上市公司資產(chǎn)重組財務(wù)會計問題研究

袁順瑋

[摘 要]當前，隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場主體之間所發(fā)生的市場行為也不斷豐富、日益增多，這其中，上市公司資產(chǎn)重組又是重要的經(jīng)濟現(xiàn)象。從上市公司重組的初衷和效果來看，其能夠進一步促進上市公司的資產(chǎn)配置優(yōu)化，提高資產(chǎn)利用率，并促進上市公司能夠更加穩(wěn)健發(fā)展。但是在上市公司重組過程中，也會遇到一些不可避免的問題，財務(wù)會計問題又是其中重要內(nèi)容，對于財務(wù)會計問題的處理結(jié)果如何，將直接影響到上市公司資產(chǎn)重組的效果以及后期的效益實現(xiàn)。文章主要圍繞上市公司資產(chǎn)重組過程中的財務(wù)會計問題開展論述，并思考相應(yīng)的解決對策。

[關(guān)鍵詞]上市公司;資產(chǎn)重組;財務(wù)會計

[中圖分類號]F275.5

1 前 言

在當前市場經(jīng)濟背景下，上市公司資產(chǎn)重組已經(jīng)成為較為常見的一類經(jīng)濟現(xiàn)象，而上市公司資產(chǎn)重組由于涉及的各方面影響較多，也引起了比較廣泛的關(guān)注。就上市公司資產(chǎn)重組本身而言，其能夠進一步促進上市公司的資產(chǎn)配置優(yōu)化，提高資產(chǎn)利用率，并促進上市公司能夠更加穩(wěn)健發(fā)展。但是在上市公司資產(chǎn)重組的各個管理環(huán)節(jié)中，財務(wù)會計管理又是重要內(nèi)容，對于上市公司資產(chǎn)重組的效果以及后期的效益實現(xiàn)都有比較直接影響。但是目前，因為種種因素，在上市公司資產(chǎn)重組過程中，還是會在財務(wù)會計方面遇到一些比較顯見的問題，要想推動上市公司資產(chǎn)重組活動順利進行，必然需要尋找有效的措施解決相關(guān)問題。

2 上市公司資產(chǎn)重組概述

所謂上市公司資產(chǎn)重組，就是對上市公司資產(chǎn)配置進行優(yōu)化的一種經(jīng)濟活動，包括收購兼并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。對于上市公司而言，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接影響到自身的發(fā)展，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，可以大大提高資產(chǎn)利用效率，促進公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動公司的更好發(fā)展。近年來，研究學者對上市公司資產(chǎn)重組的研究越來越深入，有研究學者認為，上市公司資產(chǎn)重組會影響到公司出資人的財產(chǎn)權(quán)和公司法人的財產(chǎn)權(quán)，通過資產(chǎn)重組達到公司資產(chǎn)最優(yōu)配置，能夠增強公司的市場競爭力，有利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。也有學者認為資產(chǎn)重組就是將一種財產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N財產(chǎn)，對資源進行合理的整合，這一觀點強調(diào)的是交易的重要性。

3 上市公司資產(chǎn)重組財務(wù)會計問題

3.1 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的問題

上市公司資產(chǎn)重組后，資本結(jié)構(gòu)不合理往往是所要面對的一個比較明顯的財務(wù)問題。因為在上市公司資產(chǎn)重組過程中，上市公司本身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)必然會受到重組后的影響。如果重組以后相關(guān)的風險類資產(chǎn)較高，那么將直接給企業(yè)財務(wù)管理工作帶來較大的風險，尤其是流動性風險。因此，上市公司在資產(chǎn)重組以后，首先應(yīng)當要解決好資本結(jié)構(gòu)的問題，使資本結(jié)構(gòu)不斷趨于合理。

