基于中小企業(yè)融資的因素及應(yīng)對(duì)策略分析

王靜

摘要：企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金，在現(xiàn)代，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)核就是融資，融資的常見(jiàn)方式是貸款，中小企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心力量，中小企業(yè)在解決就業(yè)，推動(dòng)技術(shù)發(fā)展，激發(fā)市場(chǎng)活力等方面有著非常積極的作用，因此它的融資特點(diǎn)和影響都長(zhǎng)期受到行業(yè)內(nèi)的特別關(guān)注。導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展滯后及存在時(shí)間短的一大重要因素就是難以融資，據(jù)調(diào)查所知，中小企業(yè)的存在時(shí)間越來(lái)越短，甚至有些小企業(yè)存在的壽命平均只有2-4年，所以基于中小企業(yè)融資的因素，找出能改善融資難的應(yīng)對(duì)策略對(duì)于企業(yè)的發(fā)展乃至整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，那么本文將對(duì)以上主題進(jìn)行簡(jiǎn)單的探討分析。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);發(fā)展近況;融資困難;策略

一、中小企業(yè)的發(fā)展近況

1.中小企業(yè)規(guī)模小、人才少、缺少團(tuán)隊(duì)凝聚力

相對(duì)于大企業(yè)來(lái)講，中小企業(yè)對(duì)于求職者的吸引力在各方面都不如大企業(yè)那么強(qiáng)，例如求職者通常會(huì)比較看重的企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)以及發(fā)展空間、影響力等等，而且中小企業(yè)的穩(wěn)定性相對(duì)會(huì)低一些，那么所帶來(lái)的失業(yè)率也隨之變高，中小企業(yè)受到內(nèi)部和外部的環(huán)境影響和動(dòng)搖，這些成了中小企業(yè)無(wú)法囊括和留住人才的重要原因之一。

2.中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)高度重合，經(jīng)營(yíng)者和所有者高度重合

中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的高度重疊是有利于高效達(dá)成企業(yè)運(yùn)行目標(biāo)的，為了避免產(chǎn)生意見(jiàn)與分歧，與此同時(shí)，企業(yè)的內(nèi)部組織架構(gòu)過(guò)于單一，而且缺乏管理層次，通常經(jīng)營(yíng)者與普通員工之間有著一定的血緣或地緣等關(guān)系，從而在管理的過(guò)程中比較高效。

二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資是指銀行為中小企業(yè)制定的融資解決方案，讓已有的企業(yè)籌備資金以及完成項(xiàng)目的投資，在整個(gè)項(xiàng)目中都只有原先的獨(dú)立法人，中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀如下：

1.融資的規(guī)模

為了添補(bǔ)中小企業(yè)的融資途徑，增加中小企業(yè)融資的范圍，于是政府出臺(tái)了一些法規(guī)和措施，近幾年來(lái)中小企業(yè)融資的規(guī)模在持續(xù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，貸款額度也有所增加，難以貸款的問(wèn)題得到一定的緩解。

2.融資的成本

和大型企業(yè)比較，中小企業(yè)在融資的過(guò)程里一直有融資代價(jià)高，成本貴的問(wèn)題。

3.融資的途徑

中小企業(yè)融資的途徑有兩種，一是內(nèi)源融資，二是外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)通過(guò)原有的資金來(lái)維持企業(yè)的生存與發(fā)展，其中包括折舊自提和未分配的利潤(rùn)以及資本公積等，而外源融資指的是借入的資金和權(quán)益的資本，其中又細(xì)分為間接的融資和直接的融資，間接的融資方式主要有銀行的貸款以及租賃，直接的融資方式主要有上市股權(quán)，債券以及創(chuàng)業(yè)基金和民間借貸等等融資的方式。我國(guó)的中小企業(yè)常用的融資方式當(dāng)屬銀行貸款和自有資金，其中銀行的貸款在中小企業(yè)融到的資金中占20%，而自有資金占60%，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)的主要融資方式慢慢成了直接融資。

