企業(yè)財務風險的成因與防范措施

常爽 莊光賓

摘 要：近年來，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展以及我國加入WTO，我國企業(yè)面臨的風險越來越多。風險是現(xiàn)代財務管理的基本概念之一，是貫穿現(xiàn)代企業(yè)財務管理的一個重要范疇。而財務風險嚴重影響著企業(yè)的運營、金融市場的穩(wěn)定，我國及世界范圍內每年因企業(yè)財務風險而導致的破產(chǎn)案屢屢發(fā)生，眾多大型企業(yè)集團亦陷入危機，給全國社會經(jīng)濟發(fā)展造成了巨大的負面沖擊。因此，財務風險成因的分析和防范措施的探究顯得尤為重要?；诖?，本文對企業(yè)財務風險的成因與防范措施進行分析討論。

關鍵詞：企業(yè)財務；風險成因；防范措施

財務風險是指企業(yè)在各項經(jīng)濟業(yè)務活動中，受無法控制或難以預料的因素影響而對財務狀況造成的不確定性，從而極有可能為企業(yè)帶來財務損失。簡言之，企業(yè)財務結果和財務收益若達不到預定目標，即認定存在財務風險。企業(yè)形成財務風險的原因既包括外部環(huán)境的作用，又包括自身經(jīng)營管理的不足，如何有效地防范財務風險，確保企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，已經(jīng)成為企業(yè)強化財務管理急需解決的首要問題。

一、財務風險的概念

財務風險是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)，一般是因為企業(yè)內部結構分配不合理、融資不恰當而導致公司有很大的幾率會還不起債務，最終達不到投資者預先計算的收益所承擔的風險。

財務風險有深義和淺義之分，其淺義，顧名思義就是表面意思，即指由于風險造成損失的可能性。日本學者龜井利明認為，風險具有雙重含義，它不單單是指損失的幾率性，還包括由于風險可能會帶來盈利的幾率。這種觀點則從廣義的角度詮釋了風險不一定就會帶來損失，還可能帶來盈利，一方面它可能會給企業(yè)帶來勇于挑戰(zhàn)的活力，另一方面可能會對其財務帶來負面的影響。

二、企業(yè)財務風險的成因

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境復雜多變

不管從長期還是短期來看，宏觀經(jīng)濟環(huán)境都從根本上制約著公司的生存和發(fā)展。經(jīng)濟運行周期的變動以及政策方面的不斷調整，還有物價水平的高低起伏都影響著公司的經(jīng)濟效益。財務風險隨著宏觀經(jīng)濟運行的良好，企業(yè)總體盈利水平的提高而降低；反之，如若企業(yè)運營的形勢大不如前，財務出現(xiàn)風險的可能性也會隨之變大，企業(yè)的前途將會受到威脅。因此，國家以及社會的稍微波動都會涉及到企業(yè)的資金持有成本的變化。關注利率政策的變化是對財務風險管理的一項重要工作，能夠降低外部因素帶來的財務危機問題。

（二）企業(yè)內部財務關系混亂

企業(yè)財務關系的穩(wěn)定性是企業(yè)開展財務管理的基礎保障。企業(yè)欠債過于嚴重，會導致企業(yè)對資本控制的效用性降低，對資金周轉帶來不利影響，甚至會導致資金鏈脫節(jié)，引發(fā)嚴重的財務風險問題。企業(yè)內部財務職權不明，分工管理混亂，在資金的管理上權責制度不明_，從而造成了資金的浪費與流失，資金的安全沒有保障。同時，也因為企業(yè)融資決策的失誤而使負債過多，讓企業(yè)財務不堪重負，這便是導致大多數(shù)企業(yè)發(fā)生財務管理失效的主要因素。

（三）管理人員沒有對財務風險形成客觀的認識

大部分企業(yè)財務的管理人員在工作時風險意識較為淡薄，無法做到對風險本質的根本把握，普遍存在只要做到資金的管好和用好，財務風險就不會產(chǎn)生的錯誤認識，在進行風險管理活動時缺乏積極主動的態(tài)度和系統(tǒng)的方法，缺少事前的風險管理，且進行事中的管理和事后的管理時隨意性較大。同時，財務人員在財務管理工作中沒有定期復核及再評估風險，也沒有將風險預測、風險預警和風險防控系統(tǒng)的建立作為日常管理工作。另外，部分財務人員的抗風險能力仍然較低，甚至尚不具備，專業(yè)技能也不符合實際的財務工作需要，大大增加了財務風險。