3.2 關(guān)聯(lián)交易的問題

在上市公司資產(chǎn)重組以后，關(guān)聯(lián)交易問題往往會比較嚴重，但是在關(guān)聯(lián)交易管理上，又有很多不完善之處，影響了財務(wù)會計的規(guī)范性。一是由于前期在制度更新完善方面響應(yīng)不及時，關(guān)聯(lián)交易管理制度出現(xiàn)了一些不足之處，比如在關(guān)聯(lián)方認定范圍上，和相關(guān)管理制度存在一定出入，對關(guān)聯(lián)方的認定隨意性較大，影響會計信息的真實性。二是對于關(guān)聯(lián)交易定價政策、關(guān)聯(lián)方信息收集具體工作、關(guān)聯(lián)交易審批標準等相關(guān)規(guī)定未能完全符合規(guī)定。三是關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分，未能嚴格按照規(guī)定的披露內(nèi)容進行披露。四是關(guān)聯(lián)交易審計不全面，在關(guān)聯(lián)方名單全面性、關(guān)聯(lián)交易認定標準、關(guān)聯(lián)交易具體情況、價格及定價方式、交易收益與損失等方面未能夠充分進行審計說明，關(guān)聯(lián)交易財務(wù)會計信息有效性不足。

3.3 會計信息披露的問題

當前，資產(chǎn)重組以后，上市公司重組相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)還沒有相應(yīng)的統(tǒng)一標準，很多上市公司在資產(chǎn)重組行為發(fā)生時，不僅需要將公司財務(wù)報表進行披露，披露內(nèi)容涉及分離、置換和資產(chǎn)評估等，同時還要對公司財務(wù)狀況、企業(yè)盈利情況以及每股凈收益進行重點披露。并且如果資產(chǎn)重組的實際效果和目標相去甚遠，則還需要進行說明。而目前，很多上市公司在信息披露方面一個比較明顯的問題就是信息準確度不夠，往往會出現(xiàn)信息披露不完整、信息失真等行為，影響了市場健康發(fā)展。

3.4 資產(chǎn)重組以后的財務(wù)內(nèi)控問題

內(nèi)部控制對于財務(wù)管理工作的安全穩(wěn)定運行具有重要作用，然而在上市公司資產(chǎn)重組以后，企業(yè)的財務(wù)內(nèi)控工作所面對的要求也發(fā)生了一些新的變化，一是財務(wù)管理的內(nèi)容有所增加，面對的問題的情況也有所增多。二是現(xiàn)行財務(wù)管理制度可能不能夠有效涵蓋資產(chǎn)重組以后的客觀需要，出現(xiàn)制度和現(xiàn)狀出入的現(xiàn)象。如果企業(yè)不能夠針對資產(chǎn)重組以后的實際情況做好內(nèi)控體系的完善，則很有可能出現(xiàn)一些財務(wù)內(nèi)控漏洞。

4 上市公司資產(chǎn)重組財務(wù)會計問題對策思考

4.1 做好資本規(guī)劃，促進資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化

上市公司在資產(chǎn)重組以后，做好資本規(guī)劃，合理布局資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是提升資產(chǎn)安全性的重要舉措。為此，在上市公司資產(chǎn)重組以后，一是要合理調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，努力構(gòu)建資本節(jié)約、產(chǎn)出高效的發(fā)展模式。一方面，積極拓展主動融資，根據(jù)上市企業(yè)流動性及資產(chǎn)規(guī)模配置安排，適時做好有價證券或者債券的發(fā)行工作，同時充分運用貨幣政策工具，積極拓寬資金來源渠道。另一方面，要合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置，根據(jù)上市企業(yè)規(guī)模以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，優(yōu)化現(xiàn)有資產(chǎn)組合配置，提高優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)占比。二是加強對市場分析與研判，搶抓合適市場機會，做好投資的合理規(guī)劃與安排，努力降低主動負債資金成本，同時在資金與規(guī)模允許的情況下，適度加大資產(chǎn)運作力度，提高資產(chǎn)綜合收益率。三是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，資源重點向資本消耗低、資產(chǎn)回報率高的業(yè)務(wù)傾斜，以提升資源配置效率。同時，還要有序推進資本規(guī)劃與補充工作，合理制定資本補充規(guī)劃，充分運用各類新型資本補充工具，多措并舉，有效增加資本規(guī)模，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，為上市企業(yè)未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支撐。