4.融資的需求

中小企業(yè)想要良好穩(wěn)定的發(fā)展自然少不了充足的資金，足夠的資金使企業(yè)更具有競(jìng)爭(zhēng)力，而現(xiàn)如今，單純的內(nèi)部融資已經(jīng)跟不上企業(yè)發(fā)展的步伐了，企業(yè)需要通過(guò)外部融資的方式來(lái)擴(kuò)展業(yè)務(wù)，但是中小型企業(yè)的融資需要卻一直無(wú)法得到滿足，使得中小企業(yè)的發(fā)展受到了難以融資和缺少資金這兩個(gè)問(wèn)題的制約。

三、中小企業(yè)的融資問(wèn)題

1.融資的規(guī)模較小，頻率高，期限短

由于中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模的原因，業(yè)績(jī)也不太穩(wěn)定，中小型企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)信用等級(jí)稍低，可用來(lái)典質(zhì)的資產(chǎn)也不多，而且融資的成本也高，所以通常情況下，銀行不愿意發(fā)放給中小企業(yè)貸款，中小企業(yè)自然也就缺乏了資金的支持，難以維持企業(yè)的生存。

2.融資的途徑單一，結(jié)構(gòu)失衡

雖然中小企業(yè)可以用多種方式取得資金，但是企業(yè)的基本融資方式還是內(nèi)部融資，伴隨著中小企業(yè)的發(fā)展，自有資金已然滿足不了企業(yè)日益增加的資金需求，所以最終還只能是從外部獲得融資。

3.融資的成本高、效率低

阻礙中小企業(yè)的另一重要原因就是融資的成本太高，壓縮了中小企業(yè)原本就不大的利潤(rùn)空間，一般情況下，企業(yè)的規(guī)模越小，那么其融資的成本越高，反過(guò)來(lái)講，大企業(yè)的融資成本相對(duì)就低，大型商業(yè)銀行為了效益的最大化，對(duì)中小企業(yè)的貸款設(shè)置了較高的利率，審批愈加嚴(yán)格，程序也很復(fù)雜，審批時(shí)間更是長(zhǎng)，降低了中小企業(yè)貸款的成功率，從而打擊了中小企業(yè)貸款的積極性。

四、中小企業(yè)融資困難原因分析

1.企業(yè)的因素

中小企業(yè)的管理方式不夠先進(jìn)，公司結(jié)構(gòu)也不太健全。在我國(guó)，中小企業(yè)主要是家族企業(yè)，大部分都采用的是傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式，實(shí)際上是不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)于公司融資也有不好的影響。然而企業(yè)的管理水平一旦落后，銀行對(duì)其失去了成功償還貸款的信心，從而提高了信貸的利率，結(jié)果導(dǎo)致中小企業(yè)變得更難獲得銀行的貸款發(fā)放。中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和管理權(quán)高度統(tǒng)一，甚至重合，內(nèi)部的管理和產(chǎn)權(quán)也很混亂，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更是不小，所以中小企業(yè)根本沒(méi)有辦法獲得較好的效益。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度的水平也決定了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于企業(yè)的評(píng)估，一旦企業(yè)的財(cái)務(wù)信息出現(xiàn)不對(duì)稱或不真實(shí)，中小企業(yè)的融資也會(huì)受到影響。

2.政府的因素

政府對(duì)于中小企業(yè)的扶持尺度是有限的，為了中小企業(yè)出臺(tái)的政策法規(guī)和措施都無(wú)法得到確切的落實(shí)，更沒(méi)有起到管理和監(jiān)督的作用，對(duì)于民間借貸機(jī)構(gòu)也沒(méi)有很好的處理方式和態(tài)度。相較于大型企業(yè)，中小企業(yè)的發(fā)展顯然沒(méi)有那么受重視，沒(méi)有得到政府充分的保護(hù)，使得中小企業(yè)常常出現(xiàn)逃債以及欠貸等問(wèn)題，這在一定程度上加深了金融機(jī)構(gòu)的防范，陷入了惡性循環(huán)，使得中小企業(yè)的利益無(wú)法得到保障，融資更加困難。

