淺談現金流量對企業運營管理的重要意義

柳燕

摘 要：現金流量在企業的成長與發展中起到至關重要的作用，一個經典且形象的比喻是將其稱為企業的“血液”，它不僅關系到企業日常經營活動，也與企業內部因素，外部環境密切相關。如果企業的現金流斷裂，則可能會導致破產風險的發生，所以有時現金流比資產、利潤更加重要。在市場經濟的大環境中，企業要想生存和發展就必須對現金流量引起重視。即使是處于盈利狀態下的企業，但是如果現金周轉和調度上出現問題，那么也將會直接影響企業的生產經營活動，同時企業償債能力不足，企業長久以來保持的信譽將會喪失，最終企業將面臨嚴重的生存考驗。本文分析了現金流量管理的現狀及存在的問題、闡述了現金流量管理存在問題的原因以及對策。

關鍵詞：現金流量 運營管理 控制 利潤最大化

中圖分類號：F279.23 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2019）01（b）-135-02

在市場經濟的大環境中，企業要想生存和發展就必須對現金流量引起重視。即使是處于盈利狀態下的企業，但是如果現金周轉和調度上出現問題，那么也會將直接影響企業的生產經營活動，同時企業償債能力不足，企業長久以來保持的信譽將會喪失，最終企業將面臨嚴重的生存考驗。

1 現金流量管理現狀及存在的問題

1.1 將利潤等同于現金

實現利潤最大化是每個企業追求的目標，一些企業雖然擁有較高的銷售量和資產，但是其在發展過程中如果忽視現金流量問題，那么就可能遭遇現金流斷裂的困境。主營業務是企業獲得利潤的重要部分，在權責發生制作用下獲得的主營業務收入也包含于主營業務利潤之中，與之對應的銷售收入中會出現應收賬款，企業所制定的銷售方案決定了應收賬款的數額，而現金流量表就是以收付實現制為依據來制定的，這就意味著企業真正能夠獲得并可利用的現金流量低于利潤表中所記錄的利潤數值，也就是說企業如果想要在運營和擴建上投入大量資金不能僅僅根據報表中所記錄的利潤數值。

1.2 管理現金流的重視程度不夠

現金流問題并沒有引起企業管理層的關注和重視，企業管理層缺乏對現金流進行有效管理的意識。管理層往往并不關心企業后期運營中的現金回收，他們更多考慮的是項目投入后產生的利潤。這就會導致企業難以獲得持續的發展動力，企業雖然投入資金到項目中，但是卻無法獲得現金流來支撐企業的健康持續發展。盈利質量尚未達到一定的標準，企業經營過程中對資金的有效管理能力不足，從企業的現金流量表中可以發現，經過一系列的經營活動后現金凈流量為負值。雖然賬面記錄中呈現出的是盈利，但是凈利潤的質量如何還有待考究。大部分企業為了達成預期銷售目標通常會采用寬松的賒銷策略，這也就導致應收賬款逐漸累積，實際上利潤表中記錄的數值并不能代表企業真正的利潤，企業想要擴大規模卻沒有現金流加以支撐。很多企業雖然持有著數量可觀的流動資產，但是其現金支付能力卻往往力不從心，根源在于流動資產只能實現部分變現。

1.3 進貨批量過大，影響現金循環速度

大部分企業都會通過大批量的購買材料來降低采購資金的支出，同時可以獲得一定的采購折扣，這樣一來一旦消費者對產品需求降低，那么尚未投入生產的材料就會積壓在企業，這就意味著大量的本應投入生產的資金無法正常使用，庫存貨物的周轉嚴重滯后，資金被占用和較低的利用率造成企業資金周轉無法順利進行，現金流處于停滯狀態。忽視企業寶貴的商業信用，對于銀行的貸款和其他企業的債務往往不能按時歸還。實際上不難發現，一些中小企業對于銀行貸款和企業債務一拖再拖，想盡辦法試圖逃避債務。這種做法雖然可以在短期內使企業獲得一定的資金，但是卻對企業的長遠發展十分不利，即使一些企業選擇暫時放棄債務問題，但是在未來的合作過程中將附加更為嚴格的條件，甚至可能導致合作破裂；企業無法按時按期償還銀行債務，銀行將會采取罰款等措施，進一步使企業的債務負擔很為沉重。現金及現金等價物的持有量超出一定的范圍，缺乏有效合理的規劃，現金的持有僅僅是為了獲得較高的流動性，雖然流動性看似有所提高，但是卻導致盈利性普遍低下。

