施工企業現金流管理及財務風險控制相關研究

【摘要】經濟的增長，給施工企業的發展帶來了契機，施工企業的產值和規模都得到了全面的提升。但是施工企業的發展也存在著一定的風險，需要引起必要的重視。企業應當采取有效的措施，有效的規避財務風險。本文對施工企業現金流管理和財務風險控制進行簡要的分析。

【關鍵詞】施工企業 ?現金流管理 ?財務風險控制

施工企業發展過程中，存在著諸如墊資施工、收款難等問題。很多施工企業在經營活動當中都存在著現金流緊張的現象，給項目資金周轉帶來一定的困難。為了完成項目施工建設，一些企業采取短期借款的方式來解決這些問題，使得企業金融負債增加，帶來了一些財務風險。基于此，對現金流管理和財務風險控制進行深入的研究，找出平衡資金收支的方法，降低財務風險，成為施工企業目前的重要研究課題。

一、平衡施工企業現金流的分布

施工企業在對某一個工程項目的現金流進行管理的過程中，一般都會在項目前期投入較多的資金，而在項目中期和后期才能受到相應的投資回報。面對這種不均衡的現金流分布規律，企業在經營過程中，經常會需要進行較大數額的資金運作，給企業運行帶來了極大的財務風險。加上施工企業施工時間和結算的周期較長，現金流一般都要經歷兩三年的周轉期，這更給企業的資金周轉帶來了很大的財務風險。為此，企業要采取有效的措施平衡現金流。①施工企業可以增加投資項目，分不同時段對不同的項目進行投資，通過不同項目的回報時間差，來保持企業內部資金收入和支出的穩定;②施工企業要對投資項目進行深入的分析，保證投資項目的穩定性和較強的現金流回報率。在項目投資之前，要對項目的數量、進度等對企業現金流有影響的因素進行反復的考慮，將項目開發和管理提升到一定的高度，保證現金流鏈條的穩定性。

二、編制滾動的現金流預算

施工企業在對現金流進行管理時，要編制項目滾動現金流預算，為風險預警系統的建立做好準備。滾動預算可以不受會計年度的限制，而直接與項目的施工年限相結合。還可以根據項目預算執行的變化而對預算進行隨時的調整。隨著預算執行期的延長，預算周期也可以跟著向后滾動，這樣預算期就會固定在一定的期限當中。在滾動預算機制中，項目現金流成為企業現金流管理的重要組成部分，對企業內部資金調動、財務管理和現金收支控制活動進行有效的指導。企業要充分利用滾動現金流預算對項目的經營和建設進行管理，保證項目經營活動的順利實施，還能夠有效的防范財務風險。

三、加強對項目預算現金流量的現金結構分析

對施工企業的財務風險進行控制，還要對項目預算現金流中的現金結構進行分析，保證現金流周轉的合理性。通過對項目現金流預算表中的數據進行分析，可以從中了解到現金收支和凈流量的具體情況。施工企業各項經營活動產生的現金流，能夠充分保證企業的經營和運作，對企業施工質量和穩定性進行支撐。對施工企業內部預算現金流結構進行分析，可以對企業經營活動中現金流的利用比例進行分析。如果企業內部經營活動產生了現金流，但是經營活動現金流入比較少，那么說明企業的現金流是通過籌資活動和內部投資來實現的。這時，可以看到，企業經營活動的現金流的可持續性出現不穩定狀況，企業面臨一定的財務風險。

四、構建完善的現金風險預警系統

對于施工企業來講，企業在短時間內的實力強弱，不是企業當前獲得的利潤多少，而是企業目前的現金流支付能力有多強。因此，施工企業管理層要樹立現金流管理的觀念。現金流是保證企業短期生存的關鍵因素，如果企業現金流出現問題，不能在短時間內償還到期債務，企業將面臨嚴重的財務風險。基于此，企業要從行業特征和自身情況出發，建立和完善現金流風險預警系統。通過對現金流預警指標的設置和監測，對現金流情況進行嚴密的關注，找出企業內部現金周轉存在的問題，能夠有效的防范現金流風險，保證施工企業穩定發展。

五、企業財務風險的控制

在施工企業當中，其財務風險一般表現為資金周轉不靈，不能進行有效的投資和償還到期債務。一方面，企業投資活動沒有進行合理的規劃，導致現金流周轉出現困難;另一方面，由于企業債務和籌資結構有很大的關系，因此，要想對企業財務風險進行有效的控制，就要構建合理的籌資結構。企業籌資活動沒有進行科學的分析，籌資結構不夠科學嚴謹，導致籌資活動出現問題，企業出現負債。由此可見，企業的財務風險和企業的投資和籌資活動密不可分。在進行投資活動時，要對企業的能力進行評估，并對投資項目的現金流進行預估和風險測評，把握好現金流管理;在籌資活動中，要對籌資結構進行有效的整合，平衡籌資結構，防范企業財務風險。施工企業經常會利用短期借款來維持投資活動，實現資金運轉;商業信用也是施工企業常用的籌款方式。針對這兩種籌資方式，企業要做好償債風險的預測和控制。施工企業的應付賬款是企業進行商業信用籌資方式而產生的負債。按照支付方式，可以分為免費和展期信用兩種形式。免費信用屬于正常商業信用，償債風險比較低，是施工企業常用的籌款方式;而展期信用則是施工企業對采購款和分包款進行拖欠以后，被強制采用的一種信用借款方式，財務風險比較大。施工企業要根據本企業實際情況，通過科學的評估和風險預測，對企業的投資和籌資情況進行合理的整合。在保證現金流的正常周轉前提下，開展經營活動。不僅能夠有效的防范企業可能遭受的財務風險，還能夠保證企業經營活動順利開展，促進企業的可持續發展。

六、結束語

綜上所述，施工行業是關系國計民生的重要產業，這一行業的發展，能夠促進相關產業的發展。由于施工企業涉及范圍比較廣，投資規模和經營活動持續時間都比較長，現金流周轉的時間也比較長，更容易發生財務風險。因此，要想保證施工企業的穩定發展，就要不斷的改進和完善現金流管理，對財務風險進行把控，建立可持續發展的思維，促進施工企業的全面發展。

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作者簡介：朱優華（1977-），女，漢族，浙江省臨海市人，學歷：本科，職稱：中級（會計師）職位：財務總監，單位：杭州能源環境工程有限公司。