三、企業(yè)財務風險的防范措施

（一）完善公司的財務風險管理制度，改善企業(yè)財務關系

建立和強化企業(yè)內部機制，加強對資金的管理，提高資金的使用效率。全面梳理企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務流程，尋找工作流程中存在的風險及相應控制措施；對現(xiàn)有內部財務控制制度進行審核，并補充和完善相關監(jiān)管漏洞，健全內部控制措施。理順企業(yè)內部的財務關系，做到權責利相一致，使各種財務關系清晰明了。

（二）選擇最佳資本結構

作為能夠為企業(yè)帶來最佳經(jīng)濟效益的最佳資本結構，企業(yè)應將其視為籌資管理、投資管理、生產(chǎn)經(jīng)營管理以及利潤分配管理的重要依據(jù)。企業(yè)要在充分考慮當前行業(yè)現(xiàn)狀的基礎上，結合自身戰(zhàn)略發(fā)展目標，充分發(fā)揮財務杠桿作用，力求實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。通過實施資本積累約束機制，合理確定負債規(guī)模，準確把握借款時間，科學預測負債經(jīng)營成效等一系列措施來確定最佳資本結構，緩解企業(yè)償債壓力，減低融資成本，確保資金正常運轉。

（三）建立健全企業(yè)財務管理機制

首先，企業(yè)應明確財務管理的地位、作用以及各部門在財務管理中應承擔的職責和權利，使各部門可以各司其職、各負其責，提高財務管理效率；其次，企業(yè)應正確認清財務管理內外部環(huán)境的變化，設置完善的財務管理組織機構，配備具有較高業(yè)務素質、較強業(yè)務能力的財務管理人才；再次，企業(yè)應切實執(zhí)行各項財務管理規(guī)章制度，建立財務預警機制，做好財務管理各項基礎工作，確保企業(yè)財務管理步入制度化、規(guī)范化、科學化的管理軌道，以防范由于財務管理混亂而引發(fā)的財務風險。

（四）提高企業(yè)的應變能力

通過對外部宏觀市場環(huán)境的規(guī)律和趨勢進行認真分析和研究，建立相應的風險預警機制，把握環(huán)境接下去可能要發(fā)生的變化，預測公司即將要面臨的風險，針對環(huán)境變化的預測，及時調整財務管理政策和管理辦法，以減少環(huán)境不利變化對財務管理活動的沖擊，一次降低企業(yè)面臨的外部財務風險。

（五）加強企業(yè)的內部審計監(jiān)督

任何一個好的制度的執(zhí)行都需要監(jiān)督機制來維持它執(zhí)行的效果和結果，所以說企業(yè)的財務風險機制也不例外。因為企業(yè)在制定財務風險機制的時候會受到一些人為因素或者客觀因素的制約和影響，因此內部審計監(jiān)督機制就應該充分發(fā)揮作用，以保證財務風險機制的全面和落實情況。通過審計可以對企業(yè)的財政的真實性、合法性進行監(jiān)督和評估，它可以控制和防范財務風險的出現(xiàn)，開展好內部審計監(jiān)督工作，有利于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，加強企業(yè)對其的財務的控制，降低財務風險。

（六）建立并完善財務風險預警系統(tǒng)

企業(yè)防范財務風險的主要措施是構建反應及時、靈敏的財務風險預警系統(tǒng)，具體操作如下：第一，構建科學的財務風險指標體系并選擇合適的風險指標，以指標的變量對企業(yè)財務風險進行觀察；第二，構建財務風險信息的采集及傳送系統(tǒng)，企業(yè)各部門及子公司根據(jù)企業(yè)的實際情況及生產(chǎn)需要將財務風險指標的數(shù)據(jù)及時向總公司傳送；第三，構建合理有效的財務風險評價體系，用科學的方法對相關財務數(shù)據(jù)及風險指標做測算和評價；第四，根據(jù)風險指標的測算及評價指標，構建有效的防范及化解措施，同時組織人員及時實施。

結束語：

企業(yè)的財務風險是企業(yè)在經(jīng)營過程中需要面對并且防范的一個重要問題，它是現(xiàn)代企業(yè)管理中不容忽視的一個話題，所以企業(yè)在經(jīng)營過程中要依據(jù)自身的情況，對企業(yè)財務管理中的財務風險問題做好評估、預測和防范措施，以便企業(yè)防范財務危機，影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)樹立財務風險意識，加強對財務風險的控制有利于企業(yè)適應市場的變化環(huán)境，也給企業(yè)在市場中站穩(wěn)腳步帶來基礎性的準備，最終可以提高企業(yè)經(jīng)濟的效益，推動企業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻：

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