科大訊飛股份有限公司現金流管理存在的問題及對策

郭東東 暴欣 張明

摘要：現金是企業資產中的重要部分，企業的持久穩定發展離不開現金的支持。企業現金流管理的意義在于在保證正常活動所需下，盡可能地減少閑置資金，提高其使用效率，最大化地實現現金的價值。企業對于現金流的合理化控制，對于控制企業財務狀況，保證企業的持久穩定發展有重要的意義。文章通過對科大訊飛股份有限公司中出現的現金流管理問題，并且研究分析改善現金流管理的措施，提升企業的現金流持續穩定的運轉，提升企業的價值。

關鍵詞：科大訊飛股份有限公司;現金流

1.背景及意義

如何實現企業價值的最大化是企業管理者最為關心的問題，而企業的凈現金流量決定著實現企業價值的最大化，企業的穩定發展離不開現金流的穩定進出。企業現金流過小，會使得公司缺乏足夠的資金來擴大規模，同時影響企業的流動性，甚至造成破產。同等環境的兩家公司，現金流的情況受到決策方法不同的影響。在當今社會市場經濟的大環境下，公司只有實現資源的優化配置，才能在市場競爭中占得先機。因此，本文以科大訊飛為例，分析該企業存在的現金流管理現狀并提出相應對策。

2.科大訊飛現金流管理現狀

2.1科大訊飛公司簡介

科大訊飛股份有限公司的前身是安徽中科大訊飛信息科技有限公司，總部位于安徽省合肥市，成立于1999年，在2014年的時候正式變更為科大訊飛股份有限公司，主要從事智能語音及語言技術研究、軟件和芯片產品開發應用、語音信息服務及系統合成。目前活躍在市場的產品有靈犀語音助手，訊飛輸入法等。

2.2科大訊飛現金流管理現狀及分析

（1）對于現金流管理主要體現在兩個方面：一是控制現金流的周轉速度，二是對現金流流程的管理。根據對科大訊飛股份有限公司相關數據和經驗進行分析，存貨總額中原材料、半成品和產成品占到存貨總量的2/3以上，且80%的原材料都是從國外進口的，庫存量較大，不利于資金利用。

（2）科大訊飛股份有限公司的庫存天數略高，參照其他公司的材料周轉較快情況，一般都可以要求供應商在生產前一天送原材料至工廠，科大訊飛股份有限公司原材料的周轉天數較高，不利于現金流量的管理，從而使現金的使用效率降低。原材料的庫存天數應該合理計劃。

（3）科大訊飛股份有限公司應付賬款的周期中存在付款超期的現象。現階段，科大訊飛股份有限公司資金的主要來源是融資籌資，容易受到審批流程和對現金流量預測不及時的限制，繼而產生延期付款現象。

3.科大訊飛現金流管理存在的問題

3.1資金回流速度較慢

與其他公司相比，科大訊飛的客戶回款速度較慢，應收賬款周期相對較長。同時，科大訊飛主要來自于國外，外幣支付的煩瑣流程致使支付時間較長，整個交易周期都因此變長，這就造成了資金流轉慢，降低了生產效率。

3.2全面預算制度不完善

科大訊飛的財務預算基本上是在財務部門及該部分員工的參與下完成的，其他員工對此項工作并不在意，同時年度預算是該公司財務預算的主要內容。對于這家公司而言，該項管理措施過于籠統。另外，科大訊飛公司的相關制度還不夠健全完善，特別是沒有頒布制定以月為周期基于預算編制的現金流預算機制，并且該公司整體上并沒有將現有的現金預算管理制度落實到實處，這就導致了科大訊飛的實際資金使用額遠遠高出最初的預算金額。

3.3現金流的流程混亂

為了更好地實現對本公司現金流的管理，該公司出臺了很多相關制度和政策。為了更好地實現對該公司現金流的支出方面的管理，主要進行了兩項工作：報銷流程和大額資金的支出。盡管科大訊飛公司的現金管理流程明確了相關規定，但是在實踐中，該公司的員工并沒有完全按照相關制度進行，整個操作流程毫無秩序可言。

