)和民間借貸秩序監(jiān)管方面，政府機(jī)構(gòu)要不斷完善相關(guān)的法律和金融法規(guī)，規(guī)范市場(chǎng)的行為，從而更好的推動(dòng)中小企業(yè)融資的發(fā)展。

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