4.2 進一步規(guī)范資產(chǎn)重組后關(guān)聯(lián)交易管理

一是在交易審查過程中，要按照“穿透原則”，嚴格做好對業(yè)務(wù)主體、交易背景真實性等的深入識別，并要求獨立董事在對重大關(guān)聯(lián)交易進行審核表決的過程中，均應(yīng)逐筆對交易公允性、內(nèi)部審批程序履行情況發(fā)表書面意見。二是進一步嚴格關(guān)聯(lián)交易審查工作，將對關(guān)聯(lián)交易具體定價是否合理、關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)是否符合要求、交易額度是否超過限制等進行更為嚴格深入的審查，確保交易事實清楚、交易定價合理、交易性質(zhì)合規(guī)。三是建立健全關(guān)聯(lián)交易內(nèi)外部審計機制，每年至少組織一次對關(guān)聯(lián)交易進行專項審計，并按照相關(guān)規(guī)定將審計結(jié)果及時報告至董事會、監(jiān)事會及監(jiān)管部門。審計過程中，要注重提升關(guān)聯(lián)交易審計內(nèi)容全面性，對關(guān)聯(lián)交易具體情況、價格及定價方式、交易收益與損失等逐筆進行審計說明，確保符合監(jiān)管要求。四是在原有信息披露內(nèi)容基礎(chǔ)上，進一步完善信息披露內(nèi)容，確保在規(guī)定時限內(nèi)完整、真實地披露關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事項，對于重大關(guān)聯(lián)交易逐筆進行披露，主動接受內(nèi)外部監(jiān)督。

4.3 不斷促進資產(chǎn)重組信息質(zhì)量提升

上市公司在資產(chǎn)重組過程中，要進一步規(guī)范相關(guān)的會計制度，對合并范圍、合并內(nèi)容、損失收益等情況進行明確。會計人員應(yīng)當要做好相關(guān)數(shù)據(jù)的披露，在重組行為發(fā)生的同時，就應(yīng)當及時進行公布，使其能夠主動接受投資者和社會公眾的監(jiān)督。而相關(guān)監(jiān)管部門則要加強對上市公司信息披露的監(jiān)管，尤其是要將信息披露的完整性、真實性作為一項重要指標，納入監(jiān)管評級體系中。

4.4 根據(jù)重組后實際情況完善財務(wù)內(nèi)控體系

對于上市公司而言，在資產(chǎn)重組以后，企業(yè)所面臨的財務(wù)內(nèi)控體系也將出現(xiàn)一系列新的情況，面臨一系列新的問題，因此，要能夠減少上市資產(chǎn)重組以后的財務(wù)風險，還是應(yīng)當要做好財務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)。通過不斷完善內(nèi)部控制管理體系，提升內(nèi)控管理有效性，確保上市公司資產(chǎn)重組以后各項業(yè)務(wù)安全穩(wěn)健經(jīng)營。為此，一是要積極完善內(nèi)控制度體系，重點針對資產(chǎn)重組以后的實際情況，對與客觀要求不盡相符、不完全適應(yīng)上市公司財務(wù)管理實際的內(nèi)控制度進行修訂，同時進一步加強制度執(zhí)行和后評估工作，不斷提升制度建設(shè)全流程管理水平。二是要針對資產(chǎn)重組以后的財務(wù)管理內(nèi)容變化，加強對各有關(guān)條線、部門的財務(wù)管理，研究完善組織架構(gòu)及崗職體系，同時進一步加強對財務(wù)管理的巡查和審計監(jiān)督，多措并舉強化財務(wù)管理力度。三是要積極做好財務(wù)審計工作，發(fā)揮好外部審計的作用，持續(xù)提升內(nèi)、外部審計質(zhì)量，強化監(jiān)督職能。內(nèi)部審計方面，要做好內(nèi)審中長期規(guī)劃的修訂工作以及審計系統(tǒng)的改造計劃，積極加強與監(jiān)管部門的監(jiān)審聯(lián)動;外部審計方面，要及時修訂完善外部審計管理制度，明確對外部審計的評估要求和方式，并積極開展相應(yīng)的評價工作，對難以有效發(fā)揮作用的外部審計機構(gòu)或?qū)徲嬋藛T將及時更換。

5 結(jié) 語

綜上所述，面對上市公司資產(chǎn)重組財務(wù)會計問題，相關(guān)單位應(yīng)當要從做好資本規(guī)劃、加強關(guān)聯(lián)交易管理以及提高信息披露質(zhì)量等方面做好相關(guān)工作，政府部門也要加強監(jiān)管，不斷促進上市公司資產(chǎn)重組行為的規(guī)范性。

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