3.4缺乏針對過渡時期現金流管理的戰略思維

就整個公司層面而言，科大訊飛的不同管理階層對該公司未來的發展規劃有著各自的看法，他們難以達成一致。這就造成了該公司沒有一個總體的管理戰略。目前正是該公司實現飛躍的關進時期， 科大訊飛公司將公司的全部資產用于擴大銷售量和經營規模。這種激進的管理方式阻礙了公司的持久發展目標。

3.5現金流風險預警系統不健全

作為以生產信息組件為主的公司，科大訊飛公司的進行回籠速度要遠遠落后于產品的銷售速度，有時還會出現需要提前支付的情形。雖然說，目前科大訊飛公司在現金流的管理上還沒有出現的危險，但是適當風險管理預警系統的缺乏會導致公司在危機面前較為脆弱，承擔不必要的損失。

4.完善科大訊飛現金流管理的對策建議

4.1健全現金流預算體系

在預算管理方面，科大訊飛應該從以下幾方面做出調整：一是逐步完善現金流預算結構。科大訊飛公司應該制定新的健全完善的管理制度，并明確相關責任，提供制度保障，補充完善現有的現金流預算管理組織結構。二是加強各階段不同經營活動中該公司現金流入的管理。為了方便這種管理，科大訊飛公司應該對該公司的各個部門的現金流預算進行統一有效的管理，只有這樣才能方便企業從完整的一個經營活動中，提高對該公司每天的現金流入預算管理的效率。三是必須對公司支出的每一筆資金進行核實，財務部門必須對該公司其他部門的現金流出預算嚴謹把關。秉持資金的風險和收益辯證調研的觀念，減少風險損失。

4.2實施內部牽制制度

為了把該公司的現金流管理工作落到實處，該公司必須要建立嚴格的問責制度。該公司每筆財務的支出都必須要經過相關負責人進行審查。如果申請人申請支出的這筆資金，不在該公司本次預算的范圍內，財務部門必須將此次申請交由公司的現金預算決策中心在此審批通過，申請人才能使用。

4.3加強戰略方面的現金流管理

科大訊飛加強現金流方面的戰略部署至關重要。首先，應當拓寬公司向銀行進行貸款的融資渠道;其次，遵循可持續發展主攻優勢的戰略原則;再次，公司應當積極建立風險儲備金以應對資金風險;最后，公司需要平衡流動性和收益性及增長性。

4.4完善現金流風險預警制度

越來越多的企業管理者意識到現金流管理對于企業的重要性，現金流風險預警也受到人們的重視，現金流管風險預警的意義是減少企業受資金鏈斷裂所受的危害，及時出現了不可避免的時間出現，也能將損失降到最低。因此，科大訊飛應加強預測及分析現金流風險的能力并構筑現金流風險預警指標體系模型;

結論

通過上文的研究我們得知，對于如今的企業管理而言，現金流管理是一個新興的事物。為了更好地應用于企業管理，它必須要具備深厚的理論支撐，提出的改進策略也必須結合企業的真實情況，與實際相符才可。只有經過不斷地改善和進一步的深入分析才能把企業的現金流管理工作做好，更好地對企業的財務進行科學有效的管理。

參考文獻：

[1]李興常.淺談提升企業現金流管理水平的措施[J].中小企業管理與科技（中旬刊），2016（07）：48-49.

[2]譚興.企業現金流管理問題及策略思考[J].中國集體經濟，2016（12）：112-113.

[3]查駿.淺談企業現金流量管理與風險防范[J].財經界：學術版，2016（12）：64.

作者簡介：

郭東東（1988.1-? ），男，漢族，河南淮陽人，碩士研究生，注冊會計，稅務師，西安歐亞學院會計學院教師，研究方向：大數據財務分析。