3.金融體系的因素

長(zhǎng)久以來(lái)，國(guó)有銀行已經(jīng)將國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)壟斷了，其主要是為大型企業(yè)服務(wù)，對(duì)中小企業(yè)的融資并沒(méi)有起到很大的作用。中小型企業(yè)也很難通過(guò)上市的途徑來(lái)進(jìn)入到資本市場(chǎng)，去直接獲得融資。

五、改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的策略

1.中小企業(yè)需打好內(nèi)部基礎(chǔ)，提高融資能力，增加融資途徑，通過(guò)多種融資的方式相結(jié)合來(lái)融資。中小企業(yè)可采用先進(jìn)的管理概念，完善內(nèi)部的體系來(lái)提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，獲得更多更優(yōu)質(zhì)的投資資金，加快自身的發(fā)展。同時(shí)中小企業(yè)也要利用和結(jié)合各個(gè)類型的金融機(jī)構(gòu)的不同融資方式的優(yōu)點(diǎn)，使得融資的成本降低一些，以此來(lái)達(dá)到融資的目的。

2.政府需制定切實(shí)優(yōu)惠的政策，提供法律制度方面的保護(hù)，以此支持中小型企業(yè)的發(fā)展。政府不僅應(yīng)直接提供資金給中小企業(yè)，還需增添財(cái)政方面的預(yù)算來(lái)鼓勵(lì)中小型企業(yè)提高技術(shù)，適時(shí)拉低一些貸款的利率，在各個(gè)方面提供優(yōu)惠給中小型企業(yè)，來(lái)幫助中小型企業(yè)增加生存的幾率，推進(jìn)中小型企業(yè)發(fā)展的良好勢(shì)頭。在法律上，政府也應(yīng)履行管理和監(jiān)督的職責(zé)，通過(guò)法律手段來(lái)保護(hù)中小企業(yè)，完善有關(guān)融資方面的規(guī)定，以此來(lái)保障中小企業(yè)的發(fā)展。

3.加速推進(jìn)資本主義市場(chǎng)體系的完善，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)和投資，引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)多種方式去募集到資金，來(lái)滿足中小型企業(yè)在不同的發(fā)展階段的資金需要。

4.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新其產(chǎn)品和服務(wù)，提供給中小型企業(yè)更加豐富的資金資源和融資的策略，另外，可在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上做線上金融服務(wù)，建立線上融資平臺(tái)，提供各種金融服務(wù)來(lái)解決中小企業(yè)對(duì)于融資的需求。

結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不可小覷的力量，就現(xiàn)狀而言，中小企業(yè)融資的大難題，在短時(shí)間是沒(méi)辦法完全有效地解決的，這是一項(xiàng)持久戰(zhàn)，需要企業(yè)、政府、社會(huì)多方的努力與配合，在未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)是發(fā)展的趨勢(shì)，期望以后能憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將線上的金融和傳統(tǒng)的融資方法進(jìn)行結(jié)合，逐漸解決中小企業(yè)融資困難，代價(jià)高的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

[1]軒爭(zhēng)艷，陳立軍.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資可獲性影響因素研究[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013（19）：98-99.

[2]李曉暉.中小企業(yè)融資難成因及解決機(jī)制的探討——基于中小企業(yè)融資效率角度[J].中國(guó)市場(chǎng)，2013（47）：60-64.

[3]黃瑞光.中小企業(yè)融資難的原因及應(yīng)對(duì)策略的思考——以廈門(mén)市為例[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2009（06）：118-119.

[4]陳爽.淺析當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)融資困境的原因及解決策略[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014（21）：22-22.

[5]李道波，呂威，劉繼模.中小企業(yè)融資問(wèn)題及解決方案研究——基于四川省的調(diào)查分析[J].西南金融，2015（03）：61-64.