藥店的好日子到頭了?

張曙霞

藥品零售市場增速放緩的背后，是嚴控費和強監管。

“藥品零售行業如果不改變現狀，肯定沒有未來。”在近日舉辦的2019中國零售藥店年度大會上，不少業內人士發出這樣的感慨。

中康CMH數據顯示，2018年全國零售終端市場總體規模為3842億元，同比增長4.85%，增速比2017年的8.5%下降3.6個百分點，創20年新低。

藥品零售市場增速放緩的背后，是嚴控費和強監管。不論是醫保目錄調整、醫保支付方式改革等控費政策，還是藥店分類分級管理、打擊藥店騙保及整治執業藥師“掛證”等監管舉措，都讓藥品零售行業先前的“好日子”告一段落。

增速放緩，危機重重，不代表沒有希望。醫藥分開、處方外流的大趨勢下，承接處方藥銷售正在為零售藥店帶來重大發展機遇。

“未來大部分處方藥將在藥店完成銷售，這對零售藥店的專業服務能力提出了更高的要求。”百洋醫藥集團董事長付鋼表示。

盈利難度加大

讓零售藥店行業感到危機的不只是增速放緩。

“2018年，新店平均盈利周期為13.5個月，這個數字還在增長。”老百姓大藥房董事長謝子龍表示。

對此，中信證券研報認為，考慮到行業競爭加劇和連鎖化提升后行業規范性的逐漸提高，預計小型連鎖和單體店新開門店盈利的難度將逐漸加大。

1%

目前國內40多萬家藥店中有專業處方藥供給能力的藥店只有3000多家占比不到1%。

與此同時，公開數據顯示，由于國內零售藥店密度大，單店服務人口逐年下降，2018年店均服務人口僅3012人。

部分地區的數據更不容樂觀。例如，內蒙古、遼寧、黑龍江等地單店服務人口僅約1900人，東莞、中山等地僅約1100人。

“這其中還要剔除嬰幼兒、青壯年等不太需要服用藥物的人群，說明藥品零售行業競爭已經進入白熱化階段。”謝子龍說。

在他看來，由于分級診療、醫保支付方式改革、“4+7”帶量采購等新政落地，零售藥店的市場份額可能將進一步收縮。

例如，2018年3月，浙江省醫保中心下發《關于執行2018年醫保藥品支付標準的通知》，要求在全省范圍內醫保定點零售藥店和醫保醫療機構統一執行醫保支付限價。

中康CMH數據顯示，該標準執行后，浙江省零售藥店的醫院中標藥品價格下降，藥品零售市場月度銷售額下滑明顯。

謝子龍透露，僅老百姓大藥房在杭州地區的銷售額，今年預計就會減少1200萬元。

“4+7”帶量采購對藥房的影響也在持續釋放。IQVIA數據顯示，今年第一季度零售藥房銷售額增速僅1.3%，銷量下降6.7%。而醫院藥房銷售額增速為4.3%，銷量增長5.4%。

“帶量采購的中標產品和中標價格已確定，增加了社會藥房定價的不確定性和藥品供給的短缺，使其呈現休克狀態。”興業證券研究所醫藥行業首席分析師徐佳熹認為，非處方藥的網上渠道分流、中成藥銷售額下跌、合理化用藥政策的影響等也導致社會藥房銷售額增速下降。

盡管如此，零售藥店行業并非沒有希望。

徐佳熹認為，從中長期來看，零售藥店行業面臨三大機遇，一是處方外流;二是資本市場介入，將加速行業并購整合;三是藥店受價格管制相對寬松。

而“4+7”帶量采購政策的落地和推廣，對部分有準備的社會藥房也是利好。

“如果醫院停止采購過期原研藥，部分社會藥房可在精準定位目標患者的前提下承接對應部分的處方外流。”徐佳熹表示，換句話說，及時將那些對價格不敏感、拒絕仿制藥的忠誠患者引流到院外，可以為院外零售藥房帶來銷量增量和更多品種輸入、病患管理的機會。

武田大中華區副總裁婁渝則認為，零售渠道很可能會成為原研處方藥繼續實現其品牌價值的渠道。具體而言，帶量采購進一步拉大了原研藥和仿制藥的價差，同時醫保支付標準很可能使原研藥失去基本醫保對溢價的支付。依托技術提供增值服務，將是原研處方藥在零售市場繼續實現品牌價值的路徑。

整合加速度

藥品零售行業的“小散亂”格局正在發生變化。

國家藥監局發布的《2018年度藥品監管統計年報》顯示，我國零售藥店門店共48.9萬家，其中零售連鎖企業5671家，連鎖門店25.5萬家，連鎖率約52%。

也就是說，連鎖企業平均擁有門店僅約45家，相比歐美國家1000家以上的平均連鎖規模，顯著偏低。

值得注意的是，百強連鎖企業近年來依托規模和品牌優勢，門店高速擴張，2018年平均擁有門店超過900家，且數量仍保持高速上升態勢。例如，一心堂旗下門店約5700家，大參林醫藥集團旗下門店3880家。