1.4 籌資渠道過窄

企業過分關注經營利潤，而對籌資關注不夠。預算做的不準確，不能提前規劃現金流，導致現金流不穩定，時多時少，多時導致機會成本暴增，而少時則會產生破產風險。

2 現金流量管理上產生問題的原因

（1）過分看重利潤，忽視現金流。企業存在的最重要的目的就是獲取利潤，所以大部分企業均把利潤放在了第一位，非常看重資產負債表和利潤表，認為只要能獲得利潤，企業就一定能夠生存、發展壯大下去。但其實不然，大部分破產企業之所以破產的原因就是現金流的斷裂導致無法償還到期債務，而非無法獲取利潤。

（2）認識存在偏差。難以形成一致的認識，現金管理的重要性并沒有獲得行業內的統一認知，大部分企業對于現金管理問題認識不足或者錯誤的理解。誤解主要分為兩類：第一類，認為現金管理在計劃經濟體制中運應而生的，難以適應現代市場經濟的發展。新成長起來的一批中小企業對于現金的使用并不重視，他們普遍認為資金掌握在自己手中，完全可以由自身來支配，不清楚銀行對現金支付重點管理的用意在哪里；第二類企業管理者對現金結算的進一步增加沒有投入足夠的重視，經濟發展必然要求現金需求增加來與之配套。企業的現金管理方面缺乏經驗，企業內部甚至出現排斥現金的思想，很多企業的現金管理形同虛設。

（3）缺乏現金管理系統。一部分中小企業尚未建立科學合理的現金管理制度，同時缺乏行之有效的現金管理系統，這就導致這些企業在現金的收入和支出中過于隨意，企業現金管理報銷過程中不能及時處理，導致企業可利用現金嚴重不足，現金周轉和流動幾乎停滯。

（4）預算不到位，為提前做好規劃。一般企業往往對預算重視不夠，資金使用情況不能準確預測，不能提前做好投融資的規劃。因為對于資金的利用并沒有明確的方案，中小企業雖然持有一定的閑置資金，但是卻大多投入到房地產行業之中，企業一旦面臨資金缺口，突然出現的資金需求將使企業無法及時應對，進而導致財務風險和資金周轉困境。

3 現金流量管理上產生問題的解決對策

3.1 落實現金流預算執行、考評制度

企業之所以建立現金流預算管理制度，實際上就是為了保證現金流預算可以按程序執行，使企業產生的現金流最后可以再次回流到企業。但是如果制度不能真正建立并有效貫徹，那么制度的存在就失去建立之初的意義。因此，企業必須堅決執行現金流預算制度，同時推進考評制度的進一步落實，對于預算管理制度建立過程中得到的反饋進行收集，對結果進行分析檢驗，使權責得以明確。

3.2 重視現金流量的管理，制定應收賬款的現金流管理制度

以與公司合作過的客戶信用情況為依據，建立信用評價標準，根據開展業務的相關流程，制定一套合理有效的應收賬款審批制度，這就可以保證公司開展的每一張業務在審批上可以嚴格把控，與客戶建立聯系，定期將應收賬款的數額與其對接，使應收賬款的真實性和有效性大大提高。通過建立責任制定來明晰權責范圍，設置專門的部門來回 收應收賬款，明確責任與分工將進一步提升效率，使得應收賬款可以及時回流到公司，進而使公司的運營能力大幅提升。

3.3 建立存貨內部控制制度，發揮存貨內控制度的作用

推進存貨內部把控和審查制度，以企業的生產經營特點為依據，對于采購和銷售環節要嚴格把關，同時應不斷加以完善和規范，建立信息數據庫來統計供應方和銷售方的信譽信息，并對其進行分級管理，在公司內部職能部門中要明確崗位任務，對于沒有關聯的崗位要進行分離，進而通過控制制度來使他們相互牽制。

3.4 擴展籌資渠道

做好預算的前提下，規劃好資金的使用途徑和使用時間，提早籌劃，擴展籌資渠道。除了向銀行貸款之外，還應通過一些金融手段盤活手中的現金流，利用短期投資的靈活性幫助企業解決財務困境。

4 結語

綜上所述，企業如果想要在日益激烈和殘酷的市場競爭中取得一定的地位和優勢，必須要熟悉市場環境的變化，并及時調整自身與之適應，順應市場才能使企業獲得長遠發展。現金流管理是企業財務的重要支柱，一定要深入了解，同時不斷完善自身，學習并積累現金流管理經驗，真正落實各項制度執行與考評。只有這樣企業管理層的經營決策才有意義，公司才能發展壯大。

參考文獻

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