而且，部分頭部連鎖藥店銷售額增速遠超行業均值。例如，廣州康愛多2018年總銷售額約25億元，同比增幅高達53.7%;益豐大藥房2018年總銷售額高達79億元，增幅達43.8%。

但中信證券研報認為，截至2018年底，百強連鎖公司的銷售額占比不到一半，十強公司占比僅兩成，頭部效應尚沒有達到絕對份額優勢。這意味著龍頭連鎖藥房公司仍有很大增長空間。

多位業內人士均表示，接下來藥品零售行業的整合將進一步提速。

“政策推動、資本助力加上市場競爭，會加速藥品零售行業重新洗牌，提高集中度。”謝子龍表示。

一方面，隨著藥店分類分級管理、醫保資金嚴監管、整治執業藥師“掛證”等政策舉措的推進，中小連鎖及單體藥店是不規范現象的重災區，整治工作將進一步加大其經營壓力，助推零售行業集中度提升。此外，一致性評價、帶量采購、藥品上市許可持有人制度等政策推動藥品生產企業集中度不斷提高，也將直接影響銷售渠道的變更。

中信證券研報就認為，帶量采購推行疊加一致性評價將推動存量藥企洗牌，有效的藥品批準文號大幅減少，行業中廣泛存在的藥品貼牌模式面臨變革，大量小藥企逐步被淘汰，品牌工業企業慟Ⅱ大與零售藥店的合作力度。

另一方面，近年來，藥品零售頭部企業紛紛上市，益豐大藥房、一心堂等連鎖藥店都加快了并購的步伐，而產業資本也大量涌入、大舉并購，國內醫藥零售行業迎來整合浪潮。

例如，自2017年下半年開始，高瓴資本旗下的高濟醫療強勢介入連鎖藥店行業，以資金量大、出價高、不對賭通過合資、參股、控股、全資收購等方式展開整合。截至2018年10月，高濟醫療下屬分子公司合計銷售額達到265.9億元，全國門店11610家，短時間一躍成為目前國內最大的連鎖藥店。

擁抱處方藥

長期以來，我國處方藥銷售市場陣地集中在醫院。IQVIA數據顯示，2018年，我國處方藥銷售達到1.22萬億元，醫院渠道的銷售比例高達76%。

但在藥品零加成、醫院限制藥占比，兩票制等政策推動下，處方藥從醫院端流出、零售端擴容將是必然。這讓藥品零售行業人士充滿希望。

西安楊森渠道與商務管理部高級總監樊杰認為，在傳統醫院渠道，創新藥銷售面臨三大難點，一是由于藥品零加成、招投標有周期、一品雙規限制等，導致創新藥進醫院難;二是受藥占比、醫保總額限制、醫院用藥增長控制、處方點評等管理措施的影響，醫生開藥難;三是由于醫院距離相對較遠、患者購藥流程相對較長且部分藥品住院后才可購買等因素，患者到醫院買藥難。

相比醫院，零售渠道的優勢明顯。創新藥在零售渠道的準入門檻低，可快速上架，部分定點藥店購藥也可報銷，加上近年來專業藥房服務逐漸標準專業化，提供創新增值服務，幫助患者全病程管理，這都讓創新藥企業對零售渠道青睞有加。

不過，包括創新藥在內的處方藥零售市場蛋糕雖誘人，但藥店順利承接并不容易。

“處方藥基本是醫藥代表引入的，這需要連鎖藥店有專人對接，由于傳統連鎖藥店這方面啟動較晚，目前壓力較大。”漱玉平民大藥房董事長李文杰說。

付鋼則表示，藥店銷售處方藥必須先解決處方來源、醫保對接、物流規范、藥事服務四大核心問題。

“根據我們的統計，目前國內40多萬家藥店中，有專業處方藥供給能力的藥店只有3000多家，占比不到1%。”付鋼說。

在他看來，醫院是健康產業的戰略要塞，既是醫療決策中心，又是患者流量樞紐，還是產業創新的基礎。未來，不與醫院建立起穩定連接的零售企業，只能在紅海里掙扎，承載不了處方藥銷售的社會責任。

他建議，應推進多主體協同醫療，基層醫院做檢查和藥物治療三級醫院做治療決策和手術中心，智慧藥店做藥事服務中心，共同服務患者。在這一格局下，未來藥品零售企業為發展專業藥房，將控制部分基層醫療機構作為藥事服務中心。

多位業內人士均認為，提升藥房專業服務能力至關重要。

IQVIA行業關系部副總裁道格·朗介紹，為支持特藥銷售，美國特藥分銷商提供包括供應鏈、金融服氖數據信息、患者和提供者支持等各種服務。

“藥店未來絕不是賣藥，絕對是以服務為導向的全病程管理中心。”阿斯利康零售業務部助理副總裁王東認為，藥店需要根據患者需求和連鎖分級提供個性化患者服務解決方案，例如，延長用藥依從性、慢病管理服氖長期跟蹤、健康關愛等。

徐佳熹表示，藥房要承接處方外流，應完善會員管理系統，為患者提供疾病管理服務，同時也為藥企和政策制定者提供真實世界數據的支持。這兩種服務有望成為專業藥房的重要利